视频真的很好看,可是这座工厂造出来的芯片一颗都不准备往外卖。那为什么全行业反倒坐不住了呢?大家好,欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。我是在X上面突然看到马斯克晒了一张图啊,那个图我一开始没有认出来,那是一座建筑物,看着像一个很科幻的机械零件一样。后来才看到了它完整的视频,这就是Terafab吧!这个项目其实是原来咱们讲过,只是呢当时还不知道具体在哪、具体做成什么样。现在已经正式官宣了,而且视频里头不光是这座巨大的工厂,里面还有Optimus机器人在厂区里走来走去。
有Robovan沿着高架路在跑,还有Cybercab和特斯拉的Semi卡车同框。这个实在是太有未来感了!8月6日,SpaceX在自己的官网上发布了一份公告,跟特斯拉一起宣布:这个很重要啊!传了小半年的超级芯片工厂正式落在德克萨斯州格莱姆斯县,名字就叫Terafab。首期投资168亿美金,1亿平方英尺的厂房。官方自己的话是:全世界最大的单体建筑!
1亿平方英尺是什么概念?换算过来大概是930万平方米,差不多是13个故宫。整个建筑群搁在一块:逻辑芯片、存储芯片、先进封装测试,全都在一个屋顶下面。Terafab这个词前面“Tera”就是太拉(一万亿的意思),后边Fab是晶圆厂的意思,合在一起就是太瓦工厂。马斯克给它定的指标是:这座厂一年造出来的芯片能够扛得起一太瓦的算力。
那一太瓦是多少呢?给大家一个参照数吧:美国全年的总发电量0.5太瓦。它一年造出来的芯片就可以烧美国两倍的总发电量出来啊去做算力!这个实在是有点太马斯克了。今天呢要回答的问题是几个:第一个,这件事到底是一件什么事?啊我给它起了一个中国人一听就懂的名字。第二个,黄仁勋为什么在这个时候一定要出来说风凉话?真正被抢饭碗的台积电反倒一句话都没有说。
第三个,这座厂的芯片一颗都不往外卖,那它对于整个行业到底有什么样的影响?最后这件事情真正的风险在哪啊?咱们一个一个来拆解。首先这到底是个什么事呢?说白了这是美国版的信创产业!中国人最熟悉这个词就是“信创产业”:国产芯片、国产内存、国产操作系统、国产数据库、国产打印机,所有东西通通都得国产。整条链子从头到尾自己搞定!为什么要搞?怕被人卡脖子嘛,别人一掐你就动不了了。这哪能忍受得了啊!咱们一定要自己干!
那马斯克现在干的其实就是一模一样的事情。咱们顺着这条链条从头到尾捋一遍你就明白了啊!他想干的就是不求人,所有事我自己搞定。第一环是什么?啊就是地和城!马斯克在德州其实已经有一座城了,博卡奇卡那个地方。去年5月正式投票建立了城市改名叫Starbase(星舰基地),投票结果是212票赞成、6票反对。几百人的一个小村子就变成了一座城市,市长是SpaceX的员工!
现在格莱姆斯县这一座估计也会变成一座城市。官方承诺至少雇佣3,000人,SpaceX的首席财务官还签了具有法律效力的协议:2030年之前至少投50亿美金,2035年之前至少提供1,800个全职岗位。3,000人对于前边星舰城市这个200人啊差15倍,还是非常非常强的!而且星舰这个呢怎么说呢?你发射的时候需要一堆人在那盯着,你不发射的时候可能也不需要那么多人啊。但是芯片厂不一样:24小时三班倒、一年365天,它是不能停的!
当然在这里头还要再补一句啊:博卡奇卡的星舰城市现在它可能是每个月做一次Starship的测试飞行。但是真的到了未来,马斯克计划的一年100万吨的投送量,那可能他也是要三班倒的。而且不只是一个城市需要很多个城市!每个城市都得三班倒,不停的往上扔东西啊!这个让我们拭目以待。第二个是电:有城有地了,下边就是电。这座工厂满产要吃掉十吉瓦以上的电力!
