嗯，嗯。它这个是呢，这是强势板块啊。其实半导体设备啊、材料啊，呃，都是比较强势的板块啊，就有点像强势板块的这个强势板块的最后。其实强势板块之前跌的没这么多，就这几天就杀这几个强势板块啊，就是前面比较抗跌的啊。这样说有点盼头，我们一起还是来想一下，思考一下，就是说到底有没有系统性的风险，或者说这个市场跌不怕啊，它能不能回去是关键的啊，跌不怕，关键你说科技暴不暴利啊，是暴利是吧？血不血腥，确实也血腥。涨的时候要涨的时候是什么？涨的时候是涨得头晕目眩啊，跌的时候也是昏七八素的。啊，是这么样的，这么一种东西，就是它，它如果说是说能回去啊，或者还有弹性能回去，那我们也不怕，对吧？啊，也不怕说你说就是说波动大一点啊，波动大一点啊，能回去那也那也没什么问题啊。
所以说，这要系统性的思，就是思考一下啊，或者我们再想一下，它是不是有这个系统性的系统性的风险啊，或者说是啊，就彻底就是。没戏了啊，或者怎么样啊？因为这个位置呢，其实主要是上周啊，上周周二、周四再跌的这两下啊，加上今天的这一下啊，这三下啊，比较有杀伤力啊，比较有杀伤力尤其是后面周四这一跌的这一下，还有今天跌的这一下啊，基本来讲，因为外围人家也不怎么跌了，说实话啊，我们自己在那还跌啊。盘前科技场，盘前美股的盘前科技呢，还不是普跌啊，还不是普跌，它大科技呢还蛮强的啊，亚马逊啊、微软啊那几个还蛮强。就是还是费城费半没有，就是费半比较弱啊，低开百分之点五六啊。但是费半我觉得再破前低，再破这个就是七月九号这个新低前低啊，我觉得概率应该也不大啊，也不大。就是费半这块儿，整个半导体、整个存储这块儿，它可能要震荡震荡啊，可能要震荡震荡啊。
就是说里面确实是套牢盘比较多啊。嗯，现在确实是很悲观的时候啊！这个不光是大家悲观，就整个其实从公募基金啊、私募基金啊，包括之前对科技最有信仰的一批人啊，最有信仰的一批人，其实到了今天啊，或者最近这几天吧，上周四啊，包括这两天都已经扛不住了啊，都已经都已经基本有点啊，有点接近于投降了啊，接近于投降了。现在还能在科技里面死死扛的人。啊，很少很少了，啊，比较少了，就是信心接近于崩溃吧，啊，崩溃吧，啊。啊，但是我们要想一下，就说科，因为科技它弹性也比较大啊，它跌起来凶，弹起来也凶啊，不是说怕它在这儿波动一大啊，关键是它能不能回去，是吧？能不能回去？它是不是已经就开始系统性风险开始了啊？呃。啊，抱团瓦解肯定是瓦解了。这一波AI硬科技下来啊，基本就是这个杠杆踩踏，加上抱团瓦解啊，加上公募赎回啊，各种各样吧啊，全来了啊，全来了啊，全来了，嗯。
关键是在这儿啊，要要不要恐慌，应不应该恐慌啊？或者在这儿的话，它到底是整个基本面瓦解了啊，彻底不行了啊，还是说它有弹性？它虽然虽然下去了，还是能回去，对吧？啊，能回去，科技嘛啊，涨得涨得头昏眼花啊，下来也是七荤八素啊。对这一波呢，就是说，就是你仓位重的话，你是肯定是心理负担非常非常重，尤其是从这个从这个六月份五浪疯狂的时候啊，如果一路下来的话，那肯定很那非常有压力啊，非常有压力。但如果你是说从呃上周啊，就当然这这一两周啊，其实也没多少交易日，但这两周也算跌的比较狠的啊。有些人可能短期的这个一两周时间啊，他可能也回撤也有百分之十几二十，如果那仓位重的话。啊，所以关键想想一下，就是说不是科技在这儿的下跌，因为科技跌的也比较多了，说实话也经历了踩踏，经历了经历了杠杆啊杠杆的出现，关键是在这儿的下跌，它是不是意味着啊它就是基本面出问题了，或者它是能不能有弹性能回去？啊！有人说上上周金都二十亏了啊！它这几个方向很有杀伤力啊，很有杀伤力啊。
首先，我觉得从从风险还是那句话，我们先想风险啊。我们还是说，如果认为八月九月机会大于风险啊，其实如果认为八月九月机会大于风险的话，还是还是先想风险的事啊。有哪些极端情况可能没考虑到？有哪些风险没有想到？啊，在这儿这个位置究竟值不值得博弈啊？值不值得去考虑啊？然后我们再再看机会面啊。我带着大家再梳理梳理一遍啊，再梳理梳理。那我们先来想机会，想想风险层面，就是可能出现的这个风险层面在这儿啊。第一个呢啊，第一个呢就是我们讲了这个啊，这个战争的这个全面升级，就是波斯和伊朗全面升级。这个全面升级呢，它影响的肯定是全球市场啊，这个大家也知道。如果一旦是全面升级的话，油价暴涨啊，美债收收益率暴涨，加息预期飙升。啊，然后全球经济啊受到很大的冲击啊，这个这个是一丛黑天鹅的风险，但目前来讲呢，这个风险呢，啊应该偏向于在缓释啊，尤其是周末啊，董王。又把这个什么，又把这个呃举在这个举上，就这个刀啊，又放下来了，又放下来了，是吧？又这个强化打击，又把它放缓了。
所以说这一块呢，啊，就是战争的全面升级这块啊，目前来讲其实是缓释了啊，相对缓释了。也就是说啊，它。懂啊？你说它塔口也好啊，就是不是又塔口了啊？但是啊，相当于就是在在在这个战争一触即发或者全面升级的这个瞬间啊，或者一触即发的当下，它又缓和了，又进入一个相目前是相对缓和的一个状态。当然了，这个里面。我也给大家讲了，就是说这个离中期选举一百天了啊，一百天了。那你这个时候其实也很关键了，很关键了。如果想达成这个协议的话，达成一个协议的话啊，那你还得早一点，是吧？你等到最后一个月，中期选举前一个月来不及，啊，来不及。啊，呃，这是第一个啊，就是，嗯，这是第一个，就说这个风险，那风险这个一触即发的这个风险，比如说基本面当下没有风险，有没有可能这一波上涨大幅透支了，未来不很难回头了？你只能说这一波的下跌呢，它是价格走在业绩前面了，然后交易太拥挤了啊，然后大家情绪太狂热了啊，再有就是上杠杆上太快了啊。上涨太快了，那确实是会会出现这种杠杆的踩踏啊，踩踏啊。但是历史上很少有这种，就是很火热的行业或者赛道或者方向。你去看二一年的新能源啊啊，这些锂电啊，这些个这个呃光伏啊这些板块，他们很少都走出这种，就是说突然就是一次杀跌，然后就构成熊市的啊。基本来讲，除非是基本面发生迅速的恶化啊，就基本面。在下跌的同时，发生了急速的反转和恶化。否则的话，比较少就出现这种单顶的这种情况啊，就是就是一根直线啊下来以后啊，A杀下来以后啊，然后就彻底就不行了啊，彻底不行了。这个。整体来讲，这个还是比较少见的啊，少见的啊。呃，所以说一个是我们说这个风险，就是刚才这个海峡的这个风险啊，海峡的这个风险的这个是不是海峡的这个风险啊？这个是黑天鹅的一个风险。如果说是往缓和的方向走，这个暂时呢可能可以放一放啊，放一放啊。
