好，现在呢，就是说什么都没用了。市场的情绪啊，它在不停的这个变化啊，在变化变化过程中啊，现在说什么都没用了啊。到可能两个月以后呢啊，好像说什么，这个不说什么都很有用啊。所以说也不要太悲观，还是要做一个乐观的啊，做一个偏乐观的一个一个呃偏乐观一点的这个态度吧。那乐观态度，天天没有塌下来是吧？天没有塌下来啊。然后真的是真的要第三次世界大战了吗？啊，真的要全球金融危机了吗？啊，我就是做一个乐观的人啊，乐观点。
这个呃，我们讲到讲哪儿了啊？就这周的重磅周，第一个就是关于科科技的，关乎科技的发展啊，就是科技是不是到头了？AI是不是到头了？AI的发展究竟怎么样？啊，这科技的大科技厂商的资本开支有没有减弱？啊，这个会在这周给我们一个非常好的答案啊。因为美国的三大云服务厂商就这三家，微软、谷歌、亚马逊啊，三三分天下啊，基本是三分天下。
这三家他们的这个财报，尤其是云收入、云哎跟AI相关的云服务的这个方面的收入，会给我们一个非常好的一个答案啊。这个答案会涉及到什么？涉及到就是AI在企业端的渗透率怎么样，包括整个的这个云这块的争呃AI相关的这块的这个收入的商业化的这个变现速度怎么样？会给一个非常好的一个答案啊！
还有就是什么呢？还有就是同时呢，呃，就是就是十月二十八号的美联储的议息会议。这个议息会议呢，倒不是看加息和降息，主要的看点在哪儿呢？主要的看点在于就是说，到底沃什啊，他对这个或者说美联储啊，他对这个接下来加息路径是什么样一个看法？对经济啊，对经济在通胀什么样的一个看法？
第三个就是关于海峡这块儿啊，海峡终将啊啊啊。我个人啊偏谨慎乐观，就是海峡啊终将会有一个结果的啊。就是说你说像俄乌那样不眠不休的打个三四年啊，我就认为这个概率是比较低的啊。比较低的啊，这个呃。持续，其实大家都到了一个临界点啊。越来越都到了一个临界点啊。
不管是这个波斯本身啊，它的这个经济啊，通胀是吧？通胀高达百分之八九十一百啊。通胀严重的这个通胀的恶化，还是这个呃什么呢？还是这个这个。呃呃，它的这个啊，货币的贬值啊，货币的这个恶性的贬值啊。都是什么？都是也到了一个非常重要的临界点。
这个其实波斯的那个总统他不也出来说嘛，对吧？包括漂亮这边啊，这块啊。还有就是对这周还有一个重磅消息周，周二啊，周二还有这个以色列的选举啊，选举啊。这个也是一个也是一个关键节点啊。然后就是再往下下周下周就是十一月三号的中期选举啊，中期选举。
所以这一两周是非常敏感的，尤其是这周啊，这周是一个重磅消息周啊。这个才周一啊，我们这边周一的晚上了嘛，美国那边周一才刚刚开始啊。这个重磅消息周，周一这周是一个重磅消息周。来，重磅消息周，好，重磅大周，好，我们一起来看一下啊，看一下这个，嗯。
这个油价呢现在在一百美元左右啊，但是呢，为什么就是对市场的压制力这么大啊？其实还是因为这个油价在高位啊。其实我们的画一条线啊，你手头有电脑的话可以看到，其实这个油价的中位大概就在九这个WTI啊纽这个和布伦特啊在一百左右，WTI呢是基本是在九十美元上下。
就是这个油价在高位啊，确实持续时间蛮久了啊。或者说是甚至可以说是太久了啊，比俄乌战争那次冲突还要久得多啊，还要久得多啊。然后呢，它对下游啊，下游的很多的这个品种全部都传导了，包括我们知道的这个燃油啊。你像燃油是吧？
这个天天涨涨不停，你看这个燃油多吓人，对吧？航空的这个燃油啊还在涨，对吧？今天下午收盘也是暴涨啊，暴涨。还有这些什么乙二醇啊，那些化工品啊，大家可以看一下，凡是跟原油啊。下下游啊，中下游息息相关的啊，都是狂涨。
