黄金能发动了吗？黄金等美元下来点，黄金、黄金、黄金节奏正常的啊，节奏正常的。呃，这波大涨以后，对这波大涨以后，如果就这波给大家验证了啊，大家都这这个这波行情抓住了，我就会员直播的价格我涨到二五八零啊，调到二五八零去了，好，二三五八零啊，调到三五八零去了啊，好吗？科技金银大饼。
啊，大饼今天不错。大饼的话，今天大饼二饼全都全都突破了啊，全都有突破。二五八八零害你白高兴，二五八零，二五八零这个价格，看看二二三。五二三五三幺。科技股没今天没咋涨，明天就涨呀！哎呀，别着急！
哎呀，今天涨了，你们都是太猴猴急猴急的啊！什么黄金今天跌了啊，然后什么科技今天没涨了，你天天就看两厘米，你能赚钱吗？你就很很容易做这个市场的养料的啊，这是叫什么饲料啊？饲料。
啊啊！设备材料跌了，涨上周涨了五天，今天第一天不应该的吗？今天不今天不回调一下不正常吗？其实有时候看着这个来气，你知道吗？就感觉就是感觉这和难怪说是韭菜地呢，这没办法，确实是。
你这有这个这个这个这个这个。量化吃的那么肥，吃的那么好是有原因的，嗯，这也不能怪怪量化，嗯，真的不能怪量化，嗯。真的是，你看这个科技啊，这个半导体材料设备啊，上周涨了五天，调了一天啊，然后说你看跌了。
黄金上这个开完会以后，上周五周周四周五涨了两天，今天调了一点，跌了。你就只能看这么一厘米，你还来这个市场干啥呢？这就是你就是市场最好的肥料。嗯，就市场游资啊、量化呀，不吃你吃谁啊？我都看着想吃你，嗯，我都不爱吃人的，我都想吃你。
当然了，你说这种人少的话，哎，还，哎，这种人多就多点吧，多的多了也挺好，多也挺好，少了还挣不着钱呢。嗯，嗯，嗯，天天只能看到眼前两厘米，啊。这今天跌了，老师，今天涨了，啊，你我只能说句不好听的，你这这个只能是市场市场对你比我眼睛还小，只能是市场最好的肥料。
啊，讲点正题啊，我就想先讲，就想先讲点歪题啊，老又不想一想，你不想想就是哪些地方判断就是是到底风物长宜放眼量，往哪面想想，现在市场已经慢慢慢慢在走好了，还看不出来吗？最难熬的都已经熬过去了。
看看纳斯达克，看看费城半导体，看看韩国股市的走势，再看看油价，再看看美债收益率。再看看美元指数，啊，哪个不是哪个不是在往好的方向走？还要怎么样？啊，前天就就看了两厘米，今天涨了跌了，这个来气了，真是。
今天纳斯达克盘前涨百分之一，连续涨了三天了，费半也突破了。啊，对啊，你每次看你就能看一两天的时候，你看看我眼睛，看看我眼睛有多小。嗯，今天我心里按摩按摩个鬼啊，早就按摩过去了。
按摩前上两周最难的时候都给你们按摩了，这次我就骂。我一点也不给你们按摩，你们越赚钱我越骂，嗯，赚的越多我骂的越狠，嗯，确实小，确实小，眼睛是小啊。后面我我一丁点都不给你们按摩，尤其涨的时候啊，尤其涨的时候，谁在问我什么涨了老师怎么办啊什么的，我就往死里骂，妈的骂死，气死我了。
难的时候我给你们按摩，涨的时候我就天天骂你们。嗯，就是得骂，嗯，后面我看我一点按摩都不需要啊，因为市场它该怎么样就怎么样啊，我后面就是按骂啊主主打一个就是啊就是什么开骂直播啊，我按摩我按摩个鬼，我还按摩个什么按摩啊？
最难的时候我都给你们按摩过来了，我还给你们按摩，后面涨一天我骂一天，这这个科技股天天涨我天天骂。啊，然后那个，啊，金银后面天天涨啊，天天骂，啊，啊，大饼二饼天天涨，我天天骂。油价天天低，我天天骂，啊，这老师更年期来了，脾气不稳定，嗯是。
不好好听这个逻辑，听听怎么怎么市场是怎么样的一个所处的情况是吧？哎，天天就看今天跌了，明天涨了，再给我来气的，啊，以后后面我越涨我越骂。好，说点正经的啊，不说不说这个了啊。
好，我们来想一下，就说我们呃，我们想一下，现在市场啊，大家现在市场看到什么？看到纳斯达克连续涨了三天，是吧？其实这个整个势头还是蛮强的啊。我觉得纳斯达克、美股啊，后面呢啊，慢慢都会走一个啊，会会走一个突破的走势啊，可能会创新高的一个走势。
呃。整个的科技啊，其实在这波市场压力是非常压力大的情况下呢，经受住了十足的考验。那我们要反思的或思考的是什么呢？就如果这波啊后面科技啊啊，包括包括金银大饼啊这些都顺利走出来了，我们要反思的或者要，即使你做对了赚到钱了，我觉得也要深刻思考的。
就是说什么样的情况？因为这次很有代表性的啊，就是在这个资产在这个风云黑云压顶的时候，市场最悲观啊，最最担心、最最担忧的时候，以及在这个整个宏观面压力最大的时候啊。
又要加息啊，然后油价又要突破一百、一百二啊，然后什么十年期美债收益率要突破五啊啊，包括这个啊，媒体一一片的喧嚣和渲染之下呀，美美国要付不起利息啊，美债要崩盘啊，反正各种吧。
在各种这个压力面前，情绪面的压力也好。啊，在这个宏观面的这个压力也好，我们确实看到了什么？看到了资产韧性。我觉得，如果是啊，如果你做错了，你应该反；如果你做对了，你应该回回顾一下哪儿做对了。
如果这次这这次判断错了，你认为乌云压顶，你认为美股要崩，你你认为金银要崩，你认为大饼要崩，你认为科技要崩。如果你判断错了，你更要反思，你更要反思为什么你错了。如果对了的话，你也请你回顾为什么对了；错了的话，请你深度反思。
啊，也需要深度反思。我不是说我牛逼啊，这次我判断对了或者怎么样，因为这小荷才露尖尖角是吧？纳斯达克也就连涨了三天啊，费半也就刚刚走出突破，我们的大A是吧？刚从病房里出来啊。
在在那个在什么在小碎步的往上走，啊，也只是刚刚上正轨而已啊。但我意思说，如果后面市场验证了啊，真的涨上去了，也涨得挺好的啊，也涨得挺好的啊对吧？首先，第一点，我觉得要想的就是什么。
就是在这个宏观面压力这么大的情况下，有些资产是有韧性的。啊，是经受住了这种宏观面的考验的，我觉得这是非常重要的一个点啊。其次的话，就是其次再往深入思考，我们要想一下这个宏观面的压力究竟有多大。
它的可持续性和它的这种啊这种紧绷程度到底能到什么程度？哪哪里细细节的地方你没想到，或者哪里细节的地方如果你做对了，你想到了。好，我说一下我想到的，我说一下空头没想到的。
我想到空头看到的是什么？空头看到的是地缘局势紧张居高不下，根本就缓解不了。然后董王骑虎难下啊，波斯猫。寸步不让，这是空头看到的，觉得这个局面很难解决，而且觉得加息的预期很强，沃什的讲话很央很鹰派。
对吧？然后加息的可能有可能是连贯性的啊，包括是十年期美债收益率在百分之五，美债的总额是四十万亿的体量，一年的利息都超过军费，这是空头所看到的，认为黑乌云压顶。
还有空头看到了什么？还有空头看到了科技觉得涨得太高了，可能有估值泡沫啊。空头还感受到了市场很凝重的一种情绪和氛围啊，压力非常大的一种情绪和性氛围。对吧？整个的悲观的情绪非常的悲观。
包括七月的大跌啊，八月的这种阴跌啊，然后九月份的这种彷徨和犹豫啊，空头感受到了这些力量，他认为市场可能往啊往压垮骆驼的最后一根稻草这个方向走。这是空头的思路或者空头看到的东西。
那我讲讲多头看到了什么，空头哪些没有看到？如果你看崩这个市场，为什么你错了？你错在哪里了？啊？啊，这是我们需要深入思考的啊！空头看到了这些东西，我们逐一拆解一下。