第二个是什么呢？第二个就是说，我们说这个美国经济有没有全球经济有没有立马衰退的风险啊？衰退的风险会不会业绩啊？就是从七八月份以后迅速就是转折啊？美股的二季度的财报其实还是比较过关的啊，相对还是比较过关的。嗯，尤其是在这个大科技的财报上面啊，云服务的这个进展啊，其实还是蛮蛮超预期的啊。也就是说，为什么现在大家对大科技又乐观了？你看，包括前线又在往大科技方向走，是吧？盘前这个大科技基本都是又上涨了啊，包括这个微软啊。啊，微软又是高开两个点，啊，亚马逊啊，啊高开也是将近两个点，谷歌高开也是将近两个点，啊，英伟达低开点，啊，Meta也是高开。呃，就是这这些公司啊，它这次财报发布完了以后呢，给市场的感觉就是它的商业化的变现的速度，AI在AI这个领域，尤其云这块的这个变现速度，其实还是比较，就是正在走上轨道，而且在这个业绩的预期呢，比这个业绩的增速呢，比预期还是要高。啊，还是要高啊，所以，所以你看，其实市场现在在反而不担心资本开支的问题了。之前是只要是大科技一出财报，大家首先盯着它资本开支啊，资本开支上调，现金又转负，大家就觉得这个就是要给它打上一个打上一个什么啊，打上一个这个负面信号。啊！但是这一次的话，啊！但是这一次的话，你看大财大科技财报出来以后，市场没有那么担心资本开支，资本开支非但没有下调，反而有些还上调了。啊，微软没动基本，啊，Meta上调了点，谷歌上调了点，对吧？亚马逊也上调了点。
啊，那我们在想，就是说，呃，就说这个，其实你说半导体啊、存储啊这些，它的这个最上游核心还不是这些，还还是这个资本开支啊，核心还是资本开支。啊，如果资本开支没有下调的话，其实整个存储啊、AI硬件的这个基本面，应该来讲就没有走坏啊。就现在大家有没有证据，或者有没有啊？就是说，就是实锤的东西，就是说这个存储芯片啊啊，或者数据中心啊、AI这块儿，确实需求走弱了。啊，就有没有这个实锤的这个证据啊？目前整个市场其实在就是就是半导体存储这块啊，整个的这个需求还是挺紧的，供需还是双紧的。包括你看三星是吧？现在这个产能利率利润率百分之利用率百分之七八十是吧？然后到下半年要干到百分百啊，包括海力士啊，这些产能都还是很紧的。所以说，就是如果是这些金主爸爸啊，这些金主爸爸的这些，他们资本开支也没有下调啊。我觉得整个半导体存储的基本面其实没有在就是短短一个月啊就发生剧烈的反转啊。比如说，整个存储价格下跌了啊，需求突然变软了。啊，然后这个资本开支也削减了。如果看到我如果看到这个信号了嘛，啊，我觉得那可以从整个基本面上角角度来讲，啊，那存储可能确实就不行了啊，或者是进入一个快速的反转，啊，否则的话，我觉得这一步的下跌呢，还是把它当做什么？还是当做这个啊，这个踩踏踩踏比较严重，然后杠杆杠杆的爆仓啊，交易过度拥挤啊，还是这个原因，这个原因偏大一点。
啊嗯，纳斯达克指数指数为什么今天这么跌啊？啊，因为它涨得比较分化，它今天涨的是什么呢？是道琼斯还有标普五百啊，涨的比较多。然后费半啊，费半是低开了两个点，主要是费半这块偏弱，还是硬件偏弱啊。但是我觉得美股啊，就是从美股纳斯达克啊、美股啊、标普啊这些，他们很难啊，很难再有大幅的下跌了啊，大幅的下跌了啊，就是我觉得这块呢，如果所有大除了存储板块以外，其他的板块都在涨。啊，只有存储跌啊，我觉得存储本身也跌不到哪儿去。第一个是在一个经济基本面还健康的环境中，同时大科技还在不断的上调资本开支或者资本开支稳定的一个情况下，很难想象就存储一家就存储一个板块，然后就跌的死去活来，就没完没了，就没有底。你可以说它去杠杆遭遇了很惨烈的这个去杠杆或者踩踏。啊！但是我觉得很难想象，说经济基本面还正常的情况下，大科技的资本开支没有下调的情况下，它能跌到啊，跌到跌到这个怎么讲呢？啊，跌到这个马里亚纳海沟去。啊，就就就就一杠子跌到啊，跌到这个十八层地狱去或者怎么样？就是就是经历了这七月份这么残酷的下跌以后啊，啊，我意思说，如果在经济基本面还正常的情况下，没有进入全球经济衰退的情况下，大科技的资本开支也没有下调的情况下，很难想象存储作为AI的一个重要的基础建设基础设施的一部分，啊，能够跌的无底洞，跌的没完没了。
啊！大家说科技目前没戏了，有人说信心跌没了啊，资金往其他方面去炒作。这里面我们就要反问一下：资金现在往其他方向炒作，尤其是大A啊，就是咱们里面往其他方向去炒作，它的这个。基本面真的扎实吗？或者往其他方向去炒作，它的可持续性真的强吗？我记得咱们老登啊，消费这些东西，周期这些东西，在一个月之前，也就仅仅一个月之前，还被什么，还被世人所唾弃啊，觉得什么没有成长性啊，然后业绩不行啊，然后人人唾弃，都觉得老登都是不都是。就是只有小邓科技代表未来啊，老邓没有戏啊，没有没有一点机会。也就是一个月之前，大家对老邓还唯恐避之而不及，难道一个月之内啊，整个事情基本面就发生这么大的偏转了吗？难道一个月之后啊，整个这个资金就就就要往白酒去了啊，然后往银行去了啊，然后这些这些板块就能走出牛市吗？啊，持续是持，这里面就是什么？这里面大家记不记得？就是说在一个月之前啊，也就是仅仅一个月之前，大家还在卖出老登，卖出周期股，卖出银行，卖出这些红利板块，去追科技。一个月之后变成了一个反向了，啊，变成一个反向了，就是什么？变成了变成了科技被抽血，科技天天跌，尤其是存储硬件天天跌，然后老登天天涨。啊，一个月之后就是斗转星移了。啊，得短线。那这个时候，难道你要去，再去反过来再去追科技吗？啊，不怕来回扇耳光，再打两次吗？一个月之前，老登抽血啊，老登跌的稀里哗啦了，觉得这玩意儿不行了啊，没法搞了，一刀割下去，然后去追这个高高在上的科技啊，硬件。现在半导体或者硬件跌的稀里哗啦，再把半导体一刀砍掉，再去追老登。啊，我觉得也不能这样啊，这来回来回这个横摆吧，啊，没声音吧？应该有声音吧？啊。