甲醇啊啊，丙烯啊，聚丙烯啊啊这些，LPG啊，塑料啊啊，苯乙烯啊啊。这些都是这个化化学中间品啊，这个属于中间品啊。所以说为什么原油是大宗商品大宗商品之王呢？啊，就是这个对下游这个传导能力非常强啊。非常非常的强啊。
所以说现在是个什么？啊，今天啊，今天啊。所以整个现在的这个市场呢，它受到这个啊海峡油价还有通胀的这种压制啊，压制啊。但是你说这些东西贵不贵呢？那贵不贵呢？啊。包括你看到美元指数啊，美元指数的这种强势，其实也是一个当下这个局势啊，地缘局势的一个反应啊。一个反应啊啊。
所以黄金涨不起来，也是受到压制啊，也是这个压制，也是这个海峡和地缘的这方面的压制啊。包括这种加息预期的高企的这种压制啊。所以这周呢，就是会有一个什么？就是一个。啊，就是一个重磅啊，就是一个重磅消息周。
其实，包括这个美股啊，这波尤其是费半这波调整下来以后啊，啊，它的其实一个估值水平啊。看一下啊，盘前纳斯达克还啊上涨百分之零点五是吧？零点五啊。我们到时候看我们看一下这个开盘以后的情况啊，情况。
为什么人民币还在升值啊？为什么？因为整个的这个外贸啊，整个外需还是比较好，还是比较强的。那还是比较强的。贸易顺差还是很多的。我之前给大家讲过一个概念，我说这个贸易顺差啊，一种是良性的贸易顺差，就是出口的增速超过进口的增速啊。
就是整个外贸欣欣向荣的。啊，欣欣向荣的。还有一个就是这衰退式顺差，像一五年的，是吧？这个外需也比较疲弱。但是这个进口的下降速度呢，比出口的下降速度还要快啊。所以带来的这个顺差呢，叫衰退式顺差。
就贸易顺差也呃也不错，但是呢，是因为进口更萎靡啊。出口也下降，进口也下降，出口进口下降的速度比出口还快啊。出口下降百分之一啊，进口下降百分之十。那这种贸易衰退式的贸易顺差，即使是在扩大，它也会带来贬值的啊。这个是给大家周五的时候讲过，像一五年这种。
但现在不一样。现在为什么升值？现在的是外需还是一片欣欣向荣的啊？截至少截止到九月份的数据还是非常强的啊！我估计全年的这个贸易顺呃，截止到一到九月份的贸易顺差是将近一万亿美元。
全年的话，可能是一点二万亿美元，应该问题不大啊。所以说，后面其实这到十月、十一月啊，后面四季度的这个贸易、外贸情况可能还是不错的啊。还是不错的啊。
有没有行情啊？黄鱼啊，现在大家对黄鱼的悲观啊，对科技的这种悲观啊啊。其实啊，它只差一，只差一条引线，只差一条引线啊。这条引这条引线啊，相信大家也都知道啊。也就差一条引线啊。
啊，周末的这个会员直播啊，会员直播里面详细给大家分析的这个啊，整个就是各个资产的情况啊。包括啊关于海峡啊两种情况的这种演绎和分析和分析啊，它还真不是中期选举啊。真不是是中期选举前啊。中选之后呢啊，中选之后呢啊。其实情况反而就啊嗯。
这条引线迟迟不来啊！这这条引线，十一月三号中选之前这十天啊，我们已经等，是吧？市场已经跌了四个月了。还差这十天吗？还差这十天吗？啊，市场的估值呢也没有那么贵啊。相对来讲甚至还偏还有一些还便宜，对吧？
啊，全球经济也没有衰退啊。当然了，如果你要说啊，这个这个这个啊，这这个搞个第三次世界大战什么的啊或者搞个什么打的这个升级的什么的啊。那可能会有，会有隐患哈。呃，时间太长了，持仓很很差啊。是，主要是这一波太极端了啊。
因为谁没没料，谁没料想到？就是尤其是九月二十二号以后这一波这么极端啊。这波这么极端，确实太极端了。这个极端我觉得是多方面促成的。一方面是之前那个科技的拥挤度太高啊，整个这个不管是海内外吧，关于科技这块的拥挤度大家都高。