十吉瓦什么概念?相当于全美平均发电量的2%。你把这些电划给一家工厂行吗?就算德州自己有能源,它有天然气有石油、太阳能风能都很强啊!而且马斯克自己还手里还有电池。但是你一下给他十吉瓦,这事肯定也是不行的!任何一家电网公司你上那去排队说我要签一个合同要求十吉瓦供电,人家也不敢给你签这个字!所以SpaceX干脆宣布自建天然气电厂:自己烧气自己发。
而美国现在恰好是有的是天然气,它是页岩气!川老爷子(川普总统)还四处的去卖他的天然气呢啊:说伊朗把霍尔木兹海峡封了没事,我这有天然气买我的!那别费劲了,咱自己直接把它烧了变成电就完事了。第三环光啊:做芯片厂最缺的是什么?光刻机啊!那光刻机里头有一个最核心的零部件就是光源啊。现在马斯克说了:自己造这个光源!它呢有一个叫FEL(自由电子激光),这老牛逼了。
先给大家解释一下这到底是个什么东西:全世界造光刻机的只有一家荷兰阿斯麦,咱们现在也在被人卡脖子。而阿斯麦光刻机里头最难造的零件就是光源啊!得生产一种波长13.5纳米的极紫外光,一般讲的EUV就是使用这种光源。现在的做法是很粗暴的:拿激光去打一颗一颗喷出来的金属锡的这种液滴,把锡打成等离子体让它发光。能用吗?能用但是很脏啊!因为锡的渣子会到处飞,镜片天天要保养功率还上不去。
那自由电子激光是另外一条路:把电子加速到接近光速,让它在一排周期性排列的磁铁里边来回摇摆。摇着摇着就辐射出极紫外光来了!干净、功率高,而且要注意啊:一台FEL的光可以同时喂给一屋子的光刻机!原来你去买EUV是每台光刻机里头都要有一个光源的,它这个不用。就有点像以前蒸汽机时代那种天轴式的:所有的光刻机都从这引出光来就完事了!
第四个我们现在还有一个被人掐脖子:什么内存啊?8月6号官宣我们要建Terafab,8月7号Terafab先挂出招聘启事:招DRAM的工艺整合工程师!地点在奥斯汀,要求从电容设计一路管到量产准备。大家注意这个手速啊:6号公告7号就发招聘了!放在马斯克身上都很少见,因为这哥们向来是画饼手很快啊,但是动手真干活其实没有那么快。那么这张招聘启事真正的收件人也不是求职者:是现在造内存那几家啊!
你们跳的有点太欢脱了,三星、SK海力士、美光:你们想在这里头卡马斯克的脖子别费劲了!咱们是工程大师,我这开始招了自己看着办。第五环是什么?啊就是这座工厂七成半的产能是准备装在SpaceX的卫星里头送上低轨道做天上数据中心的。剩下两成半才是留给地面上的机器人和无人出租车的!大家听清楚这个比例啊,这是理解整件事情的钥匙。这不是一座为特斯拉造车用的芯片厂!
这是一座为了太空造算力中心的芯片厂,特斯拉只是顺带蹭个车。那为什么非得上天呢?咱们刚才讲了:他一年造出来的芯片能够烧美国两年发出来的电!你这种东西搁地上肯定是不行,那只能是上天。而且马斯克自己在德州还建了一个非常巨大的太阳能板的生产工厂:所有东西都自己来啊!从来没惦记在地上被任何人掐脖子。最后一环也是最要命的一环:所有的芯片一颗都不往外卖啊!
你不要想着说等马斯克这芯片厂造好了以后这个内存是不是就便宜了?是不是他去造一点英伟达的芯片出来或者我可以去买到里边的芯片干什么用啊?没这事!他现在计划就是三种芯片:AI5、AI6是给特斯拉自动驾驶和Optimus机器人用的;D3是给SpaceX太空卫星用的!DRAM也是自己用的。而且我现在感觉DRAM去招这个工程师更主要的是要敲打一下三星和SK海力士,并没有真的准备马上就要把这东西做出来。
从沙子到轨道啊一整条链条马斯克自己都搞定了!而且他这个信创还不像中国的信创似的:中国信创你只要是中国产的就行了。马斯克的信创是什么?都得是我自己产的!美国其他地方产的不行啊:你别人发的电、别人造的火箭、别人造的内存我都不依赖,我通通都要依赖自己!而他要比别人更狠一点:我见过另外一个全产业链内化就是把所有零部件全都抓在手里的叫比亚迪啊!