他有哪个面没有看到？我不是说我是空头啊，我只是说，如果你空头看错了，你该怎么反思？如果你这次做多你看对了，你应该怎么回顾？怎么从正反两个角度去反复去思考？啊，这是核心。
要么下跌一下再起，下跌跌个头啊，还下跌，还下跌，下跌，犹犹豫豫上涨。大A现在科技大A犹犹豫豫的上涨，就是就是最最正常不过的上涨，就是就是最最最最合乎合理的这个行情。
还下跌，还跌个头啊，跌再给你再跌回去让你捡起来啊，还跌。张老师很激动啊，张老师现在改成喜欢喜欢骂人了啊。好，大家点点赞啊，帮我点点赞，加加关注啊啊，点点赞，加加关注啊。
然后分享一下直播间啊，分享一下直播间，好吧啊，这我这个直播间啊，这个热度不够啊。
这个怎么讲，就是这个啊，这没有那些大V这个场观那么高啊，动辄四万、五万、六万的啊，这播一场也就一万不到。啊，可谓人微言轻啊，人微言轻啊，直播做完了啊，直播做完了啊。
喜欢今天的风格啊，喜欢听骂人，你看你们，啊，你看你们，啊，喜欢听骂人的辩称啊。好，那我们说一下啊。为什么空头在哪儿的思维？他有什么？他有他有断层，或者他有没有看到的地方？
他哪有问题？或者说他哪的思维啊，有一些小的空隙。小的空隙有问题啊？首先我们第一点说关于油价这个问题，因为油价这个问题呢，是牵动整个市场的牛鼻子。
正是因为油价高，所以说加息预期高，所以十年期国债收益率高啊，所以市场感觉到压力大。那油价有哪儿空头没有看到呢？而多头感受到了一些不一样的地方了啊。
那我觉得主要是在其中有一点啊，就是当霍尔木兹海峡封闭的时候，油价上到过一百一百二。但是第二次的时候，你会发现，光封锁一边的海峡，油价已经上不了一百了。
需要两个海峡同时出问题啊，也就是在曼德海峡和霍尔兹木兹海峡两个海峡同时出问题，才勉强的达到一百。啊，地板，这是第一，也就是说，封锁的力量似乎边际效应在递减。
那这是什么原因促成的呢？啊，这个里面有一部分，我认为是经过了半年的时间之久啊。有一些船只或者有一些通道啊，或者替代通道啊，在逐渐的打开啊，或者有一些暗叫什么暗船还是暗暗通道啊？
啊，我不知道那个怎么说，那个学术用语。就是有一些流量啊，有一些这种啊，这种船运的这种流量啊，它其实，在我们，在在这个不在这个公众的视野之内。
就是你从公开统计说，好像霍姆斯海峡通过量只有个位数，七辆八辆或者七七艘八艘。但实际上有一些根本就不在统计范围之内。也就在这半年，市场其实是有发生一些变化的。
有一些潜移默化的变化，有一些船只通过了某些暗道，或者通线通过某些替代的方案啊，进行了绕道。然后有一些油量是过运送出去的。那这个事情呢，在这个漂亮国那边的这个啊那个司令还是谁啊出来也说是吧？
也是说这个，这个，这个，这个输出量啊就是这几个月的输出量其实是不小的啊。叫暗标是吧？古代叫暗标，咱们不知道叫暗标还是暗船还是暗什么啊。反正这个这个东西有些油呢？
它这市场的自适应能力是非常高的，大家不要小看这个。就是说就像人的适应能力一样一个组织的适应能力一样啊或者说这个市场的适应能力一样，它是高度有韧性的啊。
它此路不通，避开他路。啊，它透过其他的一些办法、一些替代方案、替代通道啊或者是一些不在公开统计范围内的一些暗流、暗道，它也实现了这个油量的运输。
所以你就会发现，波斯猫这块打得很吃力啊它先锋霍姆斯海峡第一次效果很满。第二次再封发现效果很难打得很满，超不过上次的效果，别说一百二了连一百的油价都上不去啊！
之后是什么？之后是启动胡塞这块儿，曼德海峡同时也出问题才达到一百的这个位置。才勉强达到一百的位置啊！这是其一，这是我觉得空头可能没有注意到的一个细节啊。
就是说这个供给端的这个封锁呢它对油价上涨带来的这种效果呢是边际效应递减的。这就这是我觉得空头啊有一点就是这点他没有他疏忽的，有没有看到的地方，这是其一。
啊，这是其一。啊其二呢？啊其二呢就是说这个油、原油这块这个需求面的变化，这个需求面的变化呢其实在开开战之前呢它其实就是供过于求的。
需求面的这个走弱，可能空头也忽视了啊。空头可能也忽视了啊需求面的减弱和供给面的这种供给端的这种韧性，可能空头没有注意到。这是一点啊。
还有就是什么？还有就是刚才我讲的，就是关于资产的韧性，就是在这种宏观压力这么大的情况下，资产的韧性。我觉得空头也忽视了啊他忽视了什么？科技的这种顽强的韧性，包括经营的韧性，包括大饼的韧性。
话会说回来，大饼那我们想大饼啊像大饼、二饼这种啊大家知道什么东西是吧？像大饼、二饼这种东西啊它这它这个是流动性非常强的那一资投机资产啊是。
啊，可以说是 most speculative asset（最投机的资产），啊是 risk on asset（风险偏好型资产）。
是典型的拥抱风险的资产。啊，这种高度拥抱风险的资产，经过了沉寂的这个将近十个月的下跌和调整之后，从六万多吧。哎，从这个十二万吧啊经过了十个月的下跌跌到八呃跌到六万啊突然是吧。
在这个几号？我看一下啊，在这个这是几号？九月啊在九月十八哎不对八月十九、二十啊。
八月十九、二十、二十一，突然在八月十九、二十、二十一三天啊暴暴拉了百分之二十多。暴拉了百分之二十多那我觉得这个也是空头他可能疏忽的地方一个投资属性这么强的一个资产。
一个对流动性如此敏感的资产，突然能够拔地而起啊三根大阳线直接改三观是吧？然后三天暴拉百分之二十那这也是不同寻常的啊因为你不要忘了大饼二饼这种资产，它对流动性极其敏感啊。
它对风险极其敏感，它对风吹草动极其敏感啊大家不要忘了一八年大饼从两万跌到三千对吧？二二年大饼从六万跌到一万五啊都是什么腰斩再腰斩的级别。
啊！但凡宏观上如果真的很紧缩，但凡宏观上如果有非常大的风险面啊它的跌幅根本就不是腰斩能挡住的。
啊！它的跌幅就不是说腰斩能挡住的，或者说但凡有大的风险面，但凡流动性上有大的危机的话它不应该啊不应该走出这种反身向上的走势。
如果它走出了这么大的涨幅，而且短短的三天啊拉了这么这么大的一个涨幅，而且之后进行了一个盘整你就要考虑你要想空头就要想是不是有些东西在变化？
没有看到流动性的层面是不是没有那么糟糕？十年期国债收益率的这个百分之五是不是对风险资产的压制没那么严重？油价的一百是不是也就没那么没没那么吓人。
或者说加息预期甚至加息靴子的落地，是不是并不能彻底的打倒风险资产？啊大饼二饼啥意思啊？啊不知道吗？你说一说啊。
大饼是这个比特币是吧？二饼是那个啥啊两个数字货币嘛啊大饼二饼六数字数字货币。所以我刚才讲我这不能看你们那个啥，看你们啊看你们这个评论一看你们评论有时候我会分心啊。
我会分心啊评论区说一下啊你是想是想让我继续专注的讲，还是开始啊回跟你们互动回答问题啊？
啊强烈重申一遍一顿分析猛如虎啊啊！喜欢我是刚才这个刚才这个讲课风格的，打个喜欢非常喜欢啊。那我就不看你们评论区了啊！不看你们评论，这个课代表给做了个总结我给上个墙啊。
我给上个墙啊！有人说不喜欢太陌生了，啊好那我们接着来啊接着来啊。
啊接着来啊！时不时的气一下老师，生气的时候出干货啊！哦行真真有你们的啊！时不时的还要气我一下啊还不够气吗？还要气我一下！
好，空头没有看到的啊没有看到的这个第三个重要的点啊就是什么呢？就是这个数字货币的大涨啊。