不管是韩国，不管是我们还是美国、费半，大家的拥挤度确实都非常非常高。因为当时喊出的口号就是啊，就是all in 科技嘛，就是 all in 科技啊。唯有科技，除了科技以外。全都是垃圾或者一塌糊涂，基本是达到这种程度的。
所以，一个是拥挤度确实足够高啊。第二个呢，就是什么？第二个就是这个这个在还有就是海峡和地缘的这个压制啊，包括加息预期的压制啊。两者结合起来呢？其实也才能给你铸就一个这么啊这么相对比较便宜或者相对比较低位的这么一个位置吧。
看你怎么看这个事情啊？就是看什么事情，呃你其实体会体会啊就是说这个就是说你说在别人恐惧是贪婪，在别人贪婪是恐惧。真不是个容易做的事情啊！真不是个容易事情，它真的是很其实还是真的很逆人性的啊。
你要是你说当下说当下大家够不够恐惧？真的够恐惧。那你说怎么做到贪婪呢？啊，我觉得这个好好难，是不是啊？就是恐惧完了以后还有更恐惧。有人说说这个十层地狱还有十八层地狱，你怎么做到这个恐惧的时候？别人恐惧的时候你贪婪呢？怎么做呢？
啊，每次都好难呀！零八年金融危机的时候难不难啊？那个时候雷曼危机倒塌，世界金融危机。啊，感觉整个世界都要毁灭了。啊二零二零年疫情难不难啊？
疫情的时候感觉整个地球都不转了，啊全都停工停电了。啊你说怎么这个？啊怎么去这个是吧？这都很难的，而且在当时也看不出来的，对不对？
所以啊就是大家这个。所以耐心等待一下啊这周这个重磅消息周啊也许这周呢啊不说也许啊就是你要把这个情况正反面都分析好。像我们会员直播里面给大家分析的，你都想好就可以了啊你觉得这块儿啊该是什么样的一个应对？
是该是什么样的一个姿态什么样的一个应对什啊什么样的一个心态你想清楚就行了啊就行了啊哪些你认为是极端风险？哪些你认为是啊就可能发生的啊就像我们会员直播给大家分析好的啊分析过都分析的分析的啊方方面面都给大家想到的就行了啊。
然后这周还有啊，还有两，还有三星和海力士的财报。对，三星、海力士的财报，啊两个存储巨头的财报，啊存储巨头的财报，啊。
啊大家要记住就是我在这个昨天会员直播里面给大家讲的啊这种情况哪种情况出现以后啊你啊这些情况混沌期已经有四已经跌了四个月了啊而且混沌期混这个战事也持续了这么久了啊啊这你不差就这是就这一两周的时间十天的时间啊。
这周就是重磅消息周啊也许答案就在这周揭晓啊这周揭晓啊所以我觉得呃等一下啊那就像我们今天在这个盘中给会员是吧讲的这个你看那几呃一些消息啊一些变化啊反正有第一时间有变化我会在这个会员群里面给大家发这个鹅鹅圈子发这个语音啊语音啊语音。
好，那我们就讲点讲点别的吧啊讲点别因为现在所有的事情都悬悬在一个什么上？都悬在海峡上面啊，都悬在悬在海海峡上面去了。啊啊悬在海峡上面了啊！这个东西嗯董王自己也说了，大家也看到新闻了是吧？对吧？
要么就是啊来一把大的finish off啊原话就是finish finish the
off是吧？一次性就是终结的这种，把这个事情一次性升级终结啊。要么就是一个达成一个地位。哎呦，巴西股指期货暴跌百分之十五，这是啥情况？选举出问题了？啊，有没有系统性风险呢？其实就在啊，就核心还是在海，就在海峡，就在这个啊，就在这块的情况。好，美债收益率，呃，美债收益率整个啊，就国债收益率啊，其实都是基本从顶部啊。像美债十、十年期美债收益率从五点三有回落，逐渐有个回落。呃，目前还是在回落的过程中嘛。
