大家晚上好，我们开始新一期的直播。对，直播应该已经开始，大家能够听到我吗？能看到我吗？有人点了沙发了啊，在7点半的时候点的。现在就没有那种特别早的了，原来经常有这个，就是预告刚发出来就去点沙发的。现在7点半也能点上沙发了啊，真真是不容易。你们那里天气还好吗？北京刚刚经历了暴风骤雨啊，那真的是非常非常恐怖的天气。
先闲聊两句啊。就是呃这周的话应该没有会员节目啊，这个呃周末的话再想想做什么吧。也许会稍微的少更一点这个唉，这个都无所谓的事情。反正不请假啊，这个随时说停就停。虽然老范基本上也不怎么停更啊，但是还是要跟大家打个招呼。因为周六还有人来找老范吃饭啊，就是有付费会员说呀：“我到北京了，我要去吃吃咱们吃个饭吧。”我说好啊对吧。那么这个还是要去这个见个面的。
而且我的Codex把额度使完了，所以我现在不怎么敢动现在这个机器啊呃。先跟大家讲一下我昨天做了一个非常有意思的实验，就是我的Codex额度是在前天晚上就用光了。应该是到明天下午4点才可以恢复刷新啊，在这中间这一段时间期待了很久，但是它就是没有给你刷新给你重置。
然后我昨天做了一个什么实验呢？就是通过iPhone往里充钱啊，这个因为他是允许你去买这个信用点credit。啊我呢去呃应该是4个美金100个点，所以我想试一下这个4美金到底经不经使。我大概是往里充了有12美金吧，大概充了300个点进去。然后呢我说你开始干活吧，然后让他做了一个日常任务就是呃咱们视频的字幕校对、生成标题、生成这个分段信息、生成博客画图，做这一套项目下来啊。
正常的应该是耗掉周额度的5%。然后呢呃我按照这个消失的点数去看啊，大概是少了5美金的啊。所以呢呃得到了一个结论就是呃就是这个实验的结果吧：周额度的1%基本上就是一美金啊。所以呢就是我们如果是20美金的账号呃，大概就是这样的一个情况。我现在还有一次大概是8月13号到期的重置但是我准备再等一等啊，等到这个这一周就不重置了啊。
就生生地让它去呃直接生成呃直直接自动重置就好了啊。那么但是也有可能明天早晨就被重置了啊，因因为什么呢？就是今天好像是OpenAI把它的呃GPT-5.6免费开放给这个呃这个免费用户了啊。那么有可能他的Codex用户就会再涨一波，如果再涨一波的话没准就能赶上这个呃叫做什么来着呃？
就能赶上这个再次重置了，就又多了100万的这个Codex订阅用户。不仅是500credit瞬间没了，credit就是诈骗。我为了充credit竟然还买了稳定币啊，这个没必要去买稳定币啊，这个充钱还是很容易的。
啊充钱的过程前面咱们分享过啊，就是呃你去谷歌上搜索就是苹果官网美国官网的这个呃gift card的这个这个销售。然后他就直接给你导引到美国的苹果官网上，然后你不需要有苹果账号，直接说我要买啊。买完了以后呢用这个银联卡啊就是你用中国的银联卡就可以付钱，付完了钱了。
他就给了你一个比如说100美金的这个呃叫做呃gift card，然后你拿着这个gift card他是发邮件发给你啊。就拿着那个号直接到你的苹果美国账号上去输就完了，然后你就充了100美金进去。然后拿那个钱就可以去呃往里去充这个credit啊，他是这样的一个玩法。好了啊，这个跟大家分享了一个小实验吧算是那么开始今天的节目啊。
那么今天呢咱们要去讲这个中美互相卡脖子，最后到底谁能胜出呢？讲这样的一个有意思的故事。对北京好像稍微凉快一点点因为下了一场暴雨，下个礼拜好像基本上都是20多度了夏天过完了。好那么我们开始今天的故事大家好欢迎收看老范讲故事的Youtube频道中美博弈观察，中美互相卡脖子。
8月4日一篇没落地的小作文为什么第二天就换来了中国一天的四道文件？先说说8月4号这件事吧。路透社发了一篇独家说美国联邦通信委员会也就是FCC正在起草一份新规，要禁止美国进口中国生产的新型号数据中心光收发模块。或者我们管它叫光模块吧，重点是800G和1.6T这些高速的现有的啊。
还有就是CPO共封装光学，啊要把这个东西封掉。消息来源呢是4位匿名知情人，官方给出了理由写得很吓人啊：防止中国企业窃取数据、植入恶意软件、中断美国数据中心的服务。呃我得先把这个事呢成色说一下啊，这是一篇小作文啊不是一份已经下来的文件。白宫没有回应FCC也没有回应路透社自己的稿子里头还留了一句：FCC仍然有可能改或者是搁置有关的限制。
啊一份公告对装了外国系统软件的，第二天呢是这个8月5日中国商务部一天出了四道文件啊。所以这个真的是特别的手疾眼快，一道公告对装了外国系统软件的进口打印扫描设备启动了国家安全调查为期12个月。这是中国历史上第一次搞对外贸易国家安全调查，以前咱都没干过这事。
一道公告加强无人机相关两用物项对美出口管制，两道部令啊一共是7家美国实体列入了反制清单。另外还有一手暂停委托在美国的认证机构做中国工厂的跟踪检查，一天四道全部当天生效。一篇没落地的稿子换来了是四道当天生效的文件，这个不对等本身就是今天要讲的全部内容的一个开头了。
那首先呢还要跟大家稍微科普一点点啊，光模块到底是个啥东西？很多人一看到光模块这个事情啊想到的是啊这是不是一个光纤设备，就是电转光、光转电的一个东西啊。没错这是对的。那为什么这样的呃稀奇古怪的一个东西或者这么呃大众其实使不太上的一个东西现在会引起这么大注意呢？
因为现在全村最靓的仔是谁就是数据中心建设，这玩意就是数据中心建设里头用的对吧。那么中国这么多厂商你又参与不到美国的ers数据中心建设里头去那怎么办呢？只能拆开了揉碎了说诶这个谷歌做TPU了啊，里头有哪些配件是在中国采购的哪些上市公司赶快涨啊对吧。
然后诶这人家需要光模块了啊，这是中国哪些公司生产的股票赶快涨啊对吧。因为中国很多人炒这块的股票啊所以呢让光模块在中国变成了一个非常热门的话题。那么现在光模块被制裁了，那么讲一下光模块这东西到底怎么回事吧？原来呢云计算机房里的结构是很简单的：一台服务器拉一根线出来就完事了啊，直接接在交换机上。
交换机接路由器全机房串在一起服务器之间要说话数据从这台机器到那台机器。这套东西呢用了20多年啊完全是够用的AI机房不行了啊，AI机房干的活说穿了一个巨大的矩阵乘法。这活呢没法拆开了算完了再拼，你必须让一堆算力卡像一块卡那样去工作。所以英伟达才去搞什么NVL72、NVL144这样的东西，就是一个机柜里它才72块卡。
让你编程的时候就好像是使用统一的算力池。那这个里边有一个细节很关键啊，就是英伟达的机柜里头是没有光纤的啊这个一定要说清楚。那个里边全都是铜一整面的铜缆背板，5,000根铜线加起来两英里长。为什么呢？因为啊这种几十厘米距离啊根本就没必要用光，光电转换你还是要消耗很多的能源的对吧。