数字货币的大涨，大饼、二饼的这种投机性属性非常强的资产的上涨啊它是一个也是一个非常重要的信号啊告诉你现在的有一类啊特别投机属性的强的资产。
most speculative（最投机的）
资产，应该是投机属性最强的、对流动性最敏感的一类资产。它不涨反跌，而且对美联储的加息熟视无睹啊。这个告诉你什么？这个告诉你啊，也不能轻易看空。因为整个市场里面对流动性最敏感、对风险最敏感的一类资产，都开始突然拔地而起了。那说明市场的环境不太对劲，跟你空头想的不太一样啊。跟你想的不太一样是吧？你以为乌云压顶，以为一百的油价、地缘紧张、百分之五的十年期国债收益率，还有连续加息的预期和靴子落地要把资产搞崩。但是市场明明白白在告诉你，投机属性最强的资产它在干嘛？它在反身向上，而且今天还走出了突破。
其次啊，我们再回到波动性弹性非常强的一类资产是谁？科技、AI。看看科技的二季度财报验证了什么？验证了资本开支不足为虑，因为在AI和相关的云收入在加速成长。它告诉你资本开支在今年至少不会减弱啊，今年是非常有保障的。其二的话，大的科技不管硬科技还是大云厂商，这一端的需求非常旺盛啊。科技本身也没怎么跌，也跌不动。你看看纳斯达克，就算在加息最恐慌、最可怕的时候，油价一百说是要怎么样的时候，十年期国债收益率百分之五的时候啊，它也没有什么呀。
从最高点也没跌多少啊！一旦这些压力稍有减除，你看看它有多强的韧性啊。连连涨三天噼里啪啦，纳斯达克现在盘前又是百点上涨百分之一，今天搞不好又是高开高走啊。又是一顿猛打啊！资产的韧性非常非常的强劲啊，非常非常的强劲啊。好，再有一点啊，空头输在哪里？或者说空头他可能过度悲观在哪里呢？十年期的国债收益率百分之五这个位置是什么啊？
这个位置明显是二三年初的时候，就是二次触顶的一个位置。也就是说在上一次加息周期最猛烈的时候，二三年九月份九月、十月的时候啊，那时候十年期国债收益率到过百分之五以上。但是它也没待住啊，也就是短暂停留它就下来了呀。所以这告诉你什么？百分之五的国债收益率是非常敏感的一个位置啊！如果你不进则退，如果你进那就突破百分之五站稳甚至往百分之六去。
那你是牛逼是吧？确实厉害啊，确实是美债收益率结芝麻开花节节高那确实。做股票的多头你要适当退让啊，因为十年期国债收益率是什么？无风险收益率。无风险收益率都干到六七去了那还玩什么股票对不对啊？直接存钱买国债不就完了吗？年化都百分之六、七去了你还搞什么股票啊？标普五百一百年常年长期的历史统计下来它年化也就百分之八点多。
你都干到百分之六了你还买什么股票对不对？那百分之五这个位置呢其实还是比较敏感的啊！至少上一次在二三年九月份的时候美国经济非常强劲加息周期刚刚结束的时候它干到了百分之五也没站稳啊。那这次又触到百分之五，你不应该小心谨慎不应该怀疑一下它能不能站稳百分之五吗？如果这个百分之五恰好又是一个二次的高点呢？
如果百分之五的收益率它站不稳又开始回落呢？那是不是对风险资产构成利好啊？是不是如果在极端的压力下，风险资产都跌不动呢？大饼、二币包括科技金银都跌不多。那一旦美债收益率回落，油价有回落或者加息预期有变化那不不就变成助燃剂了吗？那不涨得更凶吗？呃美债收益率是吧然后我还想说个什么来着哎呀这个一下子走神了思维断了。
我还想说什么来着呃油价太集中了也不行思路太集中了不行我也会忘会断片了我我去啊把我给气忘了什么断片了啊美债收益率油价等等让我想一想让我静一静深度思考一下女人啊输出太猛了算了想起来再说吧忘了。啊对地缘的缓解你们谁呀这么有才啊？谁呀这么及时赶快刚才谁这么及时帮我提醒这个地缘问题对我地缘空头疏忽了。好地缘这儿呢是什么？貌似紧张但是其实是有变化的啊尤其最近几天或者几周这个方向的变化从哪里开始的。
就是从波斯湾这边有变化有很大的变化就是东大参与度增强了啊。而地缘这块呢你会发现董王最近在说什么？又到了一个面临重大抉择的时候要么加大制裁要么大打特打或者签订和平协议。这块也是一个变量还有今天传出来就是我们这边首领要去跟那边首领会面这也是好消息啊这个大家评论区说一下能看作利好还是利空？既然这事儿敲定了前期好些事情应该也七七八八了。
两边董事长要会面这个地缘的变化在于什么？每次你会发现当董王说最狠的话发毒的事的时候往往其实他离踏空不远的一个节点。所以这次会面效果可能不太一样会有一些变化啊我告诉你金银为什么这几天回落没有科技那么强？因为美元指数没下来，美元一下来金银自然往上走啊。所以你不要爱答不理一跌就觉得哎跌了跌了，不要盲目乐观可能利好变利空啊！
现在我明确讲我不愿意讲那么绝对的话但是我不知道现在还悲观个锤子说实话。还不要盲目乐观你说说我哪盲目乐观了？最糟糕最难的时候都过来了接下来的风险点在哪里啊讲个悲观个锤子。你六月份科技五浪疯狂的时候我怎么没看到几个悲观的？最狂热天天五浪老法师疯狂的时候我是不是反复提示风险尤其是存储美光财报。现在你悲观这反了吗？
其实这不是我风格啊，风险点在于加息周期参考历史涨一周就要暴跌了。你这学的是哪门子历史？你看哪个图啊那个是历次加息首次之后市场的表现。这个时候你还看不到什么？看不到科技的韧性、金银的韧性、大饼对风险资产的上涨还在悲观啊那你就等着五浪疯狂的时候上车吧。好没有拍课的拍个课程今天拍年卡送一个月后面价格还会往上调啊跟着我们一年五十期的会员直播走。
美元还会跌吗？美元还会走弱的美美美元还会走弱的啊科技大反攻就是上周也没几个人给你讲市场行情要来了吧。大家评论区说一下我是不是从上周开始就跟大家讲不要太悲观要乐观啊？我把这个贴纸拿出来大家说我是不是从上周就开始改思维不要像七月八月那么悲观了。还记得“悲观时多一份信心，摇摆时多一份坚定”吗？上周应该没几个主播说乐观的事儿吧我从上周就开始给大家鼓劲了。
不要等到最后行情出来变成明牌激动了啊马上放假资金要避险了你学的都是哪门子功夫啊？行吧我也不劝人了尊重他人命运你去避险吧国庆节爱怎么避就怎么避回来以后别再拍大腿就行啊。想避尽管避好想避险的好好去避险爱咋避咋避。如果说今年还有机会接下来的几个月或者最后的机会到了明年很多事情会变化一个是资本开支速度放缓第二个宏观不确定性很高有很多扑朔迷离的事。
如果有机会今年这波很重要把握不住那没办法啊有些直播间说节日期间风险不可控要规避挺好。我觉得有人说不吓人吗？现在如果没人说风险其实也不太好啊最好还是外面有人说一些风险啊。买了两年会员了能赚就买十年吧你累死我讲十年啊大家评论区说我观点清不清晰？明确的打个明确。这儿明确就是看好科技、大饼包括金银啊，明确的看多很好这不应该悲观的应该是乐观的啊。
但如果市面上大部分都乐观你要小心啊现在是市场比较犹豫彷徨看不清的时候这个时候还是有机会的有布局机会。真的如果疯狂情绪起来了狂热的话而且这一波科技费半纳斯达克起来节奏也不会慢也可能挺疯狂的。大家看一下费半导体盘前又是涨百分之二点五六高开啊这种走势走下去很容易形成逼空行情的。还有大A其实今天很多人觉得不怎么强，其实今天放量的成交额差不多但成交量温和放量。