就下我不是说这个五点三这个转折点嘛，大家还记得吗？我是比较早的。就是在那个高点五点三的时候，当时很多人担心啊，这个美债拉爆、拉爆资产了，各种资产的时候。我说这个美债收益率它上不去了，这就转折了啊，这就转。欧盟欧洲战乱也是因为通胀物价啊。工资增速比物价上涨速度慢的原因啊，就是油价高，通胀速度上升快啊，然后抱怨很多。尤其是年轻人啊，Z时代嘛，Z时代啊，两零零后啊。这个抗议啊什么的啊，上。
所以说欧洲这块儿，其实我其实所有的一切，其实我觉得都跟那个海峡地缘有关系啊。有关系就是这种地缘的压力呢，它已经传导到世界的每一个角落啊，每一个角落。啊，然后很多国家都就是大部分国家都没法独善其身的、独善其身的啊。所以这块是一个重中之重啊，重中之重啊。讲到美债收益率，美债收益率它现在的拐头、它现在这个回落啊。你看这个九月份的CPI那么高，它还没有收收益率都冲高回落反而下来了。
核心就是市场现在有这个避险情绪很强的避险情绪，市场认为如果油价再这样这么高下去是吧？海峡再这么僵持下去的话。啊，经济不可避免的要走向衰退啊，经济不不可避免的也要走向衰退啊。所以说你就会看到什么呢？是一切皆跌啊，唯有什么？唯有美元和美在涨啊，美元和美在涨。看到没有？就是最近啊，我们不说后面怎么样啊，我们就说最近这一阶段、这一两周。为什么只有美元和美在涨呢？
它所表达的市场的宏观含义是什么呢？啊，这个市场。啊！一旦战争升级、全球进入衰退，这个逻辑怎么来的？站不住脚吗？啊，这个还站得住脚吗？啊，这个逻辑还难吗？啊！一旦升级的话，油价往一百三、一百五去。啊，本来这个大家的消费能力就已经非常有限了，油价再这么高、成本端再这么大的压力。你觉得很多企业受得了吗？啊，你觉得这个离衰退还远吗？
那现在市场很多的走势、包括现在的市场现状，其实已经告诉你有。就是这个这个大家都到了一个比较重要的临界点了啊！你看欧盟那边为什么会有这些骚乱或者怎么样？所以时间长了，就这种局面僵持长、僵持的时间越长啊。其实全球经济的这种脆弱性、这种压力也就越大，那也就是压力就是越大。问题是这一次啊，这一次很多其实这个指标、估值程度都已经到了今年三月底的程度了。
就是今年三月底的那种情况会不会再现呢？啊，市场会不会否极泰来呢？现在反正就是跌升一片嘛。没办法，就是跌升一片，然后各种恐慌啊、各种传导啊。嗯，一副好像进入全球经济危机的这种感觉是吧？那经济危机的这种感觉啊。所以现在就是这一两周吧，你看到只有两个涨：一个是美元涨，一个美债涨。它反映的就是什么？
反映的就是这种避险情绪啊、避险情绪的升温啊。就宏观的资产已经很清晰的告诉你：油价不停的在涨，通胀不停的传导；美联储迟迟无法降息拯救市场，或者迟迟无法降息反而还要有加息预期。再结合各个资产受到压制啊，唯独能涨的就只有美元和美债美债了。嗯，黄金的它其实现在会有流动性的冲击的。
你看黄金在不管是那一次跌到，大家看一下就是当时七月二十九号是不是有一天跌破四千的时候？你看一下啊。我看了一下七月二十九号当时也是，就是科技的那个当时下跌啊。它有它和这个黄金的下跌有时候是同步的你发现没有？就是同步的啊！就是这个其实是流动性的一个问题。就如果你科技大跌暴跌的话，或者全球股市进入熊市啊、尤其是大暴跌的那种。
它其实也会把黄金和白银也拖着往下走的，或者只不过是黄金可能抗跌一点罢了。比如说美股如果跌个百分之三十，黄金可能跌个百分之十五啊，是这个概念、这个概念啊。所以呢呃可能我们不知道啊，可能就是不见得你就如果你不管是市场的第一消息啊、到底是达成协议了还是升级了。你从资产价格的走势上也能看出来它到底是怎么样了。