当然马斯克造的东西跟比亚迪还是不能同日而语的,这个要先进得多。而且马斯克把动机自己也讲出来了:今年1月在财报电话会上他讲到:“我预期的芯片可能无法到达,这始终是一个风险。所以我认为我们需要在美国国内确保更多的产能以防芯片供应因为任何原因中断。”啊那大家想想“任何原因”是什么?祖国统一啊!我们这如果打起来了,甭管是封锁呀还是做任何其他事情那这就会中断!
因为台积电在台湾还有很多其他这种低端芯片厂实际上是在中国大陆的。马斯克说“任何原因啊”我们都算进去了!具体的事情咱就不能讲了。那为什么黄仁勋开始骂了呢?台积电这个真正的竞争对手反而啥也没说呢?咱们要讲一下黄仁勋是怎么说的。他是在台积电的一个活动上讲的,原话是:“造先进芯片制造设施极其困难!这不只是盖个厂房那么简单。台积电赖以生存的工程技术、科学原理和工艺艺术都是极其艰难的。”
他加了一句更重的:要追上台积电的制造能力几乎是不可能的!这话对不对呢?对啊没毛病,一个字都没错。特斯拉设计芯片的顶尖人物这些年已经跑得差不多了:Dojo项目去年8月被砍掉了,设计的人跑光了造的人还一个都没招呢!大家注意:设计芯片跟造芯片是两拨不同的人。在人才这个维度上黄仁勋说的是实话!但是为什么是他来说呢?
黄仁勋是个设计芯片的他不造芯片,他家的芯片全都是台积电代工的!真正被Terafab抢生意的是台积电不是英伟达。可是台积电从头到尾一声没吭,反而是英伟达老板跳出来说嗯:不可能的啊!这事做不成的。这个确实有一点反常,但是这个反常里头一定有故事。我说说我的看法啊:台积电不吭声是因为台积电根本不慌!Terafab的芯片一颗都不往外卖,全都是自己用的。
而且到2029年才能够满产!台积电现在一个月出140万片晶圆,订单都排到后年了。全世界先进制程都在排队求他多一个客户少一个客户眉毛都不会抬一下的!而且台积电是在台湾,英伟达也好、特斯拉也好、SpaceX也好都在美国。他们可以在这跳脚台积电是不能跳脚的!台积电只能默默地投票干嘛呢?他投了一座更大的芯片厂在美国,要比马斯克的Terafab还要大!
花的钱还要多:马斯克这个就是1,100多亿美金,台积电那个大概要1,600多亿美金啊!准备疯狂的在美国押注也是担心说万一这个篮子破了以后我这个鸡蛋是不是还有其他地方放着?具体的大家自己都明白。所以台积电能干的事情就是默默掏钱啊:用钱投票!而黄仁勋要干的事情那就要出来骂街。第一个你得替台积电来站这个台:你不替台积电说这个话这话台积电想说吗?肯定想说啊!
那自己不能说,那黄仁勋说:我替你说。我是美国公司没关系的!别看是一个黄皮肤的,但是前面跟那个印度人聊天的时候你把我当美国人吗?他是认为自己是美国人的啊!所以他要出来说这个话。他说完这个话以后台积电就可以给他先去排这个产能!而且SpaceX真的把这么多的芯片发射到太空中去运转的时候那他也要想说哎:你是不是也发点我的呀?
SpaceX里头还有黄仁勋的股份呢!所以最后有可能还有一部分是黄仁勋的芯片也会被发射上去。而最后黄仁勋真正疼的是哪啊?是TOKEN的成本会下降!当你这么多算力发射到太空以后那英伟达显卡你收的授权费还值这么多钱吗?所以他也要出来说。再往后一件事:一颗芯片都不往外卖的情况下Terafab到底怎么影响我们的生活呢?
影响非常巨大!而且这个影响最后会落在我们每个月的账单上:它会让TOKEN变得越来越便宜。你想他把这么多的算力发射到太空中去了,如果现在的这些AI大模型消耗算力的速度并不能再进一步上升的话那我们就可以使用到更多的算力!使用到更便宜的TOKEN就可以真的让整个社会向AI方向去前进了,这才是真正的变化。现在微软、谷歌、Oracle、Meta都在地上在这建算力中心!