所以还是那句话要不断反思思考提高从逻辑面上多角度去想接下来哪些地方做对了？资产的韧性首先很多人没注意到这是我们上周周一就强调的在各个会员群讲到要关注有韧性的方向。后面市场的节奏变化你要对周期有一个定位放在会员直播里讲啊缩量缩两百亿但是金额是温和放量的。如果今天美股高举高打高开高走大家说一下明天大A和亚太股市怎么表现？
如果今天美股又是高举高打的话明天大A直接往上去了啊这儿大A不太会给你回头捡便宜货的。你想减个仓来个阴跌大跌难度不太容易啊大A经过七月的大跌九月的阴跌修复过程还不错。只要全球是一盘棋美股科技能上去大A的科技依然会有非常强劲的后方向啊有人帮我说出来了如果美股高开高走明天大股大概率放量上涨概率会大大提高。
市场情绪真正的反转爆发有可能在十一之后节后啊大A目前是在犹豫中上涨其实从上周市场已经不一样了跷跷板效应开始了。老登和消费慢慢走弱科技有些板块个股方向已经在悄然走强了大家说一下之前风险提示到位吗？是科技还是经营的风险到位的帮我打个到位啊。对油价下跌利好股市我们在风险提示和机会把握包括每次加播上光那个周四早上加播你可能十年的年卡都回来了。
我七点爬起来八点看美联储一季会议八点半给大家播的明确讲沃什鹰派讲话带来的资产下跌很快修复市场方向不变当天跌很快就全部修复你还记得吗？这就是原话光这次加播你把握住了其实年卡都回来了啊半导体还有机会吗这还用问吗？我每次的加播大家说我准确不及时吧没有拍课的跟着一年五十期会员直播走后面价格上调到三五八零定下来不动了。
随着判断准确率验证给大家吃到肉规避风险让课程对得起价值先三九八零一次性到位让大家多吃点肉毕竟七月八月比较惨淡很多人经历较大回撤啊。大黄还有机会吗你看呢？大黄哪点长得像没机会的？黄金波动毕竟是四十万亿美元体量的资产不可能像科技那样暴动比较稳定属性天然稳当是压箱底的资产不是让你活蹦乱跳吃成胖子的。
属于底层资产不动如山稳如泰山大家认同吗？像黄金不是让你一夜暴富是让你睡得着觉的东西哪怕暂时被套稍微拉长一点都不心慌。说白了黄金再想回到四千很难啊你要想到一点加息现在是在降息周期的一朵小浪花我始终这么认为。如果你认为进入新加息周期从零三点五加到五六以上那是完全不同的处理，有充足理由看空黄金。
但如果这是降息周期的浪花甚至十月十二月能不能加得了息都未必那其实黄金没什么好担心的。大家没有拍课的拍个课程跟着我们一年五十期会员直播走给到最前瞻最大胆的答案啊值的话打超值。我们在里面黄金白银A股港股美股房子大饼汇率所有大类资产交叉验证分析得到大家说一下有没有验证？验证的话打验证啊。
汇率咋整一直挂在高位？我是这样看的你到底是不是炒外汇的？如果是炒汇那点位不对什么的另当别论。如果你是准备用美元切入更广泛资产因为人民币计价有些是美元计价的触碰不到嘛？如果你利用美元媒介触碰广阔资产那六点八换六九七零没什么区别。如果你是求汇差利差赚点钱也没问题首先美元利率三点七五到四很高。
汇率虽然人民币升美元贬幅度微乎其微拉长看一年后又回到七甚至以上啊从一五年到现在九年过去了升贬大家都看到了。如果你不是天天做期权期货炒汇的我觉得不用太敏感波动率连百分之一都不到。有人揪住我说说过极限位置六点八现在六点了这百分之一点多在资产波动里算什么啊我都没当回事。
我不知道你们焦虑啥，你说百分之一不知道在那焦虑啥很多人因为六点九换现在六点了觉得亏好多受不了啊。我觉得你如果这样那其实所有资产最好都不要碰买个银行存款人民币存款是最好的其他啥都别碰了啊。汇率起起伏伏波动率很小再加上美元存款利率高对吧？这数学老师是语文老师教的语文体育音乐美术都是我教的对。
今晚太热闹啊关键是看今天晚上纳斯达克走势盘前高开百分之一费城半导体指数高开百分之二点四大家还记得我说的是什么？我们的AI硬件包括日韩亚太股市跟费半相关性非常高如果费半创新高或者高举高打上去对我们市场提振效应非常明显啊记得的打个记得。所以费半值得高度关注现在里面有一个方向景气度正慢慢卷土重来啊大家说一下哪个方向的紧缺度在转土重来之势？
现在可以买大金镯子吗这个路见不平一声吼就是咱们的暗号后半句啊对存储，存储似乎又有卷土重来之势。一个是价格还在涨需求面非常强劲第二个是经历调整多跌幅深啊贝嫂又出来讲话了看看讲点啥。一旦伊朗冲突结束利率应该会下降那当然因为目前流动性不足刚提高回购规模为啥四季度是机会？
可因为四季度的可见度业绩基本面能见度还比较高啊到了明年其实有很多看不清的有变化的包括大科技资本开支增速放缓等等。好吧我看很多人后进来我把刚开始讲的再给大家讲讲做错了要反思哪儿做错了一开始觉得市场风险大油价高加息预期强可能大跌。但是首先你应该看到有些资产韧性很强科技金银硬性韧性很强第二个要看到原油价格上涨一次不如一次效果好。
第一次光封霍尔木兹海峡就够了第二次两个海峡一起封才勉强到一百啊所以说供给端瓶颈虽然扼住咽喉油价上升幅度不高。而且时间这么长了按理说按照高盛摩根士丹利大行统计预计如果海峡封锁超过三五六个月有一些
的基准情景，大家还记得吗？我记得当时的投行那些给的基准情景都很可怕的。比比如说封锁三个月，什么干到一百二、一百五；什么封锁六个月干到两百。你们还记得吗？记得打个“记得”。就是当时如果是按照投行的那些预测的话，现在的油价根本就不应该是这个位置。啊？油价应该现在是在一百五以上起嘛？大家还记不记得？就是刚刚开战的时候，我记得很多投行给了很多的报告。那个分析的情景是非常可怕的啊！就是说，如果海峡封锁超过半年以上，那个油价起码应该是在天上的。就是在一百五以上，还是两百？还是怎么样的？我忘了啊。
但是事实上呢……但是事实上，油价根本就没有到过那么高，对不对啊？一个是封锁的时间足够长了。而且现在还加了个曼德海峡是吧？两方面都加上，连一百都站不稳啊！所以这个东西也是一个很重要的一个空头没有看到的信号和变化。就是供给端，光光海峡的封锁，它可能达不到那种效果，达不到那种效果啊。所以边际效应是变差的。啊！变差了啊！
所以一百的这个油价，我大家还记不记得？我跟大家讲，我说一百的这个油价是个敏感位置。就是每次到一百的时候，它都很难真正突破啊，或者很难站稳。大家记得吗？有记得打个“记得”。我是不是给大家在油价一百的时候明确给大家讲，我说一百这个位置油价是个敏感的位置啊？不见得能站稳。那不见得能站稳啊！其实刚才我通过……刚才我讲了，大家应该会发现，就是一百这个位置啊，越来越难站稳了啊。
以前是光一个霍尔木兹就够了，后面还得加一个曼德啊！现在两个加起来都站不稳啊。那你就要考虑是什么原因导致这样的情况？对不对啊？是不是有一些替代的线路啊？是不是有一些不在统计范围内、不在公开覆盖面范围内的一些流量啊？有些船只运出了输，把这个原油给运出去了呢？啊！是不是需求面也偏弱呢？啊！是不是有一些替代管道呢？等等，啊！就是现实远比我们在数字上、在报告上看的复杂的多。
如果是按高盛啊、摩根斯坦利啊……啊的这个美银啊，美美美美银啊叫什么啊？美国银行、美银证券啊这些。他们给出的这些报告，油价早就飞到天上去了。啊！所以你会发现书本是书本，报告是报告，而现实就是现实啊！市场的韧性超过我们所有人的预期啊！市场有它天然的韧性啊！大家认同吗？啊……啊，认同吗？