比如说美元指数暴跌了啊、大幅下行了，其实就是避险情绪降温了，就是达成协议了或者是走向缓和的概率出现了。如果美元指数大涨暴涨啊、往一百零三、一百零四去冲了啊，那就是什么？那就是可能升级了或者更糟糕了，避险情绪温度继续升温了。我只能说就是说现在很多的资产、包括黄金白银啊、包括这个科技啊，其实处于一个不贵的位置。
甚至是偏便宜的位置啊！关键就是这里面海峡这块会不会有一些变化？这个其实就是也是考验一个逆向的能力。在这儿的话，你到底是偏悲观还是乐观啊？或者也可以有些人选择可以在岸上先观望，其实这也是个好的选择。如果不在里面的还比较主动性、就是不是那么被动的啊！在岸上呢其实也是可以等这个消息明朗也行。
但是从情绪、从情绪的悲观程度啊，从估值的角度啊，其实都是一个相对比较便宜的区域。不能说是一个很贵的区域，它不是一个像六月份那么疯狂、那么贵的一个区域啊！不管是咱们里面国内的这个科技硬件，还是韩国的、还是美国的。就是其实科技硬件这块大家现在都已经经过了很大的一部分消化和下跌啊！
美股是那样的，美股为什么你看到那个科技它跌得少？纳斯达克一百包括非承板料体它跌幅没有那么大。是因为它的业绩成长性比我们强，估值也没有我们那么贵嘛！所以说它跌得看得少。但实际上它的估值的这个压缩程度，其实又回到了三月份的时候或者是去年关税大战的时候了。啊！我们这边呢就是通过大幅的下跌去完成这种消化吧？
要不要抗衡十十一十？我觉得这周就这周会有消息，是重大的一个消息周啊。十一、十二月份啊！我觉得科技会有比较好的、比较强的一个修复，这是我个人的观点啊。不见得一定对啊！就我个人是偏乐观的、就是我谨慎乐观嘛，就是我不觉得是要第三次世界大战了。我也不觉得全球金融危机现在就来了！
啊！我也不觉得AI这个发展已经开始减速、到头了。我现在愿意做一个偏谨慎乐观的这么一个态度啊！现在包括黄金、科技，很多人其实都是什么在一个慢慢的有点像钝刀子割肉。然后不断的只不断的钝刀子割肉，不断的一波又一波的清仓、清仓！或者很多人不断的在倒下的过程中啊。过程中没办法，就是因为这些资产它被压制是吧？
它又没法涨啊！那时间长了大家心理压力越来越大、越来越大，然后到一个临界点。最后只能一刀下去啊！但这个时间离十一月三号这个时间也很近了啊。机器人是吧？啊，机器人这个你现在资金呢总要找点炒作的方向啊！尤其是跌了这么久以后。其实整个盘面、这个其实在上周五上周四周五国家队大幅介入以后啊！
其实我觉得这个活跃的资金它已经意识到这是有炒作的气息和空间的。怎么讲呢？就是即使是后面的宏观条件还很不利，比如说油价还涨或者怎么样。但这儿的话短期也会有一个什么？短期也会有一个短暂的震荡和企稳，所以这就给很多游资或者炒作资金提供了一个空间。就是它这儿的下跌的速度和速率呢会放缓的，而且上周五的那个低点不是那么容易击穿的。
在短期来讲短则可以投机炒作一把啊！长则一旦海峡或者全球的宏观环境有好转，那就可以变成长炒、就可以走得更长。所以这块的话我相信活跃的资金是愿意介入的啊！只不过它切入的这个点和方向它会比较窄，或者先或比较谨慎的。我是这样啊！这资金是我是这样考虑的吧？
大A的这个走势就是现在这个走势就是说科技不企稳你会发现它就比较难企稳对吧？就跌到这份上，就是只要科技的哎、科技不企稳它其实我还是坚持我之前的观点。就是我上周一下说的我说上周就是一个见底的过程，就上周是一个从周的级别见底的一个过程啊！当然这个反正你我的观点不见得对，你听听就好。