啊，所以现在我整体来讲啊，就是对科技的这个情绪非常啊，就是非常非常的一个低迷啊，现在一个一个一个状态啊。今天呢，啊，其实是两市呢，就是也是缩量啊，缩量。啊，缩了缩了不少，缩了四五千亿啊，两市大概也就两万亿啊，两万亿，两万亿这个情况啊。目前今天其实指数没怎么跌，主要就是什么情，主要就是半导体啊，半导体这块还在跌，就单一个啊单一个板块在跌。其实今天两市上涨的公司还蛮多的啊，其实将近快四千家了，三千八百家四千家。为啥会缩量啊？你想这个。跌到这儿啊，跌到这儿，这也这不是刚开始跌了啊，这该该杀的、该恐慌的、该卖的啊，其实也也走了不少人了，说什么？啊，也不少人，不少人了啊！你在这儿，在这儿再放量跌，那就不对劲了啊！这儿缩量跌是还算正常，还算正常。如果在这儿再放量跌，那那才那那吓人了啊！那吓人了，是不是？啊，那成股灾了，嗯。对，如果你从反人性的角度呢，觉得科技现在呢反而是什么？反而是便宜了啊！如果你觉得基本面没有在一个月之内发生巨大的变化了啊，反而其实是便宜的时候，其实安全边际是在提高的啊。贵的东西呢，其实安全边际是差的。比如说一个月之前，我给大家讲，我说五浪疯狂是吧？美光的财报，坚利好不涨。啊，然后这个三星的财报建立好不涨啊？我给大家讲说，其实这个风险啊，其实是科技的风险比较突出的啊，就是不要随着五浪真的疯狂啊。那个时候我们是讲风险比较多一点的啊。其实现在跌下来以后啊，跌下来以后啊，其实它是安全边际反而升，反而提高了。之前是股价跑到业绩太前面了，现在呢，整体我的感觉啊，是股价又跑到业绩后面了啊，又跑到后面去了。放到后面去啊！
所以我觉得，在这个八月份、九月份啊，如果你是在里面啊，就说如果是。有些人啊，你天天看比较难受啊，你还不如就不要看啊，不要看了啊。我觉得给八月给市场一点时间啊。其实我们讲的也是八月九月啊，八月九月就是从这个中线月度角度来看啊，觉得不太可能就经历了七月份这么大的下下跌以后啊，然后八月份继续啊继续大跌和暴跌啊，在基本面没有太大的变化的情况下。啊，所以说，你要是这几天啊特别特别难熬的话，特别难熬的话，你就干脆少看啊，少看账户，少看账户啊。啊，今天其实下午也是一样。我上午不是给大家讲，我说下午大概还是这个波动啊。啊，大家评论区说一下，我是不是上午给大家讲，我说下午还是这么一个，还是这么一个波动啊，还是这么一个波动。就它也不会有指数层面不会有太大的这个跌幅，也不会有太大涨幅，就是还是这么一个横盘，还是这个这个状况啊。而且我也给大家讲了，就是如果它在这儿直接走成微型反转，那其实反而反而是有点吓人，反而是反而是要跑得快一点。它在这儿如果是沉淀沉淀啊，震荡沉淀沉淀啊，不断的这种，不断的这个震荡筑底的话，可能反而后面啊，后面行情可能还会啊，持续度可能还会稍微好一点啊，还会稍微好一点啊。
啊。半导体还放吗？我你就我们从一个角度来讲啊，就是其实还是盯住这个整个产业，存储产产业，国内的龙头长鑫科技，长鑫对吗？你说长鑫这么大的体量上市了，融资融六百多亿，这些钱难道拿过来以后是自己就干嘛？嗯，这些钱拿过来难道不扩大生产吗？它不会，难道不会带动整个产业链的这个投资吗？啊，其实这个其实从积极的角度来讲啊，整个这个啊长信的上市，其实对整个产业链都有比较好的一个带动作用啊，带动作用啊，就是现在大家跌懵了啊，这些东西其实已经都不想了，只只是看着补价啊，就是跌在跌跌跌跌啊，然后整个这个情绪化，确实就是大家这个现在这压力比较大啊，心理压力比较大啊。它这个美股啊，美股也实现也是，就是费城半导体啊，一个指数一个板块在狂跌啊，狂跌啊。对我一直说机会大于风险，对，就是，但我说的不是一两天啊，说的不是一两天啊，主要还是就是说整个这个八月九月就放长一点啊，七月份这么大的跌幅以后啊，整个八月九月啊，我觉得后面拉长来看，应该来讲是机会大于风险啊，除非这儿啊，就这儿进入系统性风险了啊，全球经济衰退了啊，然后战争全面。全面爆发了啊！全面打打的乱成一锅粥了啊！否则的话，你很难想象资本开支没有下降，对吧？整个存储的基本面一个月之内发生翻天覆地的变化了吗？啊！这个就是什么？这个就是涨的时候呢，大家就会找找涨的理由，是吧？跌的时候就会找跌的跌的跌的恐慌的理由啊，嗯。其实费城像费半的话啊，这个七月二十九号啊，七月二十九号的这个这个低点啊，其实大家这个低点我觉得也不容易再跌穿了啊，就再跌穿了啊。对，这都是走到极致才管投啊！就是这个跌呢，就是这个废半整个这个半导体这个行情呢，四五月份太疯狂了，说实话。啊，就涨的时候呢，涨到极致啊；跌的时候呢，也是跌到极致。你有人说放长等再过两周还得跌二十个点以上吧？你怎么知道就跌二十个点以上？啊？你这这儿已经跌了多少了啊？还还要跌二十个点以上了啊？我觉得我觉得这个概率啊，可能有些也许有些公司会啊，但是你放到整个板块再跌百分之二十啊。
啊，这块说实话，怎么讲呢？挺累的啊，就是在这个市场比较大家都比较担惊受怕的时候，是吧？我还得讲讲这个做心理按摩啊，还得讲这些这个这个风险面在哪儿，是吧？怎么去给大家思考？但是我看也基本都听不进去啊，就基本这个时候听这这时候更多是情绪的一种宣泄。但我说实话啊，如果如果从这个作为一个旁观者，完全清醒的旁观者来讲，我其实是乐于看到大家有这种情绪的啊，比如说有有人问是不是要转熊了啊，科技完犊子了，再跌百分之二十了啊，是不是要死翘翘了啊，是不是股价？走的走的太多了，泡沫化太程度了。其实你这样，这样的就是声音啊，在各个直播间，不不不光是我的直播间，各个直播间或者各个群里面出现的越多啊，如果从一个非常清醒冷静的或者有点冷血的旁观者的角度来讲啊，或者说是这个冷血的资金的角度来讲啊，或者机构的角度来讲啊，这这绝对是最好的，绝对是最好的好的这个啊，我我我我这样就是啊。就不好意思说啊，这绝对是最好的、最好的盛宴啊！大家说的有点、有点、有点，可能让大家有点不舒服啊啊！但是啊，但是这是实话，但是也是比较扎心的话啊！这是、这是、这是最好的盛宴。但是没办法啊，没办法，这个就是啊，这个就是。这个就是这个人性啊，没办法，就跌的时候肯定都是比较恐慌的啊，比较难受。我上午不是还跟大家讲了，念了这个私募的这个仓位嘛，啊，其实进入到七月底八月初，整个私募的仓位，啊，其实这个仓位仓位慢慢的已经上来了啊，这个仓位已经上来了。
