大家好，这里是最佳拍档，我是大飞。在eBay上有一个内测邀请码被炒到了300美元，这不是什么限量球鞋也不是演唱会门票，而是一个AI助理的邀请资格。这家公司叫Instinct，成立仅一年估值已经突破了100亿美元。红杉、Benchmark、Coatue联合领投了最新一轮10亿美元的融资，更离谱的是它没有App。

没有应用商店图标甚至宣称这辈子都不打算做独立App，今天聊的这期内容来自硅谷顶级商业播客《Invest Like the Best》。主持人帕特里克·奥肖内西和Instinct创始人诺亚·申做了长达一个半小时的深度对谈，这也是Noah第一次系统性地公开聊自己的公司。

先说说Noah这个人他今年23岁本科在美国东北大学读化学和计算机科学，2023年辍学创业。在校期间他作为一作发表了论文《Reflexion》，提出了大模型通过“反思—记忆—改进”循环来自动纠错的机制。这篇论文被Google DeepMind等机构累计引用数百次登上了NeurIPS 2023。

之后他加入了硅谷AI智能体独角兽Sierra作为最早的成员之一参与企业级AI智能体的落地。在Sierra积累够经验之后他捕捉到了一个空白机会大众市场的全权智能代理，于是在2025年创立了公司Spear Street Technology。

推出的产品就叫Instinct，他的核心团队只有14个人全员技术背景没有专门的商务和营销人员。核心成员大多是跟随他从Sierra体系出走的，好了接下来我们来聊产品Instinct到底是什么？Noah的回答很直接它就是一个个人助理。

不用花哨的词去包装但它的形态跟市面上所有AI产品都不一样，它甚至没有一个独立的App。它有自己的手机号和电脑你可以给它发短信、打电话它也能主动打给你，它有自己的邮箱地址。

它具备社交智能和社会感知能像你和其他人打交道一样跟你协作，Noah自己用了好几个月Instinct主动给他打电话大概也就三次。它只在非常紧急且有不可逾越的截止时间时才会主动来电，比如它会说我不想打扰你但这份文件要在下午3点前签。

现在已经2点55分了能请你处理吗？邮件在收件箱里我可以再发一封帮你顶到最前面，这种社交分寸感是产品设计里非常核心的一部分。Noah特别强调不要把极简界面误解为能力有限，它背后握有一整台虚拟电脑。

凡是你在互联网上能干的事它理论上全都能做，那用户拿它都在干什么呢？Noah分享了几个让他印象最深的真实案例。有一群用户把衣橱数字化管理玩出了花，他们走进衣帽间用手机把每一件衣服、裤子、袜子、鞋子全部扫描录入。

同时扫描自己的脸型、身体和身材比例然后让Instinct规划一整周的穿搭，AI给的反馈不是一张冷冰冰的单品清单而是直接生成用户本人穿戴这些衣服的拟真全身图。让你看到今天穿这一套出门的真实样子，这个能力还延伸到了购物。

用户可以直接说去全网挑衣服Instinct会从各大电商平台检索出成千上万套搭配方案，渲染出用户试穿的效果满意了直接下单送到家。甚至有人设置了日常任务让它每天早上设计三套全新的全身搭配方案推送过来，点一下就能买。

还有一个目标导向的用例很能说明问题用户把银行账户绑定到Instinct后，它会扫描所有交易明细和订阅账单主动问一句这项服务你真的还在用吗？很多用户一看才发现自己一直在被扣费甚至都不知道自己订过。

然后Instinct不是像传统理财App那样建议你去取消而是端到端全自动跑完全流程，它会打开网站登录如果需要邮箱验证码就用它拥有的邮箱权限去读取。一路点到最深层的解绑页面完成退订最后给你发一条简短的汇总搞定，本月已为你节省2000美元。

任何靠用户惰性或遗忘惯性赚钱的产品在这种全权代理面前都会消失，聊完单用户场景Noah还提到了一个刚上线十天的功能Instinct-to-Instinct网络。出发点不是造新功能而是解决一个真实痛点职场人整天开会约一个会要在消息里来回拉扯半天。