我个人的观点就是十一、十二月份后面的科技呢会有比较好的修复我就偏谨慎乐观一点。但是我不一定对啊！然后大家根据你自己的风险和自己的判断去衡量、衡量、衡量。嗯，就是我呃十一月黄金上不上其实也是这周这三个事儿决定的啊！就是科技的财报、美联储的议息会议、海峡的消息。
为什么是科技的财报也重要呢？因为科技的财报决定科技到底是不是没走完啊！如果科技暴跌的话其实黄金也是有压力的。然后美联储的议息会议这本身对黄金就有影响嘛？再加一个海峡啊！所以这周是一个重要的变化周、转折周对吧？有人说短期撑不住降仓位，觉得没问题的或者怎么样。
这个就是压力太大了啊！你就个人怎么讲的？实际十二月加息吗？十二月份现在加息的概率是百分之七十五啊，比之前有所下降。主要是因为呃这个两年期包括十年期国债收益率下来了、下来不少。现在十月份是不加息的，大概是加息的概率只有百分之十。十二月份的加息概率啊我们刷新一下看好！
现在十二月份的加息概率是百分之八十多、八十一啊。这个八十一它会怎么变呢？如果战争升级的话这个八十一肯定就坐实了，那加息的概率就会更高、更加往坐实的方向去。如果要是海家有好的消息油价下来了，这个加息概率它也会降的。因为你油价一下来以后你美债收益率也会下嘛，美债收益率一下以后整个加息的预期、通胀也会下嘛？
啊！你比如说我们这儿假设不见得对。我们假设比如说真的有这个达成协议了油价下跌，那十一、十二月份两个月油价的大幅下跌可能就回落到六七十了。所以十一、十二月份的通胀就会下来嘛？那十二月份的加息概率就会往下走对吧？再结合到时候非农就业数据啊再出来，如果再弱一点的话。所以整个这个加息十二月份的加息就可能会被打掉！
但是这个大的前提确实还是需要海峡达成协议的。要达成协议没有协议的话就比较难啊，所以说现在你会发现所有市场的重中之重都在什么？都在海峡了啊！这是说实话跟大家说实话。就是说这个对海峡的这个你的判断和悲观和乐观，直接决定了你的应对策略啊！如果对海峡这块偏悲观的话那这个风险你要考虑到意识到。
那这个风险可能就非常大啊！按董王的说法就是
当前地缘政治局势是压制一切资产的核心变量，其重要性不言而喻。近期关于“炸弹之母”甚至战术核武器的讨论甚嚣尘上，尽管此前预测的周日行动并未发生，但局势依然紧张。市场目前处于“话硬手软”的状态，关键在于如何解读相关领导人的讲话及其后续行动。本周被视为“重磅消息周”，核心看点包括海峡地区的加息与议息会议、科技巨头财报以及地缘冲突的演变。
在冲突背景下，美国能源生产商如雪佛龙等公司因油价上涨而股价创新高，成为最大受益者。美国作为全球第一大能源生产国，高油价对其有利，但同时也推高了生活成本和通胀，对整体经济形成拖累。除能源和科技板块外，其他行业压力巨大。对于全球而言，东南亚及日韩等国因依赖霍尔木兹海峡进口石油而受冲击更大，中国受影响相对较小。此外，高油价也间接利好新能源车及新能源板块的发展。
美股目前处于关键点位，本周的财报、美联储议息会议以及海峡局势将决定市场方向。黄金方面，关键在于判断1月创下的5626美元高点是“金在途中”还是十年大顶。作者认为，考虑到美联储仍有降息和量化宽松空间，且当前利率环境不同于零利率时代或沃尔克时期的高通胀背景，黄金大方向依然向上。虽然短线技术面有所破位，但中长线并不悲观，建议投资者“可以输时间，不能输方向”。