很多主播黄金还有个大坑，怎么看？那个大坑的逻辑就原因在哪里啊？就黄金它经过什么样的事件、什么样的情况还会有大坑啊？就黄金在这儿的话，我觉得这个大坑的这个理由在哪里啊？全面战争的爆发。啊，或者是美股的暴跌，其他的话我看不到，就是让黄金从四千是吧，然后短期噼里啪啦又跌到三千五、三千六的这些情况。啊，有人说会员把老师整崩溃了，科技就上涨了啊！你你这样说也有一定道理，有一定道理，就是说越来越多的人啊，他这个不断的去这种情绪的这种宣泄啊，就是把我整崩溃了，差不多科技就上涨了啊！你要这样讲也对啊，这样讲某种程度上也也没错，嗯，确实也确实也某种程度上也没错啊，就把我整崩溃了，那差不多差不多到位了，嗯。就是我，如果还是还是偏乐观的啊，那就说明没到位，是吧？就就把我整崩溃，那我那我那我明天，那我今天晚上就崩溃，好吧？我早点崩溃啊！我投我早点投降，我早点崩溃。啊，我早点投降，早点崩溃，我我也盼着早点稳住，早点涨啊，省得大家受折磨啊！我投降，要如果是需要那样反向指标的话，我立马卧倒啊，立马卧倒给大家投降，好吧？今晚我就崩溃，我播完以后立马啊，咔嚓往门口一跪啊，然后直接崩溃啊，然后明天早上明天起来咱们就大涨，好不好啊？或者明天起来市场就能稳住，好不好？啊啊！如果这个真需要的话啊，如果需要的话啊，我播完下播以后我就去崩溃去啊，就在门口咔，这个磕个头啊啊，然后鼻涕一把泪一把，我立马崩溃啊，这个没问题，我可以崩溃啊啊。如果你真的需要这个反向指标的话啊，那我可以崩溃。现在就不，这没开盘，你现在让我崩溃干嘛？嗯。
啊，这个需需要我崩溃的话，我啊，我我立马崩溃啊，我就下播，我就去崩溃去。呃。先崩溃一个，让观众感感观感官一下啊！那咋哇哇大哭啊？啊，大哭一下啊！就需要我崩溃啊！我给给立马崩溃啊！立马崩溃啊！今天盘前是什么？因为今天那个盘前是，它是纳斯达克、标普都涨得比较欢啊，包括其实欧洲股市场都欢啊。就从这一点的话，其实我们你看德国、法国的市场也涨得比较好。我的意思是从这一点上，至少来说，这个全球经济的基本面还没，就是没有到那种全球衰退的程度，没有衰退的程度啊。它现在跌的就一个方向，就是前期大涨特涨那个半导体这块。啊，主要是这块儿这块儿出问题了啊，这块儿就是抱团太严重了啊，涨得太凶了。其实你从标普的涨幅啊，包括等权指数啊，你看
RSP等权指数是吧？加等权指数来看，其实根本就没跌，反而还在往上走啊，说明整个市场的宽度是蛮好的。也就是除了AI硬件以外，其他都涨得蛮好的，都还真都还是不错的啊，才这个。啊，有人说，那你应该买恒哥卖科技，就是问题这个东西，你想想，我们在一个月之前或者一个半月之前，大家还在卖恒生、卖港股、卖什么啊，卖这个老登、卖周期、卖消费，去追什么？追科技、追硬件、追AI、追半导体，也就是一个月一个半月的事儿啊。现在资金什么要资金要反过来了啊，资金反过来了啊，它就是走走，大家有没有发现这个走极致啊？就特别走极致，真的是走极致。
啊，就现在变成什么？你要把小灯科技给它卖掉啊，然后很多人跑去追什么？追这些白酒啊、消消费啊、老灯群啊，包括这个恒生啊，变成这样的反向了啊。所以说，这个市场确实就是很极致。这个叫这个再平衡？你觉得这个平衡吗？啊，这个是从一个极端走向另一个极端了，啊，这一点都不平衡吧？啊，大家觉得这个是再平衡吗？啊，这个是从一个极端走向另一个极端，然后再回来啊，再往走另一个极端啊。嗯，就是有人说那问题科技套牢太多，回来解放他们，我咋觉得不太可能？
这个问题我们这样来想啊，或者一般这个问题是怎么去就是解决的呢？或者市场是通过什么样的一种形态和状态去去解决这么多的这个套牢盘呢？大部分是通过啊，通过持续的啊，就是一个是。就是震荡啊，震荡有的是横向震荡啊，有的是震荡向上啊，或者就是在这个震荡的过程中呢，啊，它会一批又一批的这个套牢盘出去啊，它会其实就是个割肉止损的过程，也就是现在这个大家就是个普遍了，就是整个市场这个情绪的这个一个状态，就是它会把市场里面信仰最坚定的啊，对科技信仰最坚定的最后一批人都杀出去，让他们也止损，那他们那差不多就就上面就清了啊，就是你说有那么多套牢盘的话。
啊，有那么多的套牢盘怎么办，对吧？那么沉重怎么办啊？其实我告诉你，大部分最后都很多都在这个恐慌的过程中啊，基本都慢慢都都割肉止损了啊，或者降了仓位了啊。降仓位，呃，所以这样的话啊，就是说我们说熊市嘛，就是熊市，你知道就多那种暴烈反弹。就如果是真的熊市的话，啊，它其实噼里啪啦下来以后，它反而有比较剧烈的、比较暴烈的反弹啊。就是如果它后面，就是如果是这样啊，就是如果就不反复的这个震荡啊，反复的这个。啊，这个让有一些，就是让那个恐慌盘、割肉盘出来以后啊，它其实慢慢慢慢上面这个压力反而变轻了，它反而后面可能走的走能能走的反而有一定的时间和空间，啊，它这个过程比较血腥，啊，这个过程比较血腥啊，就像，嗯。
啊，过程比较血腥，因为现在大家是什么，在里面痛了嘛，在里面痛了，很多人在里面痛了，也亏了很多钱，啊，急于需要什么？急于需要回血，但是你越是想急于回血，它市场偏偏就不给你，啊，偏偏就不给你。它恰好是跟你逆着来的啊，就它会让你感觉很折磨，就说我恰好需要一个很快的回血，但是就不给你，就不给你。我觉得在这个在这个位置啊，就是从价值的角度来讲啊，或者说从这个时间维度啊，就是放长了，哪怕稍微你看个两个月啊，一两个月、三个月，稍微往长看一看的角度来讲，就这块的这个AI硬件的这个下跌啊，或者存储这半导体这个下跌啊，它其实有点啊，有点超跌了。说什么？啊，是有点超跌了啊！
但是呢，大家因为它毕竟只看指数嘛，啊，只看这个，啊，只看这个股价嘛，啊。啊，今天你看费半，啊，费半呢又又低开是吧？三个点，它跌的就一个方向，就是这个费费城半导体啊这个方向啊，其他人家都不怎么跌，甚至还涨的啊。然后跟我们大A一样啊，就是标普五百里面可能上涨了今天，比如说四五百四百多家啊，可能下跌的那一百多家都是集中在这个。呃，集中在这个半导体啊这个方向啊这个领域啊，判断超跌的依据是什么？依据就是第一个就是说存储的基本面啊没有大的变化，在这一个月不是说一个月整个存储的芯片价格不行了，需求就不行了。