但你建完了以后你会遇到很多的问题:很多卡脖子的问题就是现在马斯克想解决的问题。比如说你需要去用水、你需要去用电,然后你的变压器没有、你的电池没有、你的发电机没有:所有东西都没有!那就算是你把芯片让台积电都给你造出来,把厂房盖好了你把这些东西都拼在一块跑不起来呀!只有马斯克这条路是中间没有任何人卡脖子,因为所有卡点都被他清掉了。
他用信创产业的方式往前走了这一步:所有东西通通都自己来!啊这个是完全不一样的玩法。只有这条路才可以让我们的TOKEN成本不断的下降,让黄仁勋真的感觉疼!英伟达现在为什么是市值第一的公司?稀缺性嘛!他一上去以后这个稀缺性就没了。那你说这个事到底能不能成呢?每次马斯克吹的牛下来以后大家都要问:这个事风险在哪啊?
行不行很多人分析这件事情其实都没说到点子上啊!上来第一句话就是:马斯克没干过这个。马斯克没干过的事多去了:他们原来没造过电动车他造了,原来没造过火箭他造了!原来没造过卫星他造了,以前没有人能够回收火箭他也回收了。你说哎:马斯克没造过芯片所以他造不出来?这个呢就有点太牵强了!这件事情真正的风险有两个,归根结底其实是同一件事情。
第一个风险是什么呢?是钱!5月份SpaceX递交给地方政府的文件里头写的清清楚楚的:Terafab首期投资应该是550亿美金,总规划1,190亿美金。三个月以后8月6号正式官宣的时候首期变成了168亿美金!别光看这数大啊,比三个月之前缩水了7成。为什么一个这么大的芯片厂一下就缩水了啊?不是说可以少花钱多办事啊!他只是要把这个钱挪到后边再去花。
就整个这个Terafab建起来是1,190亿美金,第一期原来是计划一把投入500多亿的现在只有100多亿了!到底发生了一个什么事情呢?很简单啊:咱们看看SpaceX的股价再看看特斯拉的股价。而且要注意啊这是他们两家联合发的公报啊!SpaceX 6月12日上市史上最大规模IPO:1.75万亿,发行价135美金。
上市4天冲到了225.6美金达到了最高点,然后就开始下跌开始跌跌不休!7月28日跌到了107美金跌破发行价20%。到了8月8号算是回来一点宣布这个消息SpaceX就开始上涨涨到了133美金但是还没有回到发行价。特斯拉那边呢去年12月16日收盘的时候是489块8毛8历史最高,现在是330块上下跌掉了3成!很多人对于上市公司的运作可能有一个误解啊:说你挣了钱然后拿挣的钱去建工厂。
从来没有这回事啊!他们都是什么呢?把股价拉高、把市值拉高然后出去质押、出去融资或者是去增发拿这个钱再去建工厂!它是这样的一个运作方式。所以想要拿出钱来建工厂的前提是什么?就是股价得高啊!市值得高啊。咱们举一个例子:比如小米吧,小米现在股价也很低但是有股价高的时候!股价一高了以后雷军同学干嘛呢?赶快增发呀,赶快再拿一笔钱回来啊!
特斯拉也好、SpaceX也好也在干这个事。他原来计划是:SpaceX一上市我现在有钱了啊!如果股票一直涨的话我就可以拿我的市值出去抵押出550亿来我来建工厂把第一批钱放这。现在呢事与愿违啊:股价在向下走他拿不出这么多钱来了!所以只能拿出168亿来说咱先启个动吧。启动以后我股价上涨我再接着质押不就完了吗?那为什么不现在一把把它质押出来呢亏呀!
你虽然现在还有1万多亿的市值也有人愿意押给他这么多钱但是你要付出更多的股份。股份就是钱啊!你以后股价涨上去了以后你这不就亏了吗?而且这里还要再跟大家讲一个反常识的事情:很多人觉得哎呀这么多人做空马斯克的股票对赌特斯拉和SpaceX要跌,是不是他们恨马斯克?不是啊真的不是!反过来的:他们可爱马斯克了!这个道理呢中国人一点都不陌生啊。
旧社会的地主每年青黄不接的时候他们会干嘛?把粮食囤积居奇,把粮价炒高然后呢放高利贷让农民来借钱买粮!要不然你会饿死的。就一个条件:拿地来抵押。年份好的时候你可以把地赎回去,年成不好的时候这个地就是我的了!年复一年土地就慢慢被兼并掉了。这套玩法非常朴素,现在这些做空马斯克的人恰恰是希望他成功的人!