如果把这些玩意都换成光的话大概有20千瓦的电就直接给干掉了，一台机柜一共100多千瓦一下多20%这受不了啊。所以在内部就通通都是铜了，但是呢你这一个机柜不够啊对吧？人家都是几万块卡十几万块卡你要在机柜之间去把这线连起来。铜有一个问题是什么呢？就是你速度慢啊，其实是没问题可以拉得比较远但是如果你速度很快啊这个要求数据带宽很高的情况下它拉不远啊。
拉远了以后这个东西啊损耗很大，这个发热什么这些东西都会来所以呢拉远了以后就需要上光了。那么如果是两台机柜之间它就需要上光模块把所有显这个算力卡之间连在一起那要多少个呢？一个NVL72里头大概是200-260个光模块对吧。它为什么有这么多呢？
啊因为你这边72个出去啊就是每块卡一一块一个出去了以后那头交换机上还得有72个的接入啊。然后再加上其他的各种数据和连接再加上网络大概是200-260个一台机器啊。所以它这光模块的数量是非常非常大的，所以你需要连几米十几米远的时候就只能上光了。就是把电信号转换成光信号然后那头呢再把光信号转换成电信号啊，它是这样来去工作的。
2026年全球光模块预计出货是7,000万只，其中800G以上的是5,200万只。平均每天全世界要用掉20万个光模块。那么好了啊这个回到刚才那个理由上去：窃取数据、植入恶意软件、中断服务，这个光模块真能干这件事吗？告诉大家光模块干不了这三件里头任何一件。
啊它是个裸设备，什么叫裸设备呢？就是里头是没有操作系统没有软件的啊基本上没有可编程的空间。你没法往里塞代码，它干的活只有一件就是光电：光信号进去电信号出来或者反过来。
电信号进去光信号出来对吧这个整个的过程它连这段数据到底是什么都不知道，它只知道啊这个用高一点的电压低一点的电压。它只能干这个你让它偷数据他拿啥偷啊？对吧它像一根管子一样啊，管子里头流的是水还是油啊，它管子自己是不知道的。那到底是什么东西真的有安全问题呢？
啊这个咱们讲过光模块是没有安全问题的，啊咱这给大家一个标准。这个标准比哪个国家制造的要好使多了：不能说只要中国造的啊就有安全问题，美国造的就没有安全问题。不能这么讲但凡是可以进行远程维护、远程升级的设备都是有安全隐患的，对吧？
如果你是个裸设备这个东西没法写程序也没法远程控制那这个就不能有任何的安全问题。那首先啊路由器就是一个很有安全问题的设备，路由器它不是管子。路由器实际上是一台电脑就是咱家里用的这种家用路由器包括机房里用的这些路由器它都是一台电脑啊。它有CPU有内存有操作系统，啊是能跑程序的能够自己更新自己。
两足四足的机器人啊联网的电力逆变器，它都是可以远程控制、远程调电压还有什么电动车无人机啊。这些都是有安全隐患的但是光模块真的没有。那么刚才咱们讲这些东西它有一个共同的特点就是它们本身都有一扇从外边打开的门，而这扇门呢不是说谁使坏给你装上的啊。
它是被成本逼出来的你想想如果电信运营商全国有几十万台甚至上百万台设备哪台出毛病了，你真派个工程师坐着飞机转高铁打摩的然后到山沟里去拧开螺丝去修吗？这受不了啊对吧。所以必须要进行远程维护，我在总部里可以看到你可以重启可以升级，对吧这个才是有需要的。
你像华为设备为什么被禁就是华为设备都是有这样特性的对吧，它可以远程去进行维护的。这也是它降低生产成本的一个很关键的要素啊，如果都需要到现场去收拾的话那你的整个维护成本就会变得非常高。
啊我印象里最早的家用智能路由器其实也是为这个事设计的，当时呢各家都在啊装这个宽带每家都可以上网。但是你想家里头都是老人对吧他搞不定路由器这些东西那怎么办呢？就让小孩从远程去给他进行更新去做一些设置然后去进行重启来做这样的事情。但是呢这里头就有一个取舍了，你要让它便宜好用还能远程去控制它那你就要接受它有一扇从外边打开的门这样的一个不太安全的现实。
啊你要它绝对安全那你就每次出了问题派人去现场那成本高得就没边了这两套东西呢咱们讲完了啊你自己判断。但是请注意啊全世界所有厂商都面临这个取舍，不光是中国厂商因为你想要去降低维护成本你就必须给它留这个后门。所以美国这份清单里头呢有真的也有假的啊，有些东西是真的有安全问题的有些东西是假的。
真的那一类呢是能够远程升级的光模块这种裸设备属于是假的，而恰恰是因为有真的所以假的才有一件更像样的衣服可以穿起来啊。你要撒一个大谎在前面先得说9句真话这里呢还有一个东西必须要说清楚因为它决定后边所有的判断。这份光模块草案到底是禁止中国生产还是中国公司？
小作文里头没有写清楚，路透社的表述是中国制造商的新型号实际上限制的是这公司。彭博社转成了新的中国光收发模块这个呢就有可能是中国生产，还有些媒体写的是中国制造的。这三种说法指向了三个完全不同的结果而它要走的程序是FCC现有的覆盖清单加上设备认证那一套。
FCC七月二十八日做机器人和逆变器那一次官方口径写得明明白白是按照生产地和生产环境来划分的不是按照制造商的国籍来的。而且不限于中国所以按照机制推断大概率是落在生产地上，但是草案没有出来之前啊谁也不敢打包票。那美国到底卡了中国多少项脖子呢？
卡了多少项呢大家要注意啊，卡脖子这个事不要老想着说哎呀我不卖给你芯片了、不卖给你光刻机了。不卖跟不买都是卡脖子对吧，所以美国卡中国很多脖子是我不买你什么东西了。啊咱们要把它都数一数现在呢是一共五项，第一项是无人机2025年12月22日FCC也就是这个通信这边人啊把所有外国生产的无人机和关键零部件整体列入了覆盖清单啊。
这一项要展开来讲因为呢它最有代表性首先它禁的是新型号不动存量，已经拿到认证的照样卖库存里头卖完了为止。你手上那台照样飞为什么不敢动存量？因为美国是一个法治国家大家想想啊如果他宣布现有的无人机不许卖了那必然会造成一个什么样的情况？
你在剥夺经销商和消费者手中的资产对吧这个在美国是不允许的。资本主义就要讲什么个人资产神圣不可侵犯对吧，如果美国政府干了这个事它会被告的对吧而且告完了以后十有八九会输。中国这边是不一样的啊，中国是可以随时剥夺商家和顾客的财产权的一纸文件下来你手里的东西马上就废了。
美国政府没有这个本事啊，这个他们估计很羡慕咱们啊所以呢他只能啊往前走不能往回收。他不敢断你的现货只敢断你的未来，第二个为什么偏偏今年的新产品给你卡死了呢？这里边有个东西很多人其实没有注意到问题一半是出在中国自己这边的。
啊因为我自己有无人机然后被管得也是很死，中国民航局出了新规从2026年5月1日起所有新生产的民用无人机都得具备运行识别发送功能。这是个什么东西呢？是在运行全过程主动报送自己的身份位置速度状态，而且是双通道广播式加上网络式啊一起来去报送。存量无人机要在5月1日之前加装识别模块不加就禁飞。