啊，为什么之前涨得很疯？啊，涨得很疯啊！大家觉得啊，存储的业绩有多好啊，多么炸裂啊！事实业绩确实挺炸裂，啊，但是炸裂的业绩出来以后，像美光的业绩出来以后不涨反跌，是为什么？是业绩不够好吗？啊，不是，其实是啊，大家都知道是价价格啊，走到业绩前面太远了。太远了啊！所以说现在又什么？现在又又走过，又跌过头了，你们就是在基本面一个月前和一个月后没有太大区别的。我昨天会员直播也给大家看了，是吧？你看七月份韩国的这个出口金额还是很高的啊，半导体这块的这个出口还是很强的。那还是很强的啊！整个存储啊，数据中心的建设啊啊，就是从不管是从金主金主爸爸啊那些大科技资本开支的角度来讲，没有下调啊。如果真的下调了，我们说啊，这个存储后面可能业绩要放缓，那那是一个实锤的证据。资本开支金主爸爸大科技的资本开支非但没有下调，还有一些上调。
啊，第二呢，存储整个的基本面，整个业绩，啊，也没有太大的变化，啊，只不过变了就是什么，变了就是股价，啊，就是大家的踩踏恐慌，啊，包括这个什么，啊，价格的这个回归，啊，是价格回归吗？啊，就是，这就是涨得太多了，太快了，太猛了，啊，所以我觉得这块儿。就是整个半导体存储呢，它其实现在是有点超跌了啊。但是你说什么时候能马上涨回来啊？这个是可能需要点时间，或者谁也不知道啊。但是你说现在是不是，就是说半导体这一波的下跌是因为基本面啊？大家评论区也是也可以说一下啊。就是你认为这个存储这波的下跌啊，是是基本面导致的啊，还是还是说是踩踏导致的，或者半导就是自己也想一想，我们自己也想想，是不是这个是到底是因为这个股价涨多了？原因带来的下跌呢？啊，还是说真的存储基本面不行？因为历史上真正的熊市啊，真正的半导体熊市或者是股市的大熊市，往往都是业绩造成的。
啊，就是业绩很重要，啊，就业绩造成。这唯一这儿这儿唯一呢，就是说可能处理的稍微有点什么，有就是有些人可能是熬夜了、梭哈了啊，或者是啊，或者是仓位没控制好啊。其实如果是像黄金那样的去应对和把握的话，就也就也不会那么慌啊。反而来讲，可能希望它再跌的多一点，或者是再盘整的多一点。啊。呃，老师一两周前科技还在跌的时候说机会大于风险，言之过早啊，可能确实是早了一点啊，是早一点，尤其是上周上周这上周这一个下跌啊，这个下跌啊，可能是早一点。
啊，但其实从指数角度来讲啊，其实你看深圳成指，它其实我觉得它也很难真正啊跌破，就是我们七月二抄就上上周啊两周前那个周一下午两点半那个低点啊，还有周二早上的那个低点啊，其实它也从指数角度上也很难跌破那个低点，但是个股都很分化，很差异很大，所以这里面呢，其实以后啊，这也是一个。经验教训啊，或者说也是一个什么的，也是一个反思的一个点啊，就是以后呢，以后呢，一个是什么，一个是尽量什么啊，通过宽基啊，通过宽基指数啊，来规避什么？规避个股的这种尾部风险啊。第二个呢，就是通过仓位控制、仓位管理啊，可以可以可以更好的，就是说啊，可以更好的去应对啊这个市场的一些极端情况啊。这个我觉得是可以可以改进的啊，会改进和调整啊。youtube:maskfinance
8月3日公开直播：科技何时企稳？嗯，现在就是有点半导体设备和材料的这个补跌啊，半导体设备和材料的这个补跌啊，啊，整体来讲，这个投资确实是还是比较逆人性的啊。所以说我刚才我我也说一句，就是啊，比较这个真相扎心的话啊，就是大家这个情绪现在啊越多啊，或者越啊越这个痛恨这个事情，或者越啊就越过来质问我的比较多啊，或者说是越怎么讲呢啊，越这个。意难平的这个比较多的啊，可能其实对后面的行情也确实越好啊越好。就是如果从残酷的角度来讲啊，其实是如果作为局外的资金来讲，其实是乐于见到整个市场啊，就是弥漫着这种情绪和和这种情况的。
所以，我我的意思就是说，如果你要是这儿啊有套住了或者怎么样，啊，核心你还是在想，就是它套住，套住了，短暂可能套了一些啊，套了一点啊，但是它后面有没有弹性啊？就是科技还有半导体这块还能不能将来再回归主线啊？还是说就此就沉沦了？我就是把这个想清楚，啊。不是在半山腰买，呃，它是这个是，就是你想抄到最低点，这个这个本身就很难啊，都我自己也做不到，是吧？我做不到，我这个我确实也看到了一周，是吧？我也没有把握到最低点，但我意思这个就是说，你可以通过仓位的控制和应对去做啊，应对去做啊，就是说，可能确实你。整不到最低点啊，但是你要什么？啊，可能可以可以做一个做一个合理的长仓位去应对啊，应对啊，你你可以批评我说，哎，怎么怎么买到半山腰去了啊，或者是怎么样啊？
但是我们是在六月底七月初呢，确实给大家强调了科技的风险啊，但是呢，可能啊，可能就是看科技的这个机会啊，确实可能是早了啊，早了可能早了一周多点啊，一周多点。啊，但是早了早了的话呢，呃，早了的话呢，我觉得这个不是最大的问题啊。早了的话的问题就是它后面有没有弹性，能不能再回去啊？甚至呢，涨得更高，对吧？如果能的话啊，那这个倒也倒也没事儿啊。还有就是还有就是细节方面的改进，对吧？你不要不要熬夜说话。对吧？然后能够啊有有合理的应对啊分批的这个应对啊。第二个就是什么？第二个就是说通过这个啊宽基这个指数啊，然后去规避个股的尾部的一些风险。
还有就是说，很多人呢，你想，呃，你想对吧？你想享受到这个上涨的这个好处，那其实有的时候很难，就是说一点不受伤的啊，肯定是有，肯定有时候会被啊，会被埋一下啊，只要埋的不深就行，埋的不深就行啊。啊，所以说跌跌不休啊，可能说坚坚持不下去了，或者是怎么样，啊，这个这个能理解啊，能理解大家的这个这个情绪啊和这个这种状态啊，这这种情，就是这个是现在很重的一个一个情绪啊，也是也是这个整个半导体科技啊啊，或者说是。啊，处于处于震荡或者稳不住的一个啊，还有很多的止损盘出来。但是还是那句话，就是科技这个方向呢，它是比较什么？它是比较高波动的啊，就是跌起来涨起来要命啊，跌起来也要命啊，跌要命啊，所以说它如果是可能还啊，就是再能再有啊有弹性再回去的话，它其实这个空间也啊，就是也也还是可以的啊，就它就是一个双刃剑啊。
而且我给大家讲的是什么？讲就是说，那个八月啊，看好八月和九月，八月八月和九月的这个。其实短期我也跟大家讲了，就是你很难指望微型反转啊，微型反转啊。然后这个节奏，其实会员直播也跟大家讲了啊。但这里面确实是，呃，确实每个人他这个风险偏好不同啊。有些人呢，啊，他确实是可能就是all in了啊，或者说是可能有些甚至还这个什么。嗯，有人说海峡差不多稳定了才能企稳啊，这海峡关本来就是一个关口，就我们说这个加息关、财报关还有海峡关嘛，啊，就海峡如果这个事情如果能够尘埃落定了，啊，能够明了了，啊，那当然对市场有也有好处，啊，也有好处，啊。还是看好之前的方向嘛？还是看好之前的方向啊？