那你说他为什么干这个事?我现在把你的股价做低了你就要去建Terafab你出来借钱我愿意借给你啊!你抵押股份给我我就借给你。但是现在股价已经这么低了你得多抵押一些股份给我才可以嘛!那马斯克世界首富了他缺这个钱吗?他不缺钱!马斯克最缺的是另外一样东西叫什么叫控制权。他当时做SpaceX的时候就说:做特斯拉的时候太早把控制权都弄出去了这事不行啊!
SpaceX控制权都是我的。但是呢这件事情对于资本来说是很不安全的:这么大的一个公司控制权都在你马斯克手里头!而且你还惦记把特斯拉合并进去这个不行。我们要把你压低然后我要抢一些控制权回来!实际上这是一个资本博弈的过程,大家是不是发现还是很好玩的?这个事情是不是跟大家想的不太一样啊!第二层风险是什么呢?是时间啊。
其实咱们前面想的这个钱合到最后也是个时间问题:只要时间够了钱的问题都能解决!就跟前面咱讲这个地主在青黄不接的时候放高利贷,如果他不卡在这个时间点而是十年后收、100年后收的话那他是永远也拿不到这些土地的!所以时间是很关键的。而马斯克有一个外号叫埃隆时间:就是他承诺的很多日期经常会打折扣!他做的事能做出来但是他承诺我在哪天做出来这个时间大家不要太认真。
这里头有哪些事情会牵扯到他的时间呢?第一个就是光。咱们刚才讲了,他自己要去做这个FEL,也就是全世界首台的自由电子的这种发射器。大家注意,这是全世界首台啊,从来没有过这种东西。
大家看那个图的时候会发现,那个图最下面有一个彩色的大圆环,这个东西就是那个发射器。它很大很大的,所以为什么我说这东西跟蒸汽机似的?他不可能四处挪着走啊,必须搁在这。造完了以后才能够给整个的工厂里边去提供光源。
但是这东西世界首台,你到底什么时候能把它测试好了?什么时候能装上去用?不知道啊。所以头几年他还得去买阿斯麦的机器。阿斯麦一年在全球出货多少台极紫外光刻机?40台。而Terafab 2027年试产的时候需要50台啊,那这个玩意到底上哪去找去?他第一个问题他解决不了。
第二个牵扯的是天。七成半的算力你要送上去,前提是什么?星舰得要能够商业化,得要能够很便宜的、很频繁的把东西送到轨道上去。
星舰到现在一共是做了13次试飞,咱们每一次试飞都有直播啊。最近一次是7月24日,这个星舰软着陆落在印度洋里头了,非常的精准地落在印度洋里头。而且完完整整的飘在海面上,摄像头还能够工作好几天都没有沉下去。这确实是历史上的第一次,第一次整个舰体完好无损的回来了。
马斯克看完了以后说嗯,下一次第14次再发射的时候要准备拿筷子去夹星舰了。大家注意啊,超重是夹过的,星舰从来没有被夹过,这个还是值得一看的。但是直到目前为止,星舰还在进行试飞,还没有实现真正的商业飞行。
所以他后边整个太空算力中心的事情,这一步压根没有被验证过。所以很多人说他就是个骗子,他这东西是送不上去的。总有悲观主义者,这个没什么好说的。
第三个是什么啊?第三个是华尔街日报7月30号报道,特斯拉正在考虑把中国业务整个剥离、分拆出售或者关掉。为的是SpaceX跟特斯拉合并扫清障碍,因为SpaceX手里头握着美国国防部的合同。一合并,美国的外资审查一定会盯上中国这块资产。
马斯克当天就否认了说这是假新闻。大家注意啊,这个事情一定会到来的。为什么呢?因为一旦两边合并了,对于中国来说:我这坐着一个美国国防部核心供应商的子公司,而且是100%全资的子公司。
坐在我这一年生产这么多汽车,一年还在这生产一大堆的储能电站设备,这玩意吓不吓人?而且这些车带着摄像头、带着电脑、带着网络满街跑,这个有点太不让人放心了吧?而对于美国来说,他们也不能接受这件事。
我的国防部核心供应商一半的产能是在上海啊,他们也受不了。所以这个困难一定要去排除的。那马斯克为什么要否认呢?两个原因啊,第一个原因:中国人是好面子的。