就市场它本身就是……啊，本身其实是非常有韧性的啊！它会自己寻找出路的啊。我油是不是出不去？那我想别的替代性办法啊！这比那些投行写的报告啊要什么要。现实的多了啊！要现实的多了啊！你看报告写的是报告，分析是分析啊……最后走出来事实啊，走出来事实跟这些报告截然相反啊！截然相反啊！
油价非但达不到一百二、一百五、一百八。啊？反而是什么？反而到一百都是很难站稳啊！这就告诉你什么？这就告诉你事实啊，现实或者市场的韧性远比什么远远比书本来的更……更生动，更有韧性啊！这些报告啊，根本没有办法准确的、准确的看到这个这个市场的这个前景。
嗯……啊？有人就说啊！美元指数又上去了啊！你还是我刚才讲的，就是你眼睛小，看得近啊。只能看到两厘米啊？就比我眼睛还小啊！其实美元指数这……这这这这涨了多少？涨了零点零四。然后你就说上去了，这个都不叫波动啊！所以说我们要看到什么？
看到市场给出了这种真正的信号啊。像油价这种，这个供给端的封锁越来越严重啊！涉及到两个海峡的封堵，油价都上不了一百。甚至站不稳一百……站不稳一百啊！你就要注意到，可能跟这些报告里面写的情景啊不太一样。或者市场的韧性可能远超、远超想象啊！我觉得这个是……这个是要大家就是说我们以后要吸取的。就是到底现实是什么样的情况？是不是有那么严峻？啊……啊！
再有刚才我给大家分析的那一段大饼的那一块儿啊。大家说一下，我刚才给大家分析的大饼的……那一段啊？这个……啊！这个啊。或者说怎么样啊？或者是大饼的那一段有没有启发？有启发的打个“有启发”啊！我给大家分析大饼、二饼，就是最强的这个投机资产。投机属性最强的资产那一段啊！
那一段有没有启发啊？就是在乌云密布的时候，宏观压力这么大的时候啊。一个对市场风险高度敏感的资产……risk on（做多），啊啊！most speculative，啊最最投机性的、啊最喜欢风险的一类资产。它都能上涨。那他都能无惧这种宏观风险，啊！那你是不是应该想一想？市场可能没有那么糟，没有那么糟糕，没有那么吓人呢？啊……吓人了，啊。
而且历史上，如果你对比特币了解的话，“大饼”了解的话，你应该知道什么？你应该知道：在市场宏观面如果非常不利的情况下，“大饼”可不是腰斩的跌幅啊！啊……我们来我们来说说短的。我们来说说最近的。啊？我们我们从一、我们说最近的两次下跌吧！
我们说一次……一八年的啊。一八年那次从两万美金一枚跌到三千。一八年是什么环境？一八年美联储加息四次！我们这边在干嘛？我们这边在去杠杆啊，在杀影子银行。大家还记得吗？你大家还知道一八年的背景吗？来，知道的打个“知道”。
一八年中美两边在干嘛？中美两完（双方）在干嘛？美联储在进行上一轮加息周期的四次加息，加了四次。一八年啊！对，还有贸易战？说的也对，还有贸易战。有贸易战，有美联储的四次加息。还有什么？
还有我们这边的去杠杆！大家还有没有记得我们当时一八年啊？我们的去杠杆，我们的杀影子银行啊。把影影子银行干掉这个事儿有没有？有没有记得的？记得的打个“记”。
记得一八年我们股市也跌了一年啊！我们是去杠杆那一年。老美是加息四次，在那种情况下，“大饼”从两……啊就比特币嘛。比特币“大饼”从两万美金一枚跌到三千美金一枚，有没有经历的来？有经历的打个“有经历”。我看有没有经历那……那一波的。
那波也是很惨烈的，跌了百分之八十五啊！有没有经历的？比特币跌了百分之八十五。好，我们再说第二次啊！第二次大大的下跌……二二年。二二年离得不远吧？
二二年美联储连续加息，开启加息周期啊！然后二二年我们这边市场也不好。二二年比特币跌了多少？从六万美金一枚啊，跌到一万……啊！跌到一万一枚啊。跌到一万、一万对？跌到一万五……一万五一枚啊！腰斩再腰斩。
腰斩再腰斩，啊？二二年是在干嘛？二二年美联储暴力加息！我们这边房地产周期刚刚转折。啊……啊！那个时候你看到什么？比特币作为对风险最敏感的一类资产，对流动性最敏感的一类资产。啊！它的这个下跌幅度……啊都非常深的。
这一次从十二万美元一枚跌到六千？不，是六万美金一枚啊！也就是腰斩的水平。腰斩的水平之后，在八月十九、二十、二十一三天连续暴拉！甚至那个法案没通过啊！你们知道有个叫什么……Clarity（清晰）？
Clarity 什么
BTC就是比特币大饼非常重要的一个法案，大家对它抱着有很大期望的一个法案。那个法案没通过，比特币就跌了一天，后面就反身向上了，大饼就反身向上了。来，有没有注意到了？有注意到了打个注意到。那么大的利空都砸不下去，你不反过来想一想，现在是什么样的一个宏观环境吗？你不想一想这种资产的韧性有多强吗？啊，对流动性最敏感、对风险最敏感的一类资产都这么活跃，难道还能看空吗？难道看空不应该去质疑一下吗？啊，或者是反思考一下吗？
啊，我这说的有点那个啥，不好意思啊，说的可能我有点犀利今天啊。大家这个见谅啊，我其实本来平时不是这种风格的，我是我是这种就是偏温和的循循善诱的这种风格啊。如果第一次刷到我直播间的啊，大家这个见谅啊，我还真平时大部分时候不是这种风格啊啊。暴老是暴露了本性啊。都说科技盘套牢太短，没人接盘是这样吗？哪有这么简单的啊？
科技盘、科技股套牢盘太多是有套牢盘，但是七月份的大跌恐慌暴跌吓走了多少人，吓死了多少人？八月份阴跌啊，多少人割肉绝望止损啊？还有就是说，本身科技也是分化的。本身也是分化的，对不对？有些确实创不了新高了啊，但有些可以创新高，不能一概而论说这个套牢盘太多啊。就就就完犊子了啊？需要反复洗，没错。七月、八月、九月就在干这种事儿，反复洗。
嗯，又开始问我就讲讲正题的，又开始问我结婚没啊？没结婚，嗯。人形机器人，嗯，嗯。好，啊，那我们就看一下这个科技啊，这波的科技啊，到底是大概可能是什么样的一个节奏和变化啊？什么样的一个节奏变化啊？啊，这个科技它这一波的啊，这个强度怎么样啊？强度怎么样啊？
它的强度啊，能不能有这个五六月份的这种强度啊？能不能五六月份的强度啊？它的这个强度是犹犹豫上去呢，还是像五六月份的那种强度啊？我觉得这个呢，可能取决于什么？跟整个这个海峡的趋势形势啊，油价下跌的这个节奏有关系。就应该来讲是早期呢是体现于犹豫上行啊，到了后期呢啊，可能又会出现狂热。
嗯，早期呢，可能比如像有，就像大A一样啊。大A一样，你看到现节前可能是比较犹犹豫豫的啊，犹犹豫豫的啊。但是，一旦啊，一旦这个情绪的这个火苗点燃啊，或者市场的这个所有的顾虑全部能够有有所消除啊。我我不知道，我假设啊，就地缘海峡这块出现什么和解啊，什么乱七八糟消息。
或者油价大跌暴跌，比如从一百九十以下噼里啪啦干到八十以下、七十甚至六十了，啊。那这个肯定是助燃剂嘛，啊。液冷看好啊，数据中心没有液冷能行吗？啊，液冷看好啊，这个方向看好啊。所以。啊，所以这个后面这个节奏可能是前面是比较犹犹豫豫的啊，或者是进三退一的啊。
进三退一的啊。证券啊，这金三胖这个领域，证券啥的就没啥意思，这玩意儿啊。因为这不是不是普通人的这个领地，它是国家队的领地啊。国家队的这个领地啊。证券的话，接下来怎么讲呢？它肯定比银行要好一点，因为银行这一波其实避险的这些已经走的七七八八了啊。