所以呢以后任何人买了这样的无人机它只要飞起来就在实时地向中国民航局汇报我在什么地方、我的速度是什么、我的状态是什么对吧。而且大疆无人机上还带着一个巨好的摄像头啊4K60帧的高清摄像头拍得巨漂亮。那这个美国人肯定是不乐意的对吧，中国为了自己管得住天上要求每一架新无人机起飞之后都能够往回报位置。
而且这个报是一秒钟报一次，这个功能对于中国的空管是必要的可是你落到美国审查员眼里是什么呢？是一台从中国出厂天生就带着实时联网上报能力的飞行器。这不行哈所以呢啊今年的新品确实比往年更难过审，这不是美国人凭空找茬啊这个确实是我们把它变得更加的不可靠了一些。
当然了美国也做了一些豁免，啊美国这套体系呢有非常实在的一面哈他自己真造不出来的东西啊他是真的给你放行。2026年1月份FCC发了一个为期一年的豁免，啊豁免期是到2027年1月1号是所有已经列入名录的合格的国产最终产品从覆盖清单里头直接摘除。同时呢其他非美国无人机给开了一条有条件核准的通道，农业植保这一块因为规则只管新造出来的机型不追溯所以农户手里的机器可以照飞不误啊。
这是没问题的那为什么要有这么个口子呢？因为他也没办法，美国联邦航空局自己研究出来的数据摆那了。美国空域里头被探测到的无人机96%是大疆的，对吧这个数字肯定是超出你想象了。
对吧农业植保、警察、消防、电力巡线、房产测绘基本上是骑在一家中国公司身上飞的。你要真一刀切了第二天消防队就得上访或者来起诉你，这不行啊大疆自己也算了个账：现有14款产品认证限制而现有14款新产品的认证受限将损失7亿美金，25款新品进不来啊再损失8.6亿美金。
一年15亿美金就不见了，这个数字是他自己说的啊咱们姑且听之但是大疆已经在起诉美国政府了。这一条是真的，就美国政府你可以起诉他在中国政府你起诉他别开玩笑了是吧？没有任何意义的事情。那么第二个东西就是路由器啊，这个2026年3月消费级路由器列入了覆盖清单。
这一项咱们前面讲过啊，路由器确实是一个不太安全的东西因为中国产的路由器为了降低成本它里边经常是装一些呃旧版本的开源软件。可能稍微修改一点点但是你旧版本嘛可能很多的漏洞都还在上面放着对吧，不一定是中国政府想干什么黑客也可以在里边干很多事情。这个玩意呢确实不那么安全啊第三项是机器人和逆变器2026年7月28日先进机器人
设备加联网的电力逆变器啊一起入列。逆变器为什么危险？因为它现在都是数字化联网，能够远程调节电压、调节输出，那就是能够远程动电网了啊。这一项确实是不太安全。第四个呢，是涉疆的43家企业，2026年7月31日给他放进去的，8月3号生效。总清单啊从144家涨到了187家，一次加了三成，是这份清单设立以来最大的一次扩容。
这一项跟前面几项完全不是一个逻辑。前面几项呢都是说诶，我给你设一个限制，现在还可以卖啊，三年以后可能慢慢能够转过来。这一次涉疆企业这个一生效，你的货当天就卡在港口出不来了。而且这次榜单上的名字呢，就是涉疆企业这名字里头有几个特别好玩啊：洽洽瓜子、同批的还有做速冻食品、做速冻水饺的思念，以及呢做男装的七匹狼。
国内的段子是“嗑瓜子让美国人破防了”。这个段子好笑啊，但是它真的不是这么回事。美国给洽洽瓜子的定性是什么呢？是依据的是涉疆法案啊，这个具体是多少咱们就不念了啊。理由写得也很清楚有理由啊：有合理理由相信这家公司从新疆采购了红枣、葵花籽、西瓜籽和坚果。
啊被针对的不是瓜子，而是原料的产地新疆。新疆是中国最大的葵花籽和红枣的产区之一，你要做这门生意，原料你基本上是绕不开新疆的。七匹狼也是类似啊，就是它里头用新疆棉。至于思念水饺的话，估计也是啊使用了这个新疆的一些原料。
那么这一手真正厉害的地方是什么呢？它叫做“可反驳推定”。啊就是海关默认你的东西是由强迫劳动制造的，先扣下来再说。你自己想进来，你要自己拿出清晰而且令人信服的证据，把整条上游供应链的单据全都摆出来啊。举证责任是反过来的：在法庭上是控方证明你有罪，但是这份清单是举证关系倒置啊。
你要自己去证明自己是无辜的：“说我这个葵花籽到底是哪儿长的啊，不是强迫劳动的”。更狠的是什么呢？这43家里头一大半都不在新疆，在什么山东啊、江苏啊、河南这些地方，一共10多个省。啊它真正的作用是要让所有没有被点名的中国出口商从今天开始，要自己花钱去自证清白。
第五项呢就是咱们今天讲这个光模块，2026年8月4号草案阶段。前面已经说过了啊，咱们就不再细说了。所以你把这五项摆在一起看一下啊：无人机、路由器、机器人、逆变器、光模块，这不是五件事，这是一件事。这五样合起来正好是一个AI数据中心从电网到机柜的全套骨架：逆变器管进来的电，机器人啊管这个巡检搬运，光模块管里边的通道。
路由器管外边的接入FCC呢是一格一格的把中国造的数据中心零件从美国图纸上抠掉。但是我们要讲一下啊，不要把美国当成一个完整的整体对吧？很多人上来说哎呀这个美国就是这样的一个整体，今天说这个明天说那个为什么不守信用。千千万不要这么想啊呃你会看到啊川普总统一边说我喜欢中国，我跟谁谁谁关系很好。
我在中国的访问很愉快我希望9月份还可以再见面另外一方面呢贝森特呀卢特尼克这帮人呢还在不断地不断地来谈条件对吧但是同时底下有一堆的各种各样的部门在拉各种各样的清单就是美国的清单的种类极其复杂。商务部有商务部的清单啊联邦通信委员会就是FCC自己有一套清单国防部有1260H啊就是这个咱们前面讲过。
国土安全部呢还有这个涉疆清单这四份清单呢分别建立标准不一样程序也不一样后果也不一样啊你要是把这个东西当成一个人在说话那这哥们肯定是精神分裂的啊他不是一个人他是呃好几十个部门相互之间牵制每一个部门后面可能都站着一堆供应商这才是关键。
每一个部门后面都有一群靠这个部门吃饭的公司这些公司请得起院外集团啊可以去游说天天在国会山在监管机构之间跑来跑去替自己的利益说话谁的游说做得好啊谁的名单就落得准所以呢这个里头安全有没有可能有啊但是并没有那么重要。
意识形态有没有啊可能也有但最终其实起作用的是什么是贸易是交易是生意是钱啊这个玩意才是美国运作的一个底层逻辑所以出来的结果必然是不同部门出不同的名单写不同的理由用不同的制裁手段砸出不同的这个效果来。
有的是真的有安全问题有的纯粹就是个立场但是更多的还是生意我给你举个例子你就明白了这个差别有多大了同样是限制同样是限制中国产品这一件事FCC那条路走的是设备认证啊我不给你发证你就进不了海关啊这是掐死了。
国防部1260H那条路呢走的是采购和名誉啊上了榜了你还是能卖的没问题只是美国政府不能买你的了而且投资机构看到这个名字会犯嘀咕啊这是掐个半死。
国土安全部的这个涉疆清单这条路呢是举证责任啊我先把你的货扣上然后你自己去证明清白它是完全不同的玩法所以有的是掐死了有的则是掐了个半死啊像最后这个是属于拖死你就是给你搁在海关里头让你自证清白是三个部门三套法条三种后果。