我认为就是科技的硬件啊，半导体这块的，我觉得就是没有完啊，没有完啊！你说余烟未散也好，或者什么也好啊，我觉得没有完。啊，因为我觉得AI硬件以外的这些板块啊，它的这个持续性，持续性很难。因为这一波的牛市，说白了，这一波市场的行情它就是个结构化牛市啊。难道这个结构牛突然变成全，变成这个老登牛吗？难道这个从二四年九月份开始的这一轮牛市，它不是一个核心的一个结构化牛市吗？这个结构化牛市难难道就因为这一个月的大跌，它就要变成老登牛和消费牛了吗？啊？对你说择时可以再提高啊，这个我认啊，就说这个啊择时能力还不够是吧？这这我这我认啊，就是对情绪市场情绪的这种啊情绪的这种。极端性的情绪啊，评估不够，估计不够啊，这个可能确实，这个要提高。
第二个就是什么？对应对啊，也没有像黄金那样的去应对啊，去黄金那样相对比较稳健的应对，这个需要去改进再去提高。这个我认。还有就是没有考虑到啊，因为很多人这个风险偏好也不一样嘛，嗯。嗯，现在云看好吗？云非常看好啊！这一次的大科技的财报，其实就是验证了这个云。云这块的这个转化商业化，云AI跟AI相关的云这块的转化速度在提高，啊，也是在企业端的这个AI的这个渗透率在迅速提高，呃，不管是微软的云啊，还是谷歌的，还是亚马逊啊，都验证了这一点，啊，所以在这个大科技这块的话，目前反而是最最最最。目前来讲，最最怎么讲来着？最最现在比市场市场比较追追捧的，因为云这块它是一个AI的一个中间层，啊，其实是一个中间层，啊，中间层这块的话，目前之前大家因为比较担心大科技的资本开支嘛，那为什么突然不爱不不不担心了？啊，就是因为云这块啊，跟AI相关的云这块啊，它确实增速在提高。
啊，就是这些这些业务啊，有很大的一个增速，有很大的一个一个变化啊，所以我觉得这块大科技啊，至少我觉得，因为我我还是那个看法，就我之前不是给大家提过一个问题，我说你认为就是说这个AI这一轮泡沫的破灭到底从哪里泡沫破灭的？啊，AI这一轮的泡沫破灭到底是从半导体、从AI硬件开始，还是从AI应用开始，还是从大模型开始，还是从云？云开始啊！大家评论区可以出来。就是如果你们如果如果说这这轮AI泡沫它注定也会有一个破灭的过程，你觉得从哪最先开始破灭？它是从半导体开始破灭吗？它是从大科技开始破灭吗？它是从大模型开始破灭吗？还是从哪里破灭？啊，我觉得整个AI的泡沫，就是如果说从AI硬件这块破灭，我觉得这个这个概率不高啊，不高啊，就是从最上游的硬件啊，杂音大吗？啊，从AI的这个硬件开始破灭的概率，我觉得不高。
就是在你看，在下游应用端、大模型、云厂商都没问题的时候，金主爸爸也没说要减少资本开支的时候啊，结果半导体硬件啊，最上游的硬件先泡沫破灭了。我觉得这个这个概率应该比较小吧，啊。如果你说这次大科技财报看到说资本开支下下降了啊，或者有些下调了，那我觉得这确实是一个非常重要的一个啊一个红色信号，一个警戒信号。所以我觉得大家，所以我觉得再稍微给拿点耐心吧，啊，就经历了七月份这么惨烈的这个杀跌啊，七月份这么这么这么大的这个快速的一个下跌啊，我觉得在在这个时候，就是说在恐慌啊，虽然大部分的情绪是比较恐慌的，或者情绪是比较压力是比较大的啊，但是从理性的角度来讲，在这个时候啊，就是说。其实，作为大资金，真正的核心资金，他其实是乐于看到啊，说实话是乐于看到这种割肉啊、止损啊，或者这种恐慌的啊，因为只有在这种情况下买，它才便宜啊，才便宜。
啊，都什么资金在买？比如公募可能被赎回了，两融的资金了，啊套套住的了，啊仓位高的。这个韩国的半导体呢，就像韩国那个指数，今年不是跌了百分之五嘛？那我们跟跟他们今年是一样，对吧？就是我们这边不是也跌了比一些嘛？其实也是在存储啊、半导体这个方向在在跌嘛。但是我觉得韩国的其实股市这一波的这个去杠杆化基基本也接近一个后半程和尾声了啊，尾声了啊，就是尤其七月二十九号啊，七月二十九号的这种杀跌，二十九号三十号的这种杀跌，我觉得基本也差不多。啊，基本差不多也到位啊，差不多也到了七七八八的后面了，嗯。
啊，所以说，所以整体来讲啊，我觉得这个就是，呃，啊，就是给大家讲的就是，就是这个黎明前的那个黑暗时刻啊，我觉得应该是就偏向于这个啊，偏向于这个时刻嘛。大家担心AI资本开支回报率太低，其实现在不担心了啊，因为这个几个大科技的财报已经证明了啊，就是它那个，你像微软还有谷歌，他们这个呃微软和亚马逊，他们两个这个二季度的现金流都比一季度现金流还要好。啊，为什么就是云方面在AI
云业务增速极快，回报丰厚，在手积压订单众多。资本开支的持续放大并非盲目烧钱，而是源于实实在在且不断增长的需求，当前产能与算力已无法满足需求。大科技板块有望成为推动美股创新高的重要力量。尽管科技股波动剧烈，呈双刃剑之势，但其基本面韧性犹存，热度未散，下跌后仍有回归可能。从月线看，部分指数跌幅虽创历史纪录，堪比2026年1月股灾，但极端跌幅后往往伴随反弹。即便进入熊市，八月九月也可能出现相对较好的反弹，单月大幅下跌后次月继续暴跌的概率较低。
退一万步讲，即使已入熊市，八月反弹概率仍存。若市场一致预期八月反弹，结果往往两极分化：要么反弹微弱甚至横盘，要么反弹幅度和时长远超预期，演变为反转。目前市场普遍预期八月反弹，需警惕一致预期被颠覆的风险。七月份经历大跌后，最坏情况是小反弹或横盘，但八月再下跌的概率相对较低。美股科技股权重极高，若美股未见顶，全球科技股将受益；若见顶，A股反弹空间受限。纳斯达克与标普中科技权重近半，其走势主导美股。
关于美股是否见顶，争议较大。有人担忧科技股走不动，但需区分当前AI泡沫与2000年纳斯达克泡沫的差异。当年互联网公司无业绩，但费城半导体指数有业绩支撑，震荡半年后才下行。本轮AI革命不分国界，全球科技股同频共振。AI已成为全球经济核心引擎，若科技垮塌，全球经济衰退不远。科技投资、AI及数据中心建设贡献了全球大部分经济增量。
市场近期变化值得关注。周五非农就业数据将影响加息预期；特朗普若尽快落实协议，可能利好市场。大科技财报公布完毕，估值合理，Meta、微软、英伟达等估值不高，具备带动股指冲锋潜力。非农数据若推高失业率，可能打压加息预期。若“海峡”事件（地缘政治）尘埃落定，美股有望创新高。美股调整两个月，幅度不大，时间虽短但幅度大，八月九月创新高机会存在。