银行后面不看好啊，银行后面不看好。证券可能稍微好一点啊，但证券持续性不好。哎，对，就像有些人说了，三天行情。消费电子怎么看？消费电子不太行吧？你消费只要沾上消费这两个字的就算了吧。啊，别管它是电子还是啊还是什么不电子还是什么的。好吧，没有拍课的去拍个课程啊。
拍课程啊，跟着我们一年五十七的会员直播走啊。今天拍年卡给大家送一个月，好吧。拍年卡给大家送一个月，然后后面我们就调到这个啊三三八零了啊三三八零啊。后面最终大概调到三五八零吧啊或者三三六八零这个价格差就应该就稳住了。嗯，PCB看好啊，PCB看好，先进封装这些啊。
这个这硬科技这些方向呢它很多会卷土重来的啊，但是有些可能不见得能创新高啊。所以上周给大家讲啊啊，给大家讲的是。就是上周，从上周开始啊市场其实已经在起变化了。就是从九月中旬开始啊，上周开始市场其实在变化了。那从如果说具体的再具体点某一天的话，其实就从周三美联储议息会议、沃斯讲话之后啊。
其实市场慢慢就有变化了。啊，就会就会有变化了，啊有变化了啊。以往的战绩啊，啊以往战绩老会员知道啊就是可能还也得做一个啊也得酒香也怕巷子深嘛。这个以往的战绩啊，这个金银的战绩啊大家评论区说一下金银的战绩准确率怎么样啊？金银的准确率能不能有没有百分之九十啊？
咱们啊，咱不能说到百分之百嘛，啊百分之九十是吧？啊这个金银的咱们这个战绩，不管是风险的规避啊还是机会的把握。从去年八月份提示黄金的机会啊到这个今年一月份、二月这个黄金的这个风险。啊到再到四千美金啊当时这个应对啊，这个金银的准确率有没有百分之九十啊？
开战季巅峰，对。最最这个重要就是这个金银的风险啊。二月二十八号的开战季巅峰啊应该那个是非常非常重要的一次判断啊啊。二月二十八号，很多人认为开战以后啊啊开战以后金银要大涨特涨的。啊啊！大涨特涨了，那结果呢？没想到开战即巅峰了啊！开战即巅峰了。
还有二月啊二月中下旬到三月的那一波啊那一波的美股的下跌啊股市的下跌，也之前给大家有提示风险。啊四月五月呢机会有点啊这个科技说实话啊那科技的机会的把握啊这个这个啊有就有点踏空。说实话，四月五月稍微有点踏空啊然后六月的风险有规避啊六月六月这个六月底的时候啊七月初给大家提示机会来提示这个风险科技的风险啊。
咱这个东西一码是一码啊这东西咱们也不是说只讲战绩啊不讲啊没看准的确实也有啊也有也有没没看对的。那但是整体来讲啊，整体来讲这个胜率还可以吧？嗯兰姐来了啊欢迎啊！小聪明啊我给我来连个线吧啊连线，省了一直。连一下大A啊大A就是大黄后面怎么看？
大黄后面没问没毛病啊，啊没啥大问题。喂能听到吗老师？哎能听到听讲嗯好。嗯就是呃我是看看到那天就费半跌了五个点然后观察到一些就是变化就它这个美股科技啊内部其实也有跷跷板。就它是它是就是硬件哦我看那天费半跌了五多点但是但是纳指的话它就跌了一个点多一点。
或者是说我看它里面那个个股的变化就是那天英伟的英伟达跌了三个点然后谷歌是涨了三个点。就是它里面好像是在换座位，它是它是硬件就那它那天杀的是硬件然后涨的是软件嘛用的人。就它它这个内部的跷跷板就是它是一个健康的还是说呃是它是就是要需要这个跷跷板的。
还是说后面它如果出现这种普涨的行情就说明这个AI可能有点风险了？就我现我现在考虑，我现在考虑就是说呃现在看看呃这个还这个半导体行情我觉得还是还是OK的。但是我在考虑以后有什么风险点就是比如说我现在观察到这个跷跷板的行情它是如果出现普涨了呃就是说呃就就是就这里面就有点看不懂。
这个明白，在我就在我的理解就是说它软件涨然后硬件跌他那天不是那个三大巨头说我们要减缓吗？我们减缓他们是做软件的嘛他们软件他们说减缓的话就是说我们要减少资本开支嘛呃就言外之意是这个意思嘛那就是对他们来说，对他们做软件来说是利好。因为我要少花钱我少花钱去买那个硬件的话那我股价涨我觉得是就是就这个逻辑应该是通的。
呃是这个逻辑吗？嗯你现在这个不要那样想，就现在的话它其实因为因为美股的那个内在内在的这个结构啊比我们健康。因为它里面的这生态更丰富，这里面丰富有两点第一点的丰富度在于什么？在于他们的除了AI以外的这些其他行业呢它结也是结构相对健康的。
因为我讲过嘛，在零八年到二零二零年次贷危机以后美国经历了十年的一个去杠杆过程。然后主要体现为政府加杠杆，居民去杠杆为什么美债现在有四十万亿？其实跟零八年当时搞量化宽松开这个头有很大的关系。如果没有这个头的话美债也不会到今天的这个体量。
当然了，如果没有美债四十万亿的体量也不会有今天的居民这个杠杆率这么低啊。就是从一百一吧，次贷危机时候一百一降到百分之七十的这个水平的这个结果。所以这个都是这个都是呃都是一体两面的，都是相相互依存的。所以说正是因为嗯美国零八年次贷危机以后居民杠杆率降的比较低相对比较健康，所以说他这一次。
在二零二零年以后啊整个在刺激完以后包括走到现在它的AI以外的部门比我们的AI以外的部门要健康一些。所以说他们呢就就除了你会发现，当那个科技跌的时候你会发现道琼斯表现也不错啊罗素两千也不错啊包括那个等权指数也表现不错啊。就是他们除了AI以外的这个经济的结构韧性啊板块相对比较健康，这是其一；其二是，在科技内部。
科技内部的它这个生态又比我们丰富我们的科技呢比较单一啊比如说主要就是啊像硬科技这块强一点啊其他互联网平台这块的实力啊跟那个美国的那些云厂商啊大科技差距太大。而美国这块呢它的生态位呢非常丰富，既有什么既有处于整个产业链最前端的最高端的这些啊半导体的这些产业链。
包括我们熟知的这些美光啊啊这些啊这个这些这这这个台积电啊等等这些啊就硬件就是硬件，它本身就站在桥头堡的。就就本来比我们这边硬件其实是更有实力的，这是其一。其二的话它的生态位呢更丰富它除了有硬件以外，它还有这个这个这个大云厂商。
像亚马逊、微软啊谷歌啊它们本身就是超大规模的云厂商然后本身就在AI的应用上或者AI的这个啊这个渗透率上，它就或者做大模型上都是领先的。所以它整个的大科技这块也生态位也很丰富完整第三就是它的软件部分。软件部分的话，它对AI的采纳和采用啊也比我们更要更要走的靠前一点啊。
所以它这三块生态位相对就构成一个铁三角，是吧？科技硬件涨的时候你会发现大科技在拉啊。大科技里不再拉的话那就软件再拉啊，软件不拉的话要就是换成硬件了啊。反正这三个就是互为犄角的，就是他们整个生态位比较健康，所以就形成一种这种就是你追我赶的这么一个势头。
所以你就会发现哎即使是费纳跌五个点的时候纳斯达克也跌不动啊，或者说是即使大科技跌两跌个科技七子。比如说那个指数跌个百分之二、百分之三，然后费半一拉那也跌不动。这个时候我就是跟这个结构有关系就是感觉他们就是好像是总有一个人出来兜底的感觉，是是是。
是跟这个跟它的生态位啊它的结构完善有关系我们就好像有点呃，有点呃叫什么跛脚啊或者单只脚啊就金鸡独立那种感觉。就我，就我们体弱体弱多病一点嘛就感觉对体弱多病一点而且就有点这个金鸡独立，有点这个啊形单影只一点。就是好像能够扎得起的或者能够挺的挺得起的，好像就那么就那么一几个方向啊。