关于海峡局势，作者持谨慎乐观态度，认为达成协议的概率约为55%-60%。在中选前达成协议的动机较强，因为一旦当选后可能无所顾忌。若局势升级导致全球衰退或股市暴跌，黄金才可能深度回调至3500美元；否则，若局势缓和或维持现状，黄金有望继续上行。作者主张在情绪极度悲观、资产价格受压时做逆向投资，认为当前科技股估值不贵，调整充分，不宜过度恐慌。
汇率方面，人民币维持微升值态势，主要得益于外需良好，全球经济尚未进入衰退节点。作者强调，当前市场情绪已充分计价风险，并非处于狂热阶段，而是黑天鹅事件长期萦绕后的压抑状态。此时跟随大众恐慌并非逆向投资。作者建议投资者根据自身风险偏好配置仓位，多元化布局，并关注海峡局势变化及大科技财报。对于认为世界将陷入混乱的悲观观点，作者尊重但选择保持谨慎乐观，等待重磅消息落地后的方向性指引。
滚动市盈率，尤其是科技股的估值。无论是TTM还是前瞻市盈率，目前的估值非常便宜，处于百分之一分位水平。这并非我主观臆断，而是有数据支撑的。大A股经过四个月的下跌，科技板块也跌得极为极致，与基本面的偏离度较大，这是现实情况。
至于我主观的部分在于对海峡问题的看法，我认为自己比较谨慎乐观，觉得达成协议的概率还是存在的。这周是重磅消息周，听再多也没用。我会员直播里讲过逻辑：有一种资产无论哪种情况都会受益，也分析了美元指数的走势。海峡问题的触发点基本给出了答案，所以广告都来这儿了，我都拉黑了五个号。乱世出幺蛾子，屏蔽相关字即可。
美股开盘我就下播了。关于黄金，市面上说跌到三千五、三千六的依据不足。如果海峡问题解决，黄金受到压制的因素解除，跌不深。除非美股暴跌进入熊市，否则不会拖累黄金。美联储利率在4.75%到5%水平。大家一键预约，普通人赚钱需提高对市场理解和认知，多元化投资，这需要过程。
黄金很多人五千六百美金没跑，套到现在也就那样。拉长看有些人没事，但四千位置真不算高。今天Anserpic公开提交纳斯达克IPO申请，预计十一月中旬或十月上市，等这周消息面。中长期黄金不用太担心，关键看财报关、海峡关和加息关，其中海峡关最关键。七月份后油价上涨，连线没连上就下播了。
晚上好，能听见吗？请教一个问题：AI基建与2009年四万亿铁公基计划有相似之处，当时炒完就回撤。请问AI基建与当年四万亿的异同？我想判断它是否是一波流。
AI基建是技术革命浪潮，而2009年四万亿搞的是常规铁公基建设，差别很大。AI基建持续性会更久，因为这是这个时代最强、最大的技术变革，对市场经济、社会组织形态等都有全方位影响，是划时代的。四万亿无法相提并论。
而且这是全球性事件。2009年只是中国搞基建，这次是全球都在搞AI和科技。欧洲有些国家跟不上，但大国如中日韩、美国都积极参与竞争，谁也不愿落后。赢得AI科技革命就赢得未来，这是时代主题非常强的方向。
再问一个：最近锂电池、新能源车利空多，碳酸锂持续下跌。个股已跌回2018年贸易战水平。您之前不看好，现在什么观点？如果继续不看好，可能跌回2024年9月位置。目前有两个技术支撑点，若坚持不住可能回到那时。
如果选新能源车或宁德时代等方向，基本面确实差，汽车销量每月双位数下滑，9月下滑28%。即使短期超跌，向上空间有限。我们应选产业面积极向上、增速正向的方向。虽然7月资金从科技切换到红利，但若同样硬科技与新能源电池选方向，我倾向科技。
因为科技发展明确正向。若海峡问题解决、宏观变好或大盘筑底向上，应选较强且跌得深的方向。不能选基本面差的，那样空间弹性少。技术上可能有反弹，但长期走不出趋势性行情。