你要是不分清楚了你就要问啊到底是禁了没有这种问题是没法回答的啊只能回答是有的禁了有的没禁或者有些是让你知难而退对吧这个所以我们一定要把它分清楚来讲而这些部门后面站的公司诉求也各不一样。
有的呢是想把中国对手挡在门外啊那他推的就是全面封禁；有的呢是自己还从中国进口零部件那他推的呢就是留个豁免通道；有的干脆就是说呃靠这帮企业做合给这帮企业做合规啊然后吃服这个去吃一些这种中介服务的费用对吧你不能自己进来卖你得让我替你去卖啊。
这个这个史密斯专员还是要挣钱的那么他们呢就希望规则越多越乱越好对吧那么只要规则特别乱了他就说我来替你做合规吧我来去替你做这个认证吧啊他想去做这种事情苹果呢现在就卡在这个结构里边了他想买长鑫存储的这个内存啊还跑到长鑫来压价结果谈了半天呢啥也没谈明白因为长鑫就在1260H那个清单里头去对吧这个所以对于苹果来说这事也是很痛苦的。
那么真正想要的呢就是美国其实并不是想要断供啊而是想让中国货不在中国生产这什么意思呢啊这个美国这一整套动作目的从来不是让中呃从来不是让美国用不上中国货而是让美国用上的中国货不是从中国造出来的。
不信你去看看中国厂商是怎么做的中际旭创啊、中际旭创新易盛光迅科技这就是中国光模块的三个最大的公司大概能占到美国的所有光模块一半以上的产量从2025年起陆续在泰国建厂投产最高端的专供北美的1.6T模块从东南亚发货新易盛2025年年报里写的88%的营收来自于泰国厂区超过九成四收入来自于海外对吧。
所以有的时候这种光模块的东西进入到他清单里头去没准就是他们仨干的啊为什么他们仨自己搬起石头砸自己的脚呢？这个因为他们已经提前去了泰国了对吧如果他们能够把这事搞明白了那么其他还没有在海外建厂的这些中国公司的产品就被挡在门外了他们就可以开开心心地去卖东西了。
所以中国的这种商业逻辑大家需要换一个思路去理解对吧就像是中国明朝和清朝都有海禁啊这个片板不得下海但是海里边跑的商船也都是江南士绅的海里跑的海盗也是他们家的但是他们就要去跟皇上讲说哎呀这个人一旦出去了以后就有可能另立朝廷对吧天无二日国无二主这怎么可以呢咱们啊这个片板不得下海吧就来搞这样的一个事情。
啊那么也都是用这种冠冕堂皇的方式来去呃去讲这个事情啊但是最后达到的目的呢都是利益和贸易啊我个人的判断是最后大概率啊最后大概率落在原产地上啊就是它是这样来去封禁的为什么呢因为落在原产地上双方就都可以下得来台了啊美国可以宣布我把中国产的数据中心的核心部件挡在门外了中国厂商可以继续挣钱只是挣钱的地方从苏州换成了泰国的罗永府美国拿到了叙事中国厂商保住了利润谁都没输啊这就是政治。
但是那些跑得慢的中国厂商诶对不起啊你们要往后站一站了而且这一手对美国还有一个额外的好处这个好处就是啊这个好处要比挡住谁更重要一些就是它把中国的产业往外撬了你想想啊中际旭创在泰国建一座工厂钱是中国的技术是中国的可税是泰国收的工人是泰国的配套的电镀厂啊包装厂啊货代公司啊也都是泰国长出来的。
头3年的泰国人是给中国老板打工等到5年泰国本土是不是也会有一批人能够自己封光模块了呢？等到10年泰国会不会冒出一家新的光模块公司来呢这个很正常呀因为中国这些东西就是这么来的呀对吧那么美国不需要自己来造出光模块的它只需要让这个这个东西不在中国造出来多一个能够造光模块的地方中国那张牌的分量就会轻一些这比自己砸钱去建厂生产要便宜很多而且钱呢还是在中国人自己手里头拿着啊。
所以呢这是一整套动作它真正的名字不叫封锁叫产能外迁的加速器所以呢就要说我们观众给我有一条留言啊这个前两天有一位先生给我去留言啊说老范啊你的要你要更新知识库了啊欧洲现在很多衣服早就不是中国大陆生产了而是东南亚和越南生产的。
啊这位朋友呢说对了啊但是说对了一半而且呢不是最重要的一半你现在身上穿的衣服大概率还是中国人生产的啊或者更准确地说是中国老板生产的只不过这个中国老板把工厂从东莞搬到了越南柬埔寨印尼厂房换地方了机器还是那批机器管理层还是那批人上游的辅料拉链面料一大半还是来自于中国变的是原产地证书没变的是整个这条供应链。
那这对于中国是好事还是坏事呢短期是个好事啊关税绕开了禁令绕开了利润还在中国公司的报表上长期呢麻烦就很大了因为工厂搬走了税呀就业呀和围绕工厂长出来的整套的产业链生产链啊生呃生态链啊这些东西呢是搬不回来的越南人学会了做这件衣服泰国人学会了封装光模块那今天他们给中国老板打工5年以后呢中国当年也是这么起来的呀对吧我们最早是给日本人给台湾人给港商打了10年工学会了咱自己干了。
你今天在别人家教出来的这些徒弟啊就是你10年以后的对手这句话中国人应该是最有体会的因为我们就曾经是那个徒弟这一块呢咱们后边还要讲啊后边有一节叫牌桌上的第三人咱们后边再展开讲那中国卡了美国几项呢卡脖子咱们刚才讲了分两块一块是我不卖给你啊另外一块是不买你东西啊那么不卖好理解那不买为什么是卡脖子因为对于中国来说买卖是两头都要命。
中国现在是产能过剩加上消费疲软国内吃不下自己造出来的东西所以必须靠国外市场才能把整本账给你盘活所以美国说我不买你光模块了那是掐中国脖子反过来中国说不买你打印机了我许中国公司跟你做生意了掐的是美国这些公司的脖子啊这个是一样的所以不买不卖都是卡脖子而且两边都是两头用力你只盯着谁不卖给谁了啊这盘棋就看不明白了。
好中国呢卡四项第一项不卖的啊无人机相关两用物项8月5号那道公告里头不是全面禁止原文写的是逐案从严审核不适用许可便利措施啊是写了这样一句话那么这个字翻译过来是什么意思呢就是你可以来申请但是我一个一个看而且我看得很慢哦啊禁止是关门逐案审查就是把门还留一条缝然后我坐在门口啊看心情很多国内的自媒体把这件事情讲成了中国全面禁止无人机对美出口这是不对的啊而美国那边也不是全面禁止大疆啊新型号你拿不到认证是不能卖的但是老型号可以照样卖。
两边都是把门留了一条缝然后各自在门后边朝对面喊得震天响第二项不卖关键矿产这个呢是已经很多年了啊就是我们啊各种的什么稀土啊各种的什么钨啊钼啊铟啊等一大堆的这样的东西我们确实是不卖的但是这一块呢2025年是做了一个什么呢就2025年11月9号呢做了一次暂停就是说我们把这个禁令做了一次暂停啊然后一直要暂停到2026年11月27号所以这一段时间其实是在卖啊。
第三项呢是不买啊中国不买进口打印复印设备了中国首例对外贸易国家安全调查以前呢我们都是啊拍脑袋啊我不卖给你这个不卖给你那个叫两用物资你可以拿这两用物资啊你拿这玩意去造军火了我不卖给你但这一次呢我们是真的去做安全审查了检查对象就是装有外国系统的软啊装有外国系统软件的具有打印复印功能的进口办公设备这个事情呢要检查12周啊要检查12个月啊说错了。