然后其他的就是要么就消费也不行，要么老登又也吃力啊，要么就是科技里面有些是偏概念的、偏泡沫化的。所以说这个里面确实是跟这个生态位、生态的丰富度有关系。那就是就是老师，你是觉得它这个内部的跷跷板，就是跷跷板的行情存在是健康的。是不是这意思？
健康的，是它是健康的嗯它是相对比较健康那那就是什么情况下它会出现普涨呢？那我感觉就是说你如果说看好AI对吧。那按道理来说呃我呃硬件涨然后软件也做的也还行就是呃分呃这个行业都还可以，为什么不能出现普涨行情？能能会出现的后面你就会看到了。
接下来这一轮上涨我觉得是普涨行情的接下来的纳斯达克再创新高的行情，我觉得接下来是普涨行情你会看到的。这那那如果出现普涨行情的话是不是就是会有一点风险呢？那就看你怎么衡量在什么阶段了啊！至少现在不用想风险想太多这个事。
我我一我对我知道，我现在说就是我觉得就刚开始起步嘛就这个这个种子刚开始发芽嘛我感觉是这种感觉。就长到后面就是呃有点不知道，就跟你说的就是后面这个呃一些宏观的因素就是有点模糊有点看不清。是是是行先讲到这吧调调人了啊好了啊好的好的哎谢谢嗯所以这个刚才这个问题挺好的啊问题蛮好的。
其实是等于呃就是我嗯给大家讲了一下就是大家也理解一下就是整个这个美股和A股的生态不太一样啊。大家刚刚才我讲了，大家认同嘛？就是美股这个生态位可能更更完善一点。不管是整个科技内部还是科技跟非科技的部分，相对来讲更健康一点好大家没有拍课的去拍个课程啊。
拍个课程啊，跟着我们一年五期的会员直播走啊每周日下午五点不见不散。呃然后关键时刻还有加播啊，还有加播啊今天今天是拍年卡给大家送一个月啊。拍年卡给大家送一个月啊一年差不多都快播六七十场了，算上加播的话可能都七十六七十场啊！你算算一场啊才多少钱是吧？
啊其实有时候加播一两次的加播关键十点的加播啊你十年的这个年卡都回来了啊。所以后面啊，所以后面呃像这个大饼啊、金银啊包括科技啊啊其实我觉得都还是可以的啊。都还是比较有主要还是还是要思考一下就是说呃就是其实每次都是要往前思考一步啊，往前思考一步啊。
但是现在呢我觉得在此就是思考站在现在思考风险呢我觉得有点早呃就有点早所以这块呢我就是风险我现在不想讲风险讲太多啊。到到了时候，到有风险的时候我会员内部直播我会第一时间给大家讲的啊会第一时间给大家讲的好吧？所以我觉得现在讲风险还有点为时尚早，所以我也不想现在讲风险啊。
我现在主要是给大家讲机会啊再讲给大家的机会因为很多人现在还是一个比较彷徨啊或者比较犹豫的一个状态啊。市场已经跟七月、八月、九月不一样了啊，其实应该更积极一点，更乐观一点啊。黄金现在还没有上，黄金我们给大家讲的就很清楚了吧？
就黄金其实每次能有回调其实也挺难得的啊。其实你看看那个央行在这个金银上的这个布局啊，其实就很值得学习是吧？一月、二月、三月买一点点啊四月、五月、六月加大买入啊七月、八月还在买啊。我觉得这个这个我觉得挺值得学习的吧？
就是难道是越涨越买吗？啊啊黄金一跌是啊，是拉长了看就是我觉得没什么特别啊特别的担心的啊。这个东西它是一个是一个基石是个基础的一个一个一个资产，它现在主要是受到这个加息预期的这个压制啊。金银受到压制所以就是体现的有点偏震荡嗯，震荡包括你看有色金属啊这些铜啊这些都不弱的啊。
其实铜那天大跌以后也是机会啊就九月十号、十四号不是跌了三天嘛？后面你看又回来了啊，又回来了又要再创新高大家有看到吗？其实有色金属整个整体也还可以的啊。也算是风险资产的一部分嘛，今天听一主播什么黄金后续还要承压，它这个承压的基础其实主要就在于美联储的这个加息预期。
还有这个后面十二月底认为要再加息一次啊，就如果静态的这样去看的话确实感觉黄金还会去承压。那就如果你静态静态的去看啊就站在当下的时点来看，那确实感觉黄金在加息预期面前至少不说不说涨不说跌吧。啊至少感觉好像压的涨不动，但如果换个角度去看的话如果后面啊油价能下去。
或者说各个风险资产都在上涨啊啊再有就是什么？再有就是随着数据逐渐的出炉啊，就十二月份加息真的是铁板钉钉一块吗？因为我在这儿的时候更多考虑的是下行风险啊，比如说它能不能跌回四千，跌回三千九。承压是承压，但如果跌不动的话啊只要下有底跌不动我就不怕对不对？
至于什么时候涨那我有时间有耐心等就可以了。所以我的意思在这块儿是我们要把握尽量把握非对称性的机会，就是asymmetric opportunity。
是吧？非对称性的下有下行风险有底。啊，虽然不知道什么时候涨，啊，但是下行风险有底啊。上涨不就是需要契机吗？啊，比如说海峡谈好了，油价下来了，啊，加息预期打掉了，啊，或者经济数据走弱了。对吧？那它该涨自然就涨了，我是这样想这个问题的。
好，大家有些拍年卡有顾虑的，你可以先拍个月卡啊，拍个月卡体验卡。金川什么镍板啊？这镍我也不了解啊。啊，镍板囤了五十吨是吧？啊啊，这个月卡是可以回看过去五期的回放啊，还有未来四期的直播啊。镍这个金属我不太了解，熟悉我不知道，嗯。
铜我感觉比镍强一点啊，铜啊金啊银啊铜啊金。啊，明显感觉就是九月份好像大家这就是大部分人市场情绪就市场也比较低迷嘛啊，其实看直播的也少，场观也下来了，嗯，然后整个市场情绪比较比较差啊，比较差啊。磷化铟，哎呀，这个没研究啊。
散户很多，对，散户应该不少清仓割肉了，绝望了嘛，所以有些也就不想看了，那也就可能不想看了啊。行吧，有联有连线的再啊可以连线啊，连线再聊聊，我们差差不多是不是？这些小金属我没有研究啊，我也不知道，不不了解。
今天这个美股纳斯达克盘前涨得不错啊，我们看一下今天能不能这个高开高走啊，能不能高举高大啊。很高兴又跟你连麦了。首先，我是觉得我想分享一个观点，就是说，呃，对美股啊，对美股，我想大家的应该观点是比较统一的，应该大家都比较看好。
但是对A股的话，呃，我觉得还是有一定风险的。因为首先，就像你说的话，A股的话，它，呃，首先我们还是缺少很多东西。我们现在A股的需求主要还是国外的这个大科技给我们的订单。所以我觉得A股的话，它底子还是比较薄一点，它还是比较依赖外部客户，美国的这些数据中心给到中国的订单。
但是这个还是一风险，我觉得比较大吧。因为后面的话，你特朗普的关税会不会卷土重来，这也是一个问题。再加上你看国内的这些半导体哈，呃，不管是新意盛还是这个长信科技，其实它估值是要比外面的估值是要贵一些的。
给我的感觉哈就是说它的需求我们国内的需求本来就是比较弱的，再加上你看长信的估值是明显比那个海力士的估估值是要高不少的。所以我觉得这个在这种双重逻辑的这种打压下，美股创新高那不用说那个肯定是没什么问题的。
但是你说A股的话这一波跌下来过后后面有没有可能创新高？我觉得是有可能，但是它这个是会受到外面股市很大的一个影响的。如果是外面的股市它能够再来一波像三四月份那种大涨的话，我觉得A股创新高没有问题。
但是我并不认为这次包括今天美股盘前也走的比较好后面的这个市场呃后面两三个月或者三四个月的市场能有三四月份那么好，我是不不这么觉得的。我觉得它的可能上涨幅度是要比三四月份弱很多的。