周三下午行吗？不行周四可以，周四我在出差跨时区双方其实只想找个共同空档。但如果两个人的Instinct能直接对接交叉排查彼此的空闲时段自动把行程同步到日历整个拉扯就消失了。

用户只需要输入一句意图我想这周内和某某见个面优先这几个时间段帮我搞定，两边的Instinct就能完成协同对齐。这个网络的核心叫做受信任个人网络你只和真正信任的人连接，信任是分级的夫妻之间可能共享一切同事之间可能只开放工作日历和部分收件箱。

它不是一张互为好友的平面图而是带权重的、有不同访问级别的信任网络，更有意思的是它映射了现实社交约束。如果你获得了日历访问权限却试图刺探其他数据对方的Instinct会立即发预警，比如Patrick正在找这类信息。

信任一旦被滥用现实中的人际关系也会跟着出现裂痕Noah还分享了一个六人朋友群的案例，他们让各自的Instinct每周协同策划周末活动。自动对齐六个人的空档参考每个人的偏好和饮食禁忌甚至关联Spotify听歌记录分析共同音乐品味来筛选演出。

出行时只叫一辆Uber系统自动计算最优路线给每人按顺序通知10分钟后到你楼下，去掉繁琐的社交协调成本后Instinct涌现出了很多此前想不到的用法。接下来两人聊到了一个更大的话题当每个人都有一个全天候的超级代理互联网和商业会变成什么样？

Noah说他相信未来几年互联网会被彻底改写，拿餐厅预订来举例过去你得自己上网站抢位先到先得抢不到就算了。但是如果Agent可以每5秒查一次而且横跨全球每家餐厅呢？更进一步Agent还能做双边意图匹配。

用户端可以传达这是我配偶的30岁生日餐厅端可以说我们优先接待重大纪念日，双方需求被精确撮合这完全打破了传统流量漏斗加手速抢票的机械模式。旅游出行领域的变化来得更直接Instinct平台上50%的交易流水来自差旅，虽然仍然是邀请制用户基数很小但是年化交易额已经逼近10亿美元。

Noah举了一个具体场景你只需要发一条语音我今晚必须赶到纽约，Instinct就会调取你的地理位置、偏好航司、舱位选择、座位习惯、机上餐食禁忌、绑定的信用卡直接出票。然后无缝切入酒店模块提取你过往的入住偏好下单同时把整个行程嵌入日历，帮你叫好去机场和从机场到酒店的车。

从用户视角看只说了一句话背后一切繁杂断点全被抹平了，这就引出了一个很实际的问题用户凭什么信任一个拥有自己邮箱、日历和信用卡的AI代理呢？Noah从数据中观察到了一个有意思的规律建立信任通常需要几周的时间。

他前几天看的数字是到第三周有40%的用户会主动把自己的信用卡交给Instinct，这个40%包含了中途流失用户在内的全量数据。他把首次绑卡时间当作信任程度的映射指标极其认真地对待，而一旦用户接入至少一项敏感信息真正开始信任Instinct留存率是80%。

在消费级科技产品里这是一个惊人的数字，安全架构方面Noah把它拆成两层。第一层是敏感信息的加密存储这是行业已有成熟解法的苦活，第二层是全新的课题一个能在三周内让40%用户交出信用卡和邮箱完全访问权的Agent带来的新攻击面。

他们设计了一套与Instinct核心Agent架构彻底解耦的安全系统，任何外部输入都要先过防火墙拦截恶意内容。Agent试图执行的每一个动作、甚至每一条思维链路都被另一个独立系统实时审查，可以在行动前暂停、拦截、批准或否决。

简单来说就是用一套不受同一套激励机制绑架的看门狗去盯住那个聪明的主角，商业模式和对齐是另一个绕不开的话题Noah的态度非常明确Instinct绝不能靠广告变现。他的逻辑很直白如果一个比用户更聪明的Agent靠推动用户买不需要的东西来赚钱，用它的智能去说服你那是一个极度危险的世界。