心理按摩之外，长鑫上市将催化国内半导体产业链，带动材料与设备订单。算力仍不足，资本开支未下调，无过剩迹象。金银近期横盘，下跌需战争升级、油价暴涨或美股暴跌等触发因素。存储行业具周期性，预期2027年四季度至2028年一季度才见景气，消费级芯片周期更晚。业界共识是存储周期未到头，本轮下跌主因是前期涨速过快、杠杆过高，而非基本面反转。
我认为真正的风险时刻可能在十月中下旬至十一月，即四季度初。经历七月大跌后，八月九月机会多于风险，甚至延续至十月上旬。目前市场恐慌，八月可能仍有下杀。历史上美债收益率通常先于美股见顶，美股极少先于美债见底。若美债收益率下行三个月，美股见底可能加速。黄金利空跌不动、利好不涨，核心在于加息预期未降。周五非农数据后，金银波动空间收窄，将选择方向，有望摆脱低迷。
目前九月加息概率超60%。日元升值并非自然周期，而是美日央行联合干预结果，因日元陷入贬值循环。美财长贝森特清单中亦提及干预措施。全球科技股联动紧密，AI作为核心驱动力，其表现将深刻影响全球经济与股市走向。投资者需关注宏观数据与地缘政治变化，理性看待市场波动，把握结构性机会。
写的要是买入日元五十亿美元，五十到一百亿美元，大家有看到这个新闻吗？啊。所以每日就是日元这几天升值，可能主要还是日本央行的干预导致的。我昨天会员直播不是也讲了一个可能性嘛，是不是贝森特他知道一些什么啊？大家还记得吗？啊，你们我昨天的会员直播有认真听吗？啊，我是不是讲了？我说美日在这联合敢于干预啊，在这个时候敢于干预日元啊，是不是作为董王的幕僚、核心幕僚贝森特啊，他也知道一些什么啊，才会这样去做的啊？否则这样做不是打水漂吗？啊，大家还记得吗？记得我昨天会员直播给大家讲的吗？啊，记得打个记得啊。
对，在这儿的话，日本联合干预对美国的一个好处就是说，因为你要日本央行，它想干预它的货币的话，它比较难干预的，它只能卖出美债，筹集美元，然后买入日元，就是这么一套操作。这么一套操作的话，不免的就要是什么，就会卖出美债收，卖出美债。那卖出美债的话，就会导致美债收益率飙升。那这个是美国不愿意看到的啊，或者是美国财长啊，美国不愿意漂亮不愿意看到的。所以说，这个也是他们美日联合干预汇率的一个动机吧？啊，就是老美啊，他愿意参与进来的一个动机啊，因为日本央行手里哪来的钱嘛？怎么怎么去买日元嘛？啊，那不他不就把美债卖了以后啊，才有美元嘛，然后卖出美元买入日元。
这种干预的时间周期长吗？我倒是不是注意它的干预时间长短，而是在于它的这个选择的这个时机和时点。啊，你之前上一次四月这个美日，就上一次这个日本央行干预日元，它没什么效果，是什么时候？我告诉你，啊，那个你大家也看那个新闻也爆出来了，它是在四月底嘛，四月三十号到到这个五月七号，它之前不是干预日元嘛，啊，日本央行啊，大概砸了七百多亿美元嘛，啊，基本没用，打了个水花，啊，然后日元继续贬。大家记得吗？你有看到这个新闻吗？啊，有看到了，大哥看到，就是在日本央行在四月三十号的那一周啊，那一周里，他其实投了七百多亿美元去干预日元啊，那个时候就是卖出美债去干预的啊，但是等于打水漂了啊。
这次的话，美日央行敢于联合干预，其实我更在意的不是说干预周期有多久，而是为什么他选敢于选择在这个时点去干预，啊。是否啊，是否这个贝森特啊，是否他已经预见了一个啊走弱的一个美元啊，或者已经预见了啊海峡的啊一个结果一个结局啊，是否已经预示了一个什么啊一个啊一个避险情绪的一个降温？哎，只是一个猜想啊，猜想，不见得一定对。啊，谢谢啊，谢谢老师也很好虚荣的啊，爱听好话啊，谢谢啊，谢谢你的认可。嗯，就是在这儿，美日央行敢于联合干预，尤其是美啊美这个美国财长啊贝森特出手，他敢于出手的话，我不是说看他要干预多久，而是更多的看他为什么在这个时候敢于出手啊，就是说为什么选择这个时机。
如果将来是一个强美元的话啊，然后要打的稀里哗啦的话啊，全球避险情绪要升温的话啊，油价要飙到一百以上的话，那在这个时候干预日元，会有长期效果吗？啊，相信作为索罗斯的门徒啊，索罗斯下面就是John Miller啊，John Miller的门徒也好，反正就他们一都是一帮人嘛啊，就是对冲基金出来的嘛，对不对？从金融市场实战里面出来的啊，对冲基金出来的啊，我相信他不会不理解美元的避险属性，还有美元的这种啊，美元飙升意味着什么啊？那如果美元将来是飙升的啊，如果他认为美元是飙升的，他会选择在这个时候干预日元吗？他能有效果吗？
啊，你说如果说这个财长是一个学术派出身啊，那还是另说啊，那他本身是实战派出身的，本身就是从对冲基金出来的啊，从搞的就是这个这个索罗斯就是狙击泰铢啊，亚洲金融危机啊啊这些狙击英镑啊，大家都知道嘛，那他也是参与的，对不对？他也是这个门徒嘛，他们这个一个系列里面出来的啊，跟John Miller啊这个。跟着啊，跟着出来的都是对冲基金里面，参做对汇率啊这些应该非常了解的啊，他不可能不知道说日美元没有避险属性是吧？美元飙升意味着什么？啊，如果如果他认为美元将来是走强的话，他会选择在这个时候进行美美日央行的干预，美日的这个干预吗？啊，会选择这个时候去配合，就是和日本央行共同干预日元吗？它能起到效果吗？
啊，日本央行四月四月三十号自己都干预过了，没什么用，没什么用，打水漂。啊，打水漂，对吧？啊，投了七百多个亿美元，啊，没过几天继续又继续又贬值，创新贬到天上去了，啊，贬到天上去了。所以说我不是关心他这个干预要干预多久，我更在意就是说他，啊，他为什么敢于在这个时候进行干预？啊，如果未来预预判是一个强美元的话，在这干预。它能有效果吗？作为对冲基金出身的啊，这个不，这个贝森特啊，他肯定我相信不会不知晓美元的这种避险属性吧？
啊，如果美元飙升的话，它所代表的这种信号意义啊，包括海峡如果啊这个啊风云再起啊，或者海峡。啊，出现大规模的这种战争升温的话，啊，美元走强这是个大概率事件啊，我相信，这个，这个他应该能能看出来这个事儿吧？啊，我们我们都能看到了，他们看不到吗？啊，大家大家评论区说一下，大家能理解吧？海峡如果爆发全面战争的话，啊，原油暴涨干到一百一百二一百三的话，啊，美元是走强是走弱啊？评论区说一下啊。如果啊，这个战争扩散了，啊，战争扩散了，啊，全面战争开启了，你觉得美元是应该走强还是走弱？你觉得世界大战了啊？比如世界打了一拳，糟了啊，中东全部乱了啊，打了这个战争升级了啊？你觉得美元是走强还是走弱？