第一个就是基于这个估值嘛。其实现在美股的估值你说它高也高，你说它低它是比处在一个比较合适的地方对吧？但是它是之前已经下呃已经跌了很大一波了。你想让它继续下跌也不太可能，但是你要让它涨再像三三四月份那么涨这么大一波的话我觉得还是够呛的。
所以它大概率是一个百分之十到百分之二十的一个上涨幅度。我觉得可能今年美股也就差不多了，也基本上达到了一个就是说呃美股这么几年来的每年的平均的一个涨幅。但是你说如果美股只有一个百分之十到百分之二十的一个涨幅A股想要突破前高的话我觉得这个情绪可能还是不够的。
而且再加上那个特朗普他选完了你不知道他会干什么。他有可能他又发癫，他又发疯，他又整出一一些事情来。比如说关税这方面他再出来作妖的话我觉得对A股的压制作用还是比较大的，所以对A股来讲的话我觉得是审慎乐观或者是说大家要小心。
如果是在一个比较合适的反弹到一个比较合适的一个角度我觉得可能是呃离开对吧走人，我觉得可能会比较好的一个选择。如果想再来一个突破新高再去创造一个更高的一个点位我觉得这个不是说没有可能，但是要根据外部市场的一个反应或者一个情况来做判断比较好。
我对A股并没有那么乐观，说实话相对于美股来说的话嗯A股它其实也就是科技其他方向也确实也不行。但是美股它在AI这个产业链它是循环它是闭环的呀对吧？它有前沿模型，它又有数据中心，它又有半导体。
说实话我们国内的产业链主要就是在PCB和这个光模块这两个领域比较受益，其他的板块好像比如说计算呐CPU这一块的话其实我们跟国内的呃跟国外的差距是很明显的。而且第一个我们国内市场说实话比较小，现在我们国内的那些不管是阿里啊腾讯啊它对这个芯片的需求量没有那么大。
它的这个呃云计算的这个数据中心的这种规模肯定还是远远不及国外的。再加上我们国内的算力这些技术方面的东西的话呃芯片技术还是要差呃不小的一个距离的，就是说跟国外相比的话它的差距还是比较大的。
所以我们国内的这个AI相关的产业链它是缺腿的，或者是说它主要就是PCB和这个呃光通信两个地方可能是跟外面的这个世界接触的比较好。但是你你这两块接触的比较好，同时你可以看到那个最新的那个十二季度的数据还是什么就说我们的出货量。
对吧？我们的这个贸易额是上升了，但是在这个AI关键产业链的这个呃相关的产品的出货数量好像是没有增加的。就说我们的价格是抬升了，但是我们的出货量是没有提升的。
但是你看那个美国的市场肯定它的需求量需求的数量几乎是翻倍的这么去成长的，说明我们的这个产业的其实是没有达到没有达到我们想象的那么好。如果是想象的好我们是应该是数量我们的出货数量也会增加啊，我们的出货金额也增加，现在只是金额增加只是说价格提升了。
我们相关的一些出货数据并没有增加，所以对我们来讲的话嗯嗯啊只能说是比较中性。如果是说我们还想有一波大的A股，还想有一波大的往上的一个提升的话我觉得它的风险它的可能性还是比较低的。
好的OK好的行那你没问题你就按照你的观点反正你这该怎么做就怎么做落实无悔就行了。哎照我的观点是是对OK你自己你按自己观点去应对就可以也大概因为这个东西也不太好去怎么跟你争就是去讲这个东西。
因为你说这个其实估值高啊什么这些这倒不是核心问题，但确实大A它的内在结构没有美股那么完善丰富确实也也是这样。但是但是大A呢它科技这块就是高估值这倒不是问题，因为每次就因为这个这个市场封闭而且方向是没问题的。
只不过会就是暴涨暴跌打的比较高跌的比较低嗯其他的反正就根据你自己的风险偏好来吧好吧。好明白好了，嗯反正科技这块呢呃还是同频共振的啊啊我觉得是同频共振的啊。就如果美股的科技能走得比较好的话呃就是我们的科技啊我也会有机会，但确实也是比较分化的。
不是说每个都是能创新高的或者怎么样的啊其实在指数层面我也认同啊就是你说比如上证是吧自又创新高了啊是包括甚至深证整个指数层面一定就一定又创新高了那确实不一定啊，因为它本身就比较分化了啊。
不见得能在整体层面指数层面一定再怎么样啊但是细分方面科技的一些我给大家讲的那几个细分方向我觉得还是不错的还是看好的。
好呃最后再留两分钟啊！大家没有拍课的去拍个课程啊！今天就差不多是不是早点下啊？啊这个没有拍课的可以去拍课程跟着我们的一年五期的会员直播走啊！尤其这个三幺八零这个年卡啊一年五期的会员直播每周日呃下午五点不见不散啊！差不多就金银股汇债啊都会给大家讲到。
好看看我就不等美股开盘了啊，等美股开盘还得十几分钟呢。嗯等美股开盘以后呢呃开盘以后呢大家可以看一下啊就是说今天晚上美股能不能高开高走啊高举高打啊继续像前几天一样高举高打啊。
如果还是高举高打的话其实对大A呀嗯嗯对日韩啊都有好处啊，都有好处。但大A这边也容易什么呢？就是也容易比较有受益嘛嗯受益。
但大A我觉得整体节前不要太猛啊，不要太猛就这种猥琐发育啊就是小幅碎步的上涨就挺好了。不要放量，不要放太大的量然后大涨那种不太好慢点涨就可以。
明天周二正常应该播吧？今天周一是吧啊明天周二，今天没少讲干货啊。今天这个大评论区说一下有没有听到干货啊？就一开始上来讲了很多干货啊，但我一般我也不喜欢重复。
所以说就讲讲了一遍主要是讲前面的那些对市场的这个分析啊就是看空的一方他可能哪些没有看到，可能有韧性啊。前面那块儿讲了比较多的干货其实节前涨了节后会不会跌？
这个就是得了惊恐恐惧症了啊，害怕跳水啊天天害怕。美元美债手里地缘大饼科技的分析都很深刻嗯嗯呃公开直播没回放啊没有回放啊。来了就是缘分听了就听了啊，没听就没听嘛以后有缘分再听嘛没有回放。
会员直播有回放啊，会员直播对假日恐惧症大A主要就是假日恐惧症啊。对很多人害怕反而比较好大家对大A有顾虑啊啊担忧啊啊各种不放心啊，其实这还是比较好的比较正常的一个市场情绪也是风险不太高的一个表现。
就如果要是比较亢奋的话就像六月份那种很明显的那种亢奋状态那确实比较危险啊。目前的这个情绪面至少来讲还是比较健康的。
就各种恐惧症嘛，假期恐惧症啊高开低走恐惧症啊跳水恐惧症啊跟跌不跟涨恐惧症啊还有什么来着？反正毛病挺多的。然后美元的话还是那个观点啊，我觉得后面呃美元慢慢会应该还是会下来那就会回到一百以下了。
嗯好吧没有拍课的可以去拍个课程啊对年卡有顾虑的可以先拍个月卡啊，觉得确实有收获有帮助判断的标准再拍年卡都可以。
黄金怎么样？黄金还是看好的啊，目前就偏震荡一点嘛问题也不大。有主播说科技不行让人掉那不知道了啊，我不知道科技扔掉以后还能干啥？房子到底了吗？没底啊还没到底。
房子这个周期比较长，房子不到底消费好不了是这个逻辑主要居民杠杆率的问题啊。黄金的话前面讲了去听一下会员直播吧，一会儿车子到底没？车子销量还是双位数的下滑还没啊也是比较惨烈今年主要也是很多补贴退坡了。
好那就不陪大家看那个看看盘了啊你们自己看嘛啊美股自己看一下，看看今天能不能高举高打高开高走。给大家讲的那几个大A的科技的方向啊还是看好的，观点没有变。
好没有拍课的去拍个课程啊跟着我们一年五十七的会员直播走啊，今天拍年卡给大家送一个月。嗯就美股创新高应该是个大概率事件问题不大。
好吧那就到这儿吧友好不好？好那我们就今天就到这儿吧啊然后希望大家都能把握住机会账户都炒红能够吃到肉。好感谢大家的陪伴我们下期再见啊美股会不会疯狂？你说的是五浪疯狂吗？好大家晚安。