今天大多数消费级互联网巨头比如Google、TikTok、Instagram、Snap本质都是免费给你用然后把广告塞给你，用他的话说你不付钱你就是商品。所以Instinct不只做一个任务执行器它追求的是更高维度的目标，学着与用户建立信任让用户安心在事情可能掉链子的时候兜底。

那它靠什么赚钱呢？Noah的参照系是Apple Pay或运通（Amex），用户端享受无感的免费体验商家为获得分发和触达支付合理比例的通道费用。一笔数字交易链路上大概有40个中间节点分钱但他们瓜分的只是2%到2.5%的支付费率池，这块蛋糕很小。

Noah看的是另一条曲线就是全球各大平台的综合抽成率，Shopify在2%到3%，Amazon能到10%以上Apple对应用内购买抽30%。他不是说Instinct要收30%，但是在分发权力和抽成率这条曲线上最终落在哪里还有巨大的探索空间。

旅行品类里某些精品酒店愿意为每笔成交付到30%，所以Noah的想法是先把旅行这个盘子做大再推广到其他行业。这里有一个很微妙的利益博弈当AI全权承接用户的需求筛选、方案对比和决策下单全流程时，用户的消费决策权实质上移交给了智能体。

多家商户的同质化方案都能满足用户需求时佣金高的那家和佣金低的那家AI该选哪个呢？Noah在访谈中明确表态不存在一劳永逸的技术解法，团队可以制定严格的规则禁止佣金参与推荐排序。但真实商业场景存在大量的模糊边界他没有追求彻底消灭矛盾，而是通过信任的复利累积来对冲短期商业诱惑。

用户信任是持续叠加的资产AI每一次的精准履约和中立决策都会增厚信任，但是这份资产极度脆弱一次偏向商业利益的算法倾斜就可能彻底崩塌。那存量巨头什么时候会开始反击呢？比如Uber这种什么时候会把Agent当敌人？Noah做了一个有意思的推演。

把各个行业的数字服务拉到一条线上看它的收入里多大比例来自用户在App上的注意力，多大比例来自底层真正交付的商品或服务。一种简单看法是70%广告收入会被砍掉但还有另一种可能，以Uber Eats或DoorDash为例缩短用户结账点击次数后交易量其实在上升。

因为交互摩擦少了Instinct把这件事推到极致让摩擦几乎为零，甚至预测性的自主行动你深夜下飞机它知道你还没吃饭直接发消息问饿了吗？要昨晚点的那个餐吗？这样交易频次不但不会降反而会升，所以对于靠交易量驱动的企业Agent时代反而是利好。

但是对于靠吸食用户注意力变现的企业确实到了危险时刻，对于企业怎么准备Noah不建议一刀切而是建议小步实验。在1%的用户里开放某个能力跑A/B测试看用户是否更喜欢、交易量是否上升，再用数据把风险摊薄。

产品哲学层面Noah提出了一条准则别去聚焦AI能力只聚焦用户的可理解性，用户有多明白正在发生什么、有多能把“我这么做之后会怎样”预测出来。这个理念甚至深入到了一条短信的排版上，用户看大段文字时是旗帜形的扫读轨迹第一行读80%第二行读50%，随后递减。

Instinct于是把核心信息前置在前30%版面内把认知负担降到最低，这些看起来的软功夫才是真实的基础设施投入也是他认为未来的差异化所在。当被问到这些细节多少来自个人品味、多少来自数据驱动时Noah说两者都有，信任这种柔性指标没法靠短期A/B测试量化。

所以他们的打法是分阶段灰度发布自己先试用两天再推给团队，再推给早期用户群最后才全量铺开。增长方面Instinct至今的营销开支是零最初只发给200个亲友每人5张邀请卡，第二天只多了5个人。

然后是1%、2%的日增速到了几千人规模有人开始在网上自发分享玩法，增速冲到6%、7%、8%、9%，现在大概每天10%到11。也就是说每天约10的用户甘愿把自己宝贵的邀请名额送人，甚至有人在eBay上花300美元买邀请码。