第四项是不买是7家美国实体啊这一项最好玩咱们多讲两句这7家是谁呢叫应用DNA科学公司地层水库公司阿尔塔纳技术公司责任商业联盟维泰集团以及单独点名的美国合规测试公司那这什么意思呢还记得刚才咱们讲这个涉疆产品吗啊他们干的是什么就是检测和溯源你给我一把棉花啊给我这个七匹狼的裤子然后我就给你检测一下你棉花通过DNA鉴定是新疆棉啊你给我洽洽瓜子啊我通过这个DNA检测你这个玩意是新疆的。
这个呃葵花籽的品种啊它干这样的一个事了那么美国海关说了你去挨个自证清白去啊那么中国说任何人不许跟他们做生意啊不许上他们那去自证清白大家注意啊就是很多这样的事情里头其实是是非非都是来自于中国人身上就是举报他们的可能也是中国人啊那你举报完了以后肯定想什么呢你进不去了我得进去啊对吧我要去把你的市场给你吃掉啊。
那现在中国政府说了啊谁也不许去对吧你不是举报嘛啊你想去吃这个政吃这个市场谁也别去啊谁也不许上他们那去做认证去咱们这一下就是啊天给整个盖一块布所有人都是来自于中国对吧你说我这东西是不是新疆来的谁也不知道你也没法证明啊就变成这样的一个状态了那么这些公司呢这个日子肯定就难过了啊因为原来它是等着这些公司自己送检甭管说我是检自己的产品自证清白还是说啊我去举报竞争对手的产品啊我要举报说他这个是来自于新疆你都是由这些公司来出钱的。
那你说不能是这个美国政府出钱让他们抽检吗呃对于美国政府来说他原来没有这笔钱啊因为美国政府就说我把你都扣着你们自己自证清白去吧他压根就没这预算就算他有他能挣多少呢它做不了多少的啊所以这些公司估计后边的日子就难过了要么你就都别买啊要买你就通通都放行啊我就不让你去分辨谁是谁对吧他玩了这么一个事情也很有意思。
那么这就是啊中国限制美国的东西啊那么现在呢咱们再讲牌桌上还有第三个人啊前面呢咱们讲的牌桌上坐的是两个人一个是美国一个是中国那么第三个人是谁呢就是印尼和非洲这些国家中国这一轮之所以有底气靠的不是工厂而是啊很多的技术什么加工技术冶炼技术在咱手里头啊比如说矿啊咱们现在四处去限制人家稀土限制这些重稀土的这些东西这矿不在中国这矿好多是在非洲的有的在印尼对吧然后我们是把这矿采完了以后送回中国来去冶炼了对吧。
因为什么中国冶炼因为这东西很贵啊而且非常消耗能源我们有电嘛还有就是很污染啊那么他们原来不愿意干我们愿意干所以它变成这样的一个状态了那么现这套东西呢20多年就一直这么下来了啊你们不愿意干我干呗对吧所以我们现在成了世界工厂那现在印尼跟非洲出什么事了呢他觉得诶我们也该技术换市场了我们也该走这条路了那咱就卡一下呗这个肯定是美国在后边使劲了对吧都卡在中国手里头这个每今天扥一下这个明天扥一下那个我受不了啊这太难受了对吧咱们让印尼也好让印这个非洲也好你们有这些矿的国家啊你们去呃这个自己去提炼这个矿物啊然后我就这个不需要看中国脸色了。
对吧那么咱们先说印尼啊2026年印尼把镍矿生产配额从3.79亿吨砍到了2.5-2.6亿吨啊降幅达到三成中资最集中的韦达湾矿区配额从4,200万吨直接砍到了1,200万吨直接砍到了7成5月中旬因为配额使用完了被迫停产了印尼要的东西很朴素啊就是你把别把矿拉走你在我这炼而且他觉得自己是稳赢的啊因为机器你都运来了对吧这个厂你也建好了几十亿你都建好了我掐你的配额你能怎么样你最后只能是把机器给我留这对吧然后咱们再谈嘛。
结果这一次玩砸了啊2026年6月苏拉威西岛上一家中资湿法冶炼厂把一条建了两年多的镍钴前躯体产线拆得干干净净自己又掏了1.1个亿啊运费直接把全套设备都拉回国来了啊一整条产线从反应釜到管线到控制柜一件一件拆下来打包装船自己出钱运回中国这个动作的意思是什么我宁肯白扔两年工期和一笔运费也绝不留一颗螺丝给你那中国赢了吗肯定没有啊两边都输了印尼没拿到技术还赶跑了投资对吧
菲律宾接过了全球最大镍矿供应国的位置，中国这两年的工期肯定打了水漂了。1.1亿的运费也是完完全全亏进去了，产线拉回来呢还得重新找地去安置。对吧这个肯定是一个亏钱的事情。再说非洲吧，2026年8月6号也就是昨天刚果金发布行政指令彻底禁止铜精矿和钴、钴精矿的出口，同时对矿业副产品开征新税是计税估值系数55%。注意禁的是精矿，也就是你还没有炼的那个半成品就是你筛选过的这些东西是不允许出去的。
但是你说我炼好了的啊，这个阴极铜、粗铜啊氢氧化钴这些炼制的成品你是可以出口的。翻译成人话就是你可以在我这炼完了再走，但是你想拉回去自己去炼不行啊他搞了这么一个事。但是呢印……啊但是非洲这一手呢要比印尼那个要费劲一些啊为什么因为那边的政府本身也没有那么稳定。除了中国人也没有人愿意在那个地方花钱去修路建矿搭电网，中国走了以后啊他们短期内自己是整不了的。
就算西方人愿意接啊在那种环境下把矿建起来把冶炼搞出来啊也是极其费劲的事情短期内根本搞不定。而且他们当地还在打仗呢那边有一群操着河北石家庄口音的黑人军官对吧这帮人早年在中国受训留学回来以后啊在当地带着队伍四处在打呢。所以他们这些地方最后能变成什么样还不好说啊所以在这里做一个判断短期内呢中国拿不到这些矿但是欧美也拿不到。
这不是谁来接盘的问题啊这是暂时谁都别想动的一个问题。说到这呢是这一节真正的重点啊这也是美国正在努力做的一件事情就是把中国制造从中国逼出来。大家要知道一件事情世界工厂这个位置啊是有顺序的而且它一直在搬家。最早的世界工厂在哪是英国就世界工厂这个词最早就是给英国造的对吧一直到一战之前这个位置都是英国。
后来呢在一战以后德国跟美国同时追上来了，德国在钢铁化工电气这几块超过了英国。然后德国把这条路送去打仗了啊就是直接把世界工厂的产能去打仗了位置呢就归了美国。二战以后呢啊因为美国要去打冷战啊要去做很多事情啊他把这个很多的产能转去了日本。再往后呢是这个亚洲四小龙接棒，再往后才是中国。
现在美国想干的就是把这个位置从中国身上再挪走一次啊，挪到东南亚、挪到印度、挪到非洲和南美。所以你回头再看前面讲的这个事情逼着光模块厂去泰国建厂，逼着服装厂去越南撺掇印尼和刚果金自己去搞冶炼。这不是一件一件孤立的制裁这是在做同一个动作不同的侧面，但是这个过程会非常的漫长中国当年怎么坐到这个位置上的是用了20年啊一步一步拿市场换技术换回来的。
这个活没有捷径，而最有意思的地方是什么这一次往外去推的这些人啊其实也是一帮中国人。在泰国建光模块厂的是中国老板，在东南亚建电池厂的、建电动车厂的是中国人。在印尼搞冶……这个炼镍的这帮人啊不管是镍矿的拥有者还是给他提供全套技术的那家公司你往下扒一下全都是中国人。印尼最大的本土镍企之一叫Harita这个Harita集团控股是林氏家族典型的印尼华人财团。