所以说，如果，所以我我的意思，不见得一定对啊。那我的意思就是，作为董王的核心幕僚。啊，董王的核心幕僚贝森特啊，也算董王的左手右臂了吧？啊，应该是非常核心的一个人物了啊，一个核心幕僚啊，我觉得他在这个时候敢于选择啊，美日央行联合干预日元的话。啊，我想，啊，他可能对这个战争的走向和结果，啊，应该还是，啊，也许有一定的、一定的这个知晓吧，啊，一定的知晓。不见得一定对啊，只是从这个角度去思考啊，思考啊。作为在对冲基金实战出身的人啊，他不可能不理解啊，战争全面升级给美元带来的影响啊，更不可能不理解啊，美元的走强啊，或者美元的强势啊，对于这个时候去干预日元啊，效果是微乎其微的啊，或者去这个时候去干预日元啊，你是什么容易打水漂的？
啊，我不知道我这个逻辑大家理解没？理解的话打个理解啊，打个理解啊，不见得应对啊，就是提出一种思路供大家去思考啊，思考啊。美元暂时哈，暂时偏弱啊，暂时偏弱啊，嗯。啊，感谢认可啊，老师是很好虚荣的啊，你们多夸夸我开心一下啊，当然你们想把我整崩溃啊，然后好市场第二天上涨啊，我也没意见，没意见，你们说啥时候把我整崩溃了，市场就开始涨了啊，那那那那不行，晚上我就去崩溃去啊。
干预日元的目的是啥？目的也很应该，目的你看到了吗？目的其实很明确啊，因为你你不帮助他干预的话啊，他日本央行他没办法，他只能卖出美债啊，然后获得美元。你卖了美债才有美元嘛，要不然哪来的美元啊？然后获得美元以后，你再买入日元，所以说这个会导致美债收益率推高升高了啊，就美国不愿意看到美债收益率再飙升了。啊，你美债收益率飙升的话，第一个借贷成本高啊，然后这个啊房贷利率越高啊，然后成这个融资成本高。有人说，美日联合会议有种可能是怕美日之间利差缩缩小，杠杆资金回流日本，造成全球流动性危机。
好吧，我们今天是不是就聊到这儿吧？啊，聊聊聊到这儿吧。啊，老师现在是配置美债的时机吗？啊，啊，我觉得是的。啊，我偏向于认为是。啊，当然你说这块战争又全面升级了，啊，又打起来了，啊，然后这个原油价格又涨了，啊，那那不行，那美债就还得跌。啊，但如果说是后面海峡关真能过了的话，啊，或者海峡，啊。能稳定下来的话啊，我觉得其实通胀慢慢也会回落的啊，就业就业也不会一直稳定在四点二这个失业率这个水平，我觉得后面几个月会上升的，只不过这个上升的幅度应该来讲整体还是比较温和的。
好吧，就给大家聊聊这么多吧。我觉得我今天基本这个心灵按摩已经做到位了吧，基本给大家也做了不少分析啊、思考啊，啊，么到位了。我希望它早点企稳啊，最好早点早点企稳或者早点上涨啊，这样这样我也我也休息休息啊，我也不用一直按摩一直按摩啊，也不用把我整崩溃啊，不用把我整崩溃啊。啊，你有人说是说要我崩溃了啊，加上科技就开始涨了。最近有啥数据发布？最近这周数据还不少嘞，这周数据ISM制造业、服务业、小非农、大非农。啊，职位空缺数啊，都是这周要公布的，三四五六七日五天，天天有数据发布啊，天天有数据。最重要的就是周五的非农就业数据，啊，非农就业数据，好吧，啊。
啊，这周是一个第一个是个大的这个数据周啊，第二个就是说海峡的事情，看看这周能不能有解决。呃，第三个就是看一下大科技啊，财报发布了以后，因为云的增速很快啊，看看大科技会不会带动美股冲顶啊，或者会不会带动美股啊，带动美股再创新高？好吧，我觉得这是主要是这几个看点。当然还有第四个看点，也是大家最关心的啊，就是就是半导体存储啊，或者是AI硬件这块。能不能企稳？啊，能不能企稳？啊，能不能企稳？啊，能不能企
今天四千家上涨还不是企稳回升嘛？上涨数量是多啊，但是这个半导体它那个科技这块有的还在跌啊，因为它权重比较大啊，它对指数的影响。我们之前给大家讲，我说科技已经绑架了指数了啊，绑架了指数了啊。就是科技跌的时候啊，其他的都无法形成对冲。你看，今天四千家上涨都无法对冲什么指数的下跌，无法对冲科技带来的指数下跌。你可想而知，科技这个东西啊，它对股市的绑架有多严重啊！啊，老师，明天白天还来吗？啊，我希望我不用来了啊，我希望我真不用来了啊，就明天还得来，我真的啊，真是头疼啊！他明天又又震荡，然后又晕船，又跌或者怎么样，我还我还得来啊！我希望我我们希望我不用来了啊，希望不用，希望今天美股啊这个给点力啊往给点力啊，科技往上走一走，美股的半导体也给点力啊，稳定稳定。啊，稳定稳定啊，别没完没了了啊，别别天天啊，天天的这样来回晃荡，头晕啊，头晕啊。
啊，有人说估计我明天还得来，好啊啊，明天希望老师早点上来啊！你啊，美美股肯定跌啊，今晚啊，你怎么判断出肯定跌的啊？你从哪看出来的啊？它为什么一定跌？好吧。好吧，就今天就到这儿吧啊，给大家主要是陪伴一下啊，然后这个给大家再分析一下啊，然后再再我们再思考一下啊，思考一下，呃，是不是在这儿啊？就是说是应该恐慌，或者在这儿的话，科技虽然跌的凶，涨的也凶啊，就波动比较大啊，它可能它跌趋势跌的也快啊，但是它弹起来可能也比较猛啊，这个都是盈亏同源的啊，所以说。再，我们再思考一下，到底是是不是基本面出问题了啊？或者说这个科技是不是就沉沦了啊？或者八月份、九月份能不能有机会？我们再想一想啊，再想一想，再思考思考啊。
然后极端的风险在哪儿？可能出现在哪里？海峡会不会战争全面升级啊？然后美国全球经济是不是衰退了啊？然后大A的这个去杠杆和踩踏走到哪儿了？呃，反正多方面的风险也想一想啊，也想一想啊。再想一想啊，好吧，好，那就今天晚上先到这儿啊！感谢大家的这个观看啊，我们下期再见啊！再一键预约一下，对，一键预约一下啊，做个一键预约啊，那个把那个直播后面的直播一键预约一下，好吧？啊，一键预约一下啊！啊，不见得对啊，希望是真正海峡这个事情稳定了啊。我们说的这个三关啊，这个加这个加息关、财报关和海峡关啊，三关一过啊，轻舟已过万重山啊，希望是这样啊，希望这样啊啊，这个希望还是有的啊，万一实现了呢啊？开玩笑啊，好了，先就这儿啊，感谢大家观看，我们下期再见。