马斯克也是最懂这套东西的,千万不要认为马斯克是个直男啊?马斯克非常非常懂事。你看每次马斯克到中国来那多么乖巧,所以马斯克一定要说一些不损害自己利益的话。如果马斯克上来就说我就是准备怎么怎么样了,那可能没有等他把工厂关了我们就直接给他关掉了。
他希望的是这个工厂在他需要的时候关掉啊,那你刚才还在讲说这SpaceX跟特斯拉一定会合并吗?一定会啊。Terafab这么大的投资是两家公司一起宣布的,这已经在为合并做准备了。
而且刚才我也讲了马斯克最想要的东西什么?是控制权。特斯拉现在控制权不够吗?SpaceX的控制权够啊,那他用SpaceX去吃掉特斯拉,他等于就可以提高在特斯拉的控制权。
那什么时候做呢?现在上海工厂还拥有特斯拉全球一半的产能,他现在需要这些产能去撑他的收入、撑他的现金流、撑他的市值。如果这块产能没了,他的现金流就会崩掉,他的市值就会崩掉。再想去建Terafab这种东西他得押多少股票才能把钱弄出来啊?这个事是不行的。
一定要让这个工厂一直坚持到最后一天,哪个是最后一天就是完完全全腾笼换鸟?或者用我们中国人的话说就是新质生产力。对于他来说,新质生产力是什么?咱们在那个视频里都看到了机器人啊、Optimus机器人、自动驾驶SpaceX的太空算力中心,这就是新质生产力。
现在这段时间他还要跟中国电动车厂商在全世界去抢电动车的销量,但是以后说我不跟你费劲了,我就去生产无人出租车、就去生产机器人、就去生产太空算力中心。你们去打的这种家用的电动车的这个市场跟我没关系了,因为他去打家用电动车市场真的是打不过中国车企啊。
内卷这件事他还是不行的,只有美国因为严格的限制中国电动车进不去。其他的像欧洲啊、包括南美啊、东南亚呀、非洲中东这些地方,特斯拉跟中国电动车打是真的很费劲很吃力的。
那你说无人出租车是不是就可以把中国电动车干掉呢?大家看看现在北京或者上海这些街头是什么情景。一种是共享单车,另外的就是娱乐性自行车、公路车呀、折叠车呀都是这种东西。所以以后街上的汽车可能也会变成这样,除了无人驾驶出租车之外只有一些娱乐性用车还会满街跑了。
所以马斯克已经提前站在下一个台阶上了,但是现在还不是时候。他的星舰还没有正式商业使用,他的无人驾驶出租车还在全世界等待牌照,他的Optimus机器人号称要量产但是又推迟了。
所以一定要等这三张牌落地了,上海工厂这个事情才可以解决,SpaceX跟特斯拉才可以去合并。所以Terafab项目的成败最核心的关键只有一件事,就是时间啊?而且在这个时间里头可能还有一件事大家不太讲也不太敢讲是什么?
就是周期。万一等你2029年开始满产了这一波的半导体周期过了啊,那你也是会很痛苦的。但是对于马斯克来说无所谓,就算过了我把它都发天上去我也不指望它卖掉它就卷下边token的这个市场去啊。
它是最能够扛周期的一个,下面我们来看看这个事到底能不能成?如果按照马斯克的计划能够成的话那一切皆大欢喜。
如果这个事情拖了三五年,也不是说这个事就一定做不成,而是马斯克需要付出一些他最在意的东西就是控制权啊?还是有人愿意借钱给他的这个事最终应该还是可以实现的。这就是Terafab的一个情况。
这两年真正押上身家赌时间的不止他一个,包括黄仁勋、包括山姆奥特曼、包括达里奥·阿莫迪以及谷歌微软Oracle亚马逊这些人都在赌时间,都在押上全部身家赌时间。只是马斯克可能比他们要多迈了半步而已。
中国这么多的新质生产力的厂子,这些做信创产业的厂子实际上也都是在押上全部身家性命在赌时间。时间从来不跟人讲道理,它只是到点了就翻篇。
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