它那座全国第一的高压酸浸精炼啊，酸浸这个词说得这么费劲呢叫酸浸精炼厂合作方是中国的力勤资源是吧。所以打来打去都是中国人在打啊，所以这不是外国人要把中国人赶走是一帮华人或者是中国人正在亲手把中国制造搬到中国之外去。那这个剧本咱太熟了，中国成为这个世界工厂那20年厂是谁建的是香港人台湾人韩国人日本人就是亚洲四小龙他们跑来建的。
他们在珠三角长三角来建厂技术是他们带来的管理是他们教的，第一批车间主任工程师是他们培训出来的。他们当年也不是来做慈善的他们也是要找一个便宜地方来生产东西今天同样的故事换了个地方便演了一遍啊只不过这一次呢坐在教室里头的是越南人泰国人印尼人站在讲台上的是中国人。
啊咱们还是在做这个世界工厂迁移的事情就是美国现在说咱们赶快迁移啊你搁在中国手里头我们不放心。那这两个国家到底在争什么呢上来先把两边的问题都摆开了啊不然分析全是空的美国现在呢有三个问题第一个问题是通货膨胀，第二个问题是大规模的算力中心基建还有就是正在打仗而且很多弹药已经快造不出来了。中国现在其实也是有三个问题第一个叫产能过剩，第二个叫消费疲软第三个叫政府化债。
现在呢咱们看看两组问题是怎么咬在一起的，中国需要靠美国通胀、算力中心建设和打仗把自己过剩的产能给它消耗掉把钱拿回来化债同时争取时间解决消费疲软的问题。而美国这三个问题恰巧是中国三个问题的解药，反过来中国的产能也恰巧是美国三个问题的止疼片。对吧这个耦合是非常紧密的互相掐脖子两边都难受谁也离不开谁。
咱们看看美国的三个问题有多硬第一个就是他要去建数据中心对吧那内存2026年第二季度常规DRAM的合约价格涨了58%到63%，NAND涨了70%到75%一季度涨了一个季度涨了六七成。SK海力士二季度的毛利率是83%历史最高对吧那么营业利润率是76%啊给大家一个参照物这83%到底有多高呢大家要知道茅台今年一季度的毛利率是89.76%，一家卖内存条的它毛利率快追上茅台了。
啊这个你说这玩意有多夸张吧那为什么不扩产呢啊这个说法不对啊他们在扩。美光今年资本开支135亿美金涨了23%，SK海力士是205亿美金涨了17%三星是200亿扩产涨了11%啊SK海力士的M15X新厂已经在爬坡了。问题是扩产这件事啊它快不了一座新的晶圆厂从破土到量产大概需要3-5年的时间洁净室的空间是硬约束。
美光的新厂要等到2027年才能出货而AI算力中心的需求这两年就爆了扩产的速度追不上需求增长的速度。那谁能够大干快上玩命扩产呢只有中国，中国干这块是最快钱到位地到位人到位三班倒啊。那可是中国有另外一个问题，中国光刻机和一些基础材料被卡脖子了扩不起来那你看绕一圈又绕回来了。
正因为中国这块被卡着不能扩产所以全世界内存才这么贵这就是存储为什么一直是一个周期性行业的原因。扩产供大于求价格下跌啊甚至他亏钱，存储厂啊这个只能是停止投资那等到缺货的时候再涨价再扩产。这个轮子已经转了20年了啊所以为什么你去看三星SK海力士他们的PE这么低就是因为谁也不知道后边什么时候再跌下来。
那么这一轮最好的一出戏是什么呢是千年的媳妇熬成婆对吧美光的首席商务官萨达纳今年6月份对华尔街日报说了一大段话啊这个话什么意思就是上一轮低谷的时候美光没有钱扩产因为利润率都负的了。我亏钱了而这里头有一部分原因是有几个客户在拼命压价实际上这几个客户说的就是苹果没有别人对吧不好意思点你名而已。你把这条线捋一下你就知道了当年苹果凭着订单量大一轮一轮压价把存储厂的利润压在地板上了。
存储厂没有钱扩产2023年行业投资大面积关停不再做新的扩建了现在需求爆了产能不够了定价权就到卖方手里头了。那媳妇熬成婆了这个时候不拿捏你一把还等什么呢对吧现在的规矩是长约啊你要货可以把2027年、2028年的量按照现在的价格给我锁死。这个吃相说实话是比较难看啊难看到英伟达都被逼急了开始想办法在架构里头降低HBM的用量了。
但是你一边要去啊这个稍微调整一下架构另外一边你还得哄着这帮人对吧说哎呀这个你们日子过得辛苦了呀。对吧这个还是要说前面委屈你们了呀咱们以后要一起来去奋斗啊反正黄仁勋属于是见人说人话见鬼说鬼话那种。再说到长鑫存储啊这里头有一句话就是韩国有一个媒体报道了说它给这个苹果的报价比三星和SK海力士还要再贵一些。
啊为什么呢这个要跟大家讲一下啊它有三个原因第一个原因就是它的成本确实要高一点啊它的成品率、啊它的良品率制程速度啊跟三星海力士比起来还是要差一些摊到每颗芯片上的成本一定是要比三星和SK海力士贵的。啊当然现在这个毛利率下头呢成本已经没有那么重要了啊你想它都是百分之七八十的毛利率你这个成本贵一点能有多少嘛。
第二个原因它得给华为小米留货呀对吧长鑫的产能已经被国内厂商长期合同锁得差不多了它不能因为把货给了苹果最后导致华为小米这些国产货、啊国产手机没有货对吧这个你在国内搞这个事是不行的特别是后边还有国资对吧有合肥国资在里头你是不能干这个事的。第三个其实才是最关键的是它也不敢降价对吧大家想想整个行业里头真正撑住存储为王的是谁是三星SK海力士和美光对吧。
你长鑫存储在里头只是个位数的占比也就占个7%你要敢降价敢把这个价格同盟给它打破了那剩下三家要想收拾它太容易了。所以它必须把这个位置站住了绝对不敢降价对吧这是啊对于美国建设这个算力中心的内存这一块啊它现在非常非常痛苦。第二块是什么电呀对吧这才是真正的天花板大型变压器交货周期3-4年燃气轮机更离谱啊行业普遍是5-7年的积压。
就是你现在说我想买一个燃气轮机回来给我发电对吧7年以后见啊它是这样的一个玩法。所以2026年计划中的美国数据中心三到五成可能因为电力设备不到位需要延期而今年数据中心资本开支是多少7,500亿美金那么这个里头可能有一半建完了以后没电用啊这个也是很吓人的。如果这件事情成真了的话那AI股就又要崩一次啊大家一定要小心。
第三个是什么就是要打仗啊美国陆军在德州建了一个155毫米炮弹金属件工厂实际上就是造炮弹壳了通用动力承建2024年5月剪彩花了这个4.6……花了4.69亿美金到2026年3月为止交付合规的壳体是0啊一个也没交出来。你各种卡脖子卡来卡去你就真做不出东西来对吧然后就有了7月底这件事啊有媒体报道在戴维营的一次内阁会议上川普当着一屋子人冲着国防部长赫克塞斯发了火。
说弹药不够你不跟我说啊我以为啊这个问题早就解决了，赫克塞斯当场甩锅给了副国防部长而且甩锅给了国防部副部长范伯格。行政当局后来否认了这个报道啊但是有一个细节特别有意思川普后来确实发火了他可发火的对象不是这个报道是假的。啊因为川普经常喜欢说这是fake news啊这次他没说而是什么这个报道是怎么被捅出来的哼他认为这些消息会削弱他在伊朗谈判的时候的地位。