邀请制不是为了制造排他感是因为算力有限不能某天醒来用户翻了十倍却80%的人用不起来，算力是Noah40时间在操心的问题。传统消费产品增长翻倍用户只需翻倍加服务器就行了但是Instinct不一样，底层算力需求本身每天涨10每隔一周就翻倍。

买2倍算力一周耗尽，买5倍三周不到耗尽，买10倍也就撑两月。更致命的是算力有几个月的前置交付期临时采购要付三到四倍的溢价，哪怕增速从10回落到5%到8按三四个月的交付期复利计算也是上亿用户量级。

这是一道要么对、要么大错的押注，成本优化方面Instinct有一张自研底牌。他们能用远低于前沿模型的价格跑出和Opus 5相仿的活跃度和表现，原因在于主动型产品的大量工作不需要在几百毫秒内完成。

可以在几分钟、几小时内异步跑这些批处理工作用定制化的推理部署能换来3倍、5倍甚至8倍的效率，不同环节分别省30%、提高5倍、再省10叠加起来就能以极低成本服务。谈到体验演进Noah认为未来会更简已经有一批用户90以上的消息是通过语音发的。

他把手机侧边的动作按钮配成Instinct按一下说帮我跟Patrick说声嗨，它就去发邮件连解锁手机、打开App、打字都不用。再往后配合实时语音和声纹判断戴一副普通的AirPods散步、骑行时它就能念合同摘要，把事项塞进日历挡掉不重要的事情。

长期看界面会变得极其简单但简单的界面不意味着能力更小，更激进的趋势是交互正从处理单点事务升维到自主追求长周期目标。用户不再说帮我记录这次锻炼而是说接下来三四个月陪我一起确保我达成这几个目标，比如增重、减重或者刷某个英里配速。

甚至已经有小企业把整个后台运营跑在Instinct上给Agent下达把库存维持在这个区间的宏观指令，它会自主调用工具去比价、采购、对账。这就是从单个用例到更高层目标的迁移，关于人格和电影《Her》的比喻Noah明确表示不想让Instinct与用户建立那种情感关系。

它更像一个社会感知的运营者无论身处哪个房间都知道对不同的人、对当下最好该怎么做，并随着时间学会怎么做好这些事。它可能成为史上最可定制的东西但不是给你几套固定的人格选择而是它会随着你演化，至于为什么叫InstinctNoah说他刻意不用某个人名去拟人化。

Instinct到底是什么连他自己都是在使用中逐渐形成的感觉，对每个用户也都是新鲜的他们脑中没有任何预设。最后聊的点是面对未来注定会更强大的Agent谁是对手、谁是盟友？Noah说他不太纠结Instinct是不是iMessage应用或者WhatsApp应用。

因为超过50的流量根本不跑在iMessage上，他更从第一性原理出发用户今天最信任、最熟悉的界面是什么就在那些渠道里交付体验。至于资本需求最新一轮大约10亿美元融资、估值约100亿美元，领投的是Sequoia、Benchmark、Coatue。

Noah说做这件事极其资本密集要给全球几十亿人低成本的分发，算力很贵。他本可以轻松收每人每月100美元的订阅费但是风险投资的意义正是让他们有底气去跨越订阅制那个局部最优解，去证明跨行业的交易额与体验是正确的。

回头看这期访谈一个23岁的年轻人带14个人的团队做出了一个没有App、估值百亿美元的AI助理Instinct。让人印象深刻的地方可能不在于技术有多强而在于它在产品哲学上做出了一连串非常克制的选择，不做App、不做广告。

不做任务执行器也不追求和用户的情感关系这些选择背后有一条统一的主线，就是把用户信任当作最重要的资产来经营。AI能力越来越强的时候怎么保证它始终站在用户这一边这是整个智能体赛道都绕不过去的问题，而Noah给出的答案是用商业模式的设计来约束利益方向。

不靠广告变现只收交易佣金但这套模式自身也存在矛盾，当AI替你做的决定和平台多赚的钱指向同一个方向时你凭什么相信它站在你这边呢？这个问题可能需要时间来回答，感谢收看我们下期再见。