啊这个说法是假的吗你骂的是造谣啊一个说一个说法如果是假的那你应该去骂造谣。啊一个说法如果是真的但是不该说你骂的就是泄密了他骂的就是泄密好啦美国的三个问题说完了再看看中国这边。中国的问题是产能过剩、消费疲软政府化债而目前唯一还在涨的一根柱子就是出口所以我们必须靠出口这段时间啊把整个这盘账盘齐。
2026年上半年中国货物出口总值破了25万亿其中呢集成电路出口了1,772.8亿美金这个同比增长了96.1%。6月单月成为中国第一大类目的出口商品一片大好对吧再看一个数字上半年集成电路出口的数量只涨了7%，5月份是出口了307亿个涨了2.1%可金额涨了107%。啊100.7啊存储部件出口的数量甚至同比还跌了接近一成那怎么挣出这钱来呢靠涨价涨出来的对吧。
我们卖出去的集成电路其实变少了但是呢我们价格变贵了所以导致啊这个集成电路这些芯片是中国出口第一大品类。所以呢我把这个结论说透了，中国现在手里头只剩下最后两张牌了：一张是关键矿产；一张是这轮涨价撑起来的芯片和电子元器件出口。剩下的那些东西是出不去的产能过剩的卖不掉的只能压在国内的这两张牌一旦打掉了后边的日子就没法过了。
因为关键矿产打出去了等于是催着印尼非洲加快自己炼；芯片这张牌本来是老天爷赏饭吃三星SK海力士他们都去做HBM4E去了。一旦他们2027年放量了供需一反转的话那这个数字就会掉下来这就是为什么中国的姿态很硬但是每一道文件都要留口子。无人机那个上头写的叫逐案从严审核不是禁止对吧；啊这个镓锗锑这些金属写的是暂停不是取消对吧。因为中国比谁都清楚路走绝了先没饭吃的是自己。
最后还要说一件事情不然你看不懂中国8月5号为什么那么快川普有一个习惯就是喜欢在谈判之前虚空造牌。是吧很多原来不存在的事情他会在谈判之前突然设置一大堆障碍然后等坐到桌上以后他说你看我把问题都解决了实际上问题都是自己造的。所以中国一天四道文件啊一天四道文件啊从严审批启动首例国家安全调查这一整套就是为了应对虚空造牌的啊你造一张我也造一张啊到时候咱们一起来撤。
来看这样的一个事情因为9月份两边是要见面的现在两边所有的动作都在为两边见面在准备新牌。那到底谁赢了呢啊短期看中国会赚便宜啊这个没什么好说的因为中国企业更狠一点。中国企业向来是什么我不管我活不活我要你死啊它是这样的一个运作方式美国企业包括全世界其他国家企业没有这么狠的。中国企业真的是一将功成万骨枯的玩法第二个是政府特别狠美国政府下一道命令要想着说每一个受影响的企业的诉求是什么样的照顾不到就有可能吃官司。
因为这些人真的会去告美国政府现在大疆就在告中国政府这边一天四道文件从决策到生效中间没有听证、没有评议期、没有诉讼窗口下边甭管亏多少钱都是雷霆雨露皆是君恩谁敢去告中国政府没有的。对吧长期来看比的不是狠而是修复能力美国那套让它在战时反应迟钝的东西法治程序企业能够告政府恰恰是它平时能够不断做出新东西的原因。而中国政府一声令下的效率现在确实很高啊但是代价就是企业不太敢做长期打算这个不确定性是在……啊这个不确定性是要在资本成本上算钱的。
短期看不出来十年一定能够看出一个结果来这是两台不同的机器中国这台机器起步快加速猛一脚油门踩到底但是油箱是有底的。美国呢是起步慢老熄火可它每次熄火旁边都有人抢着给它加油因为给它加油的人自己也要靠它来挣钱。所以我的结论是如果你想要在一年之内看到结果中国会占很大的便宜如果把尺子拉到10年20年美国那边有可能会走得更远一点点。
那么结尾吧这两句话呢就是咱们前头讲中美这两句话有一个前提就这两家还要坐在同一张桌子上要谈。而这个前提呢正在被大家一点一点拆掉真正动的东西不是这两个国家之间而是在别人的国境线里面。那是一批人正在把中国20年前的作业一个字一个字地抄下来，抄得成抄不成这个事咱说不好。我只知道一件事这个世界上所有卡脖子都没有表面上看起来这么简单啊这就是咱们今天讲的故事。
哎呀居然有300多个朋友来听我闲聊啊那么下面我们就要来看评论了。啊好对好像北京已经凉快一些了是的忘记明天重置了快登。啊好吧我昨天Codex用量用完了啊先是遭遇credit诈骗啊为怎么个诈骗法然后尝试用MiniMax Code想平替但是M3真的就是个弱智。我今天是在用Kimi啊我今天把Kimi的额度也用完了然后呢再用Claude Code。
啊这个我Claude那个20美金的正好是到周五重置啊到今天上午它被重置了我还是很开心的。所以今天的稿件是由Claude协助的这Codex接DeepSeek好像效果不好其实DeepSeek V4 Flash 0731那个版本使用起来还是稍微有点小贵的因为DeepSeek特别啰嗦。光模块技术上有远程攻击的可能吗没有基本上没有点赞啊欢迎这是直播念稿吗不是。
啊这个稿是我今天写了一整天写出来的终于赶上了啊但是今天我这边网络有点卡对最近确实是有一点这样的问题啊就是八月五号好像梯子。啊不是梯子啊是墙整个做了一个大的升级所以八月五号以后呢很多人使用得不太痛快。强迫产业链外迁打崩内地的就业率全部人只做低端服务业当年日本就是这样的这个反正需要一个比较漫长的时间吧。
Deepseek涨了多少确定了吗没有吧它现在还没出最终的结果关键是光模块里的光芯片主要是中国生产的啊这里是用磷化铟。这个公司中标的呃这个公司中际他们都入股了叫做源杰科技，这个公司股价今年已经疯了1,400亿股。美国本土的光模块制造商估计都是拿的国内的光芯片唉这个嗯怎么说呢我一直觉得炒中概股这个事本身就挺无聊的。
河北石家庄口音的黑人军官配上德云社派去的非洲娘娘啊老布什的河南中文外教。是是这样这个在非洲打仗谁强谁弱就看你的这个石家庄口音标不标准了纺织10年前就向东南亚迁移了很多中国老板直接就转了国籍迁到呃现在。很多品牌的基本款都是东南亚出的但是一些标准比较高的东南亚能产的工厂不多是的它而且即使是在东南亚产就是它的一些原料啊还有一些零部件呀。
啊都还是从中国来的就是它并没有真正形成完整的产业链因为中国造完整产业链这件事呢要求
就是你一方面要有天时地利，还有一方面你还需要有勤劳勇敢，或者说勤劳聪明的中国人啊。这个在外边没有这么多，其实加一个数字就行了啊：从中国制造到中国人制造，是这样的。不能说中国老板主动迁移产业链，主要是临海产业区要产业升级，本来内地可以接盘。但是穷山恶水多父母官，算来算去啊，搬一部分产能去东南亚比较划算。另外东南沿海最终完成产业升级的，苏州特斯拉产业链和深圳迪链算啊，其他都凉了。凉得最彻底的是珠三角，腾笼换鸟大失败，民营房地产全死掉啊。
房地产你肯定不能算这个呃就是先进生产力啊，这个是是不能算的。珠三角还有大疆啊、还有很多这些东西啊，这个珠三角有另外一套东西。个人猜测Deepseek涨价，要么只是修缓机箱，要么影响有限啊。这个还是等它涨完了以后再说吧，等它涨完了以后我们可以来分析分析。其实答案很简单：哪国的体制更鼓励创新、更能鼓励转化成生产力，长期来看哪个国家就能赢。这个没法说啊，你像中国自古以来咱们都在被比我们生产力更落后的外族欺负来欺负去的也是有原因的。
另外学界普遍的观点是秦制国家是和创新不兼容的。哎呀这个我们觉得秦制这个事呢，咱们就不要去强调了。老范有没有研究过？呃这个没研究过啊。就就是用一张大晶圆做一颗大芯片，相当于几十个GPU啊，计算内存都做在一张晶圆上。呃也解决了大晶圆良率的问题，呃据说是不存在HBM供应瓶颈的。唉其实你最头上的晶圆都一样啊，这个他这个我觉得未必效果会好。要小心供应链这个转移被掏空，转移出去的要小心被当地吃掉反噬，资金滞留海外无法反哺内地。
这个你小心不了啊，中国这些老板自己会去跑的。要小心技术人才外流啊，这个呃人也会跑的，这个东西你是拦不住的。政府会强制重教、会强制重要供应链迁回大陆吗？他没这个能力啊，他自己现在还一屁股债还得化债呢。川普是个二百五啊，这个唉这个你你这么想也没问题：目前就是上半身胖、下半身营养不良。早晚起跑不动的那一天，跌倒再爬就不容易。
就呃弱这个咱们就不不研究你在说什么了啊：美国二百五十年国庆碰上了一个250总统是啊。他们还造了一张美钞嘛，诶他造出来了没有？就250美金的那个美钞印着川普头像的那个。中国最大的问题是有人太想取代美国当老大了哎呀，中国其实没有人想替代美国当老大，从来就没有啊。你一定要想清楚这个问题每一层都没有：中国也不是一个完整的整体。最上面那一层他只想一件事，就是我怎么能够稳定地在这个位置上待下去。至于这个位置到底是好还是不好、这个位置能让中国什么样，他其实一点都不关心，他只需要我在这待着就行对吧。
没有人想去替代美国的。中国最大的问啊这个，中国的产能迁移感觉就像是在国内完成超长时间的大模型训练、长时间模型微调。外迁把大模型权重拿出去，但是这个训练的秘籍还始终是国内独有的。从目前的效果看呃这套权重泛化能力还挺强的。这个还真不太一样，就是现在外迁这个过程呢还是比较费劲的。原因就是中国的这些高科技或者说这些呃高薪资的这些人吧，他们迁不出去。因为迁出去以后呢呃这些国外的这些外国吧，甭管是马来西亚印尼泰国他们对于大规模移民特别是中国这些移民他们是其实是拒绝的。
啊你移过来一点点啊这是OK的，但是你如果大规模过来它们也不乐意。然后至于其他的像欧美的一些移民国家呢它的生产成本太高啊，你移到那其实反而不划算。印度呢跟咱又闹别扭，所以现在这一次大规模外迁呢没有那么顺利：就是特别是一些高端制造业啊不是那么容易的。完整产呃有完整产业链，但是扛不住东南亚的有罢工、有停电。越南和孟加拉很早就在呃做鞋履箱包纺织的产业链了，都很完整。但即使到现在中国的中间件都比东南亚的好很多：中国能下呃中国能用下脚料做出东南亚正常原料的品质。
唉这个中国的很多的这些嗯这个工厂吧确实还是有一些本事的对吧，他们能够同时生产三四种不同的技术标准的东西出来。这个在全世界没有任何地方的人可以干这件事情，只有中国可以A、B、C、D货同时产对吧。就是我们把内卷全都卷在这些地方了啊：日本人可能卷来卷去都玩工匠精神、玩寿司之神去了对吧；美国人可能更多的时间啊我有功夫我去休息一下；欧洲人更是我要先休息再工作。中国人我可以把这个所有剩余时间来看每一次这个啊怎么去这个什么呢？
每一次怎么去节省一点点成本，然后造出每一个质量要求下最便宜的产品出来。啊这个是全世界独一无二的。忘了是哪个美国学者说了：美国太需要敌人，美国没有原生的民族主义所以全靠外敌产生凝聚力。这个也有吧，这个好像是有人说过我好像也看过：政府就不给你签啊，这个你拦不住的这咋拦住啊。就是中国政府是不可能拦住的：晚上好大家晚上好啊，这个来晚了打个卡。
啊对你们都打了卡都去点了赞没？我们差不多要结束了，没发文都是口头说的啊。这个这个说也没用因为你最后就是公司就关了啊或者说你要着急了呢它就直接把公司送给你对吧。这个真没办法因为中国这些企业在中国呢它也不干净对吧，有贿赂的、有各种这样的事情。然后呃等到最后你说我要去杀鸡取卵的时候那就死给你看呗对吧，能跑就跑嘛。所以为什么现在对海外的保险、对海外的信托要去征税啊？就是怕这帮老板跑路对吧。所以整个这些东西是连在一起的，它是一整套东西环环相扣。
这里评论还是很理性的：土拨鼠老师的评论简直是没法看的，好多恨国党因为土拨鼠本人也呃很理性的。这个这是这样啊就是我这呢呃同时有人骂我是粉红和这个反贼啊，所以呢经过这么长时间的磨合以后大家就没办法只能理性了。呃就说面料中国厂用回收的废棉做出来的面料手感比孟加拉厂用棉花做的面料呃比得上孟加拉厂用棉花做出来的面料。它不仅是原料还有后续的工艺匹配，例如染色洗水工艺啊这个我就不懂了：这个是对于衣服这件事来说我现在基本上已经退化到抖音款了，就我身上穿的都是抖音上的服装。
好啊那么我们今天差不多到这里还有问题可以接着提啊然后明天休息，所以明天会更4条短视频啊。我现在有好多好多短视频等着更呢至于短视频是怎么做的呢？明天看看是不是录一条啊这个看吧，这个还是挺好玩的啊。虽然我做短视频这件事呢还是比较业余啊但是呃如果大家感兴趣可以去学习一下啊。但是这个反正看吧，这个明天这个短视频到底怎么做出来后面还有一些可以去讲的东西：一个是呃有人在喊说产品经理不应该存在了啊。现在呃继设计师和程序员之后，产品经理是不是也快要废了啊？这块我可能也会去准备一篇这个视频来讲一讲啊。
这个就是未来几天的一个安排吧，但是哪天讲哪个还不好说下周呢有可能家里会有病人需要去看病啊所以随时停更这个呃也没办法。然后呃蜘蛛侠这个片子我没去看啊但是奥德赛我准备下周去看，明天我还是不太想看。明天还是点映场从头听吧啊好啊这个也欢迎：恶法越来越多环境越来越差，老范应该有能力出去不考虑出去吗？哎呀这个一个人能不能出去啊不是我有没有能力是我太太想不想对吧。所有女的想出去的都是快速就出去了，所有男的想出去女的不想出去的通常一辈子也出不去。
啊像我太太就不想出去所以我就老实在家呆着吧。DeepSeek涨价咋看呢？等它真涨了再说呗着啥急呃这个土拨鼠装理中客是其实是个恨国党。这个这就属于叫忠诚不绝对就是绝对不忠诚对吧？为什么老范有人看的是恨国党、有人看的是粉红呢？就是我肯定没有任何一边的那么绝对啊。何老师你的幽默小视频挺有意思我每期都看后边还有好多呢啊嗯开心就好。我现在也想明白了就不用想那么复杂的东西要表达，就是把各种开心的小段子给大家演绎出来就可以了。我原来不敢点赞现在不管了恨七大恨啊这个点赞怕什么？
恶法没有那么多恶法，现在其实也在慢慢改善。历史上多次华人外迁都是因为活不下去了是的：这个话是有人的地方就有中国人啊，中国人的这个呃叫华人吧，这个生存能力还是很强的。好我们今天就到这里感谢大家收听再见