还有一个观点：9月中旬以来大A轮番杀白马龙头，国外沃尔沃、法国奢侈品公司也闪崩。当前科技股下跌是被错杀还是应该的？
我认为两个原因：一是拥挤度太高。5-6月涨完后，中国硬科技、韩国及美股费半都太疯狂，两个月翻倍不止。加上两融杠杆猛涨，确实需要惨烈的阶段性调整或大回撤，这是合理的风险释放。
二是9月20日后又有一波杀跌，杀伤力大。第一波没杀透，叠加宏观面不好：海峡问题、加息预期、美债收益率担忧等同时发生。这促成了第二波更惨烈的杀跌。这两波有合理性，但产业基本面仍积极向上。
因此存在预期差机会。我谨慎乐观，愿做逆向投资者或偏乐观者。因为杀跌足够多、背离度大、估值便宜，缺一个引爆点或触发因素。11月3日前可能出现。这是概率问题，但我立场是选择逆向投资或偏乐观。
看盘面现象：科技股9月22日下杀，美债收益率同日呈多头排列向上走，负相关性强。9月22日至10月初美债收益率冲高后回落。之后与美股显著负相关：10月是纳斯达克等高点，随后科技股一路下跌。大A一直跌，美股走势不同：10月初开始转向下。
原因在于美股盈利强，二季度财报增速30%（扣除投资收益），三季度28%-30%。美股强在产业链地位和业绩增速高。若无海峡制约，这波回调可能不会发生。10月6日纳斯达克还创高点。
因为业绩强、产业趋势明确，技术面上均线多头排列等上涨动能强劲。
也都很强，所以它那个你给你的感觉就是说它是它是它是要不断的创新高的。但是为什么又回回来一下呢？我觉得这个回来一下，就是时机啊，整个宏观面的时机还不够成熟。它还缺一个引燃的触发剂，不管是美联储的议息会议，或者是接下来这周的财报，或者海峡方面的一些变化。人家整体来讲，这个所处位置、韧性啊，比我们确实强得多。但是费半这一波杀回来以后呢，我倒是觉得它跟大A、跟韩国硬科技的节奏又同频了。
如果费半在这儿继续跌，噼里啪啦跌破两百日移动平均线、牛熊分界点再往下跌，那我觉得我们科技包括韩国科技可能都不会太好。但如果费半这儿往上走、反身向上，其实我觉得韩国包括我们的科技这块也会修复。又到一个节奏了吧？我能感觉到老师是基于数据和基本面去分析的，是吧？
我看网上还有一种解释：九月二十二号到十月底，非美国家资金流向美股；十月以后从美股出来再流向美债。这种解释成立吗？钱先流到美股，后来又流到美债，您觉得有没有道理啊？
这个其实资金短期流向没法去分析判断。反过来想，如果这种逻辑成立，那美股想再涨的话，是不是需要资金再从债里边出来去买这些美股？因为有这种言论，所以我想判断一下市场逻辑。我觉得没法分析，难以从资金这到那儿、那到这来判断我们咋看到的？行好，谢谢老师。
龙子要直接的嘛。现在就是拖而不举啊，你想让它涨也很难。融资大部分的地三四线城市都在跌，一线还稍微好点。你看波斯总统和大俄总统举行双边会晤啊，其实这些都是在多边的斡旋中谈到局势变化。这周大家密切关注海峡这块的消息和变化吧。
人民币还要强势到什么时候？真正美元开始走强的时候，这个时间可能是在明年了。当然如果海峡升级、大打特打，美元也会走强，人民币可能会提早拐头。但如果缓和了，美元继续走弱，那人民币还要强势一段时间。但是它升值空间也比较有限。
笼子这块你就把它理解成不要带来系统性风险就可以了，能稳着、慢点稳住就行。笼子这块没有太多的花头可以琢磨，除非将来我们也搞量化宽松，那个时候笼子可能会有些变化。
再过十分钟美股开盘啊！今天是周一，对美国才刚刚开始嘛，所以这周是个重磅消息周。大家关注第一科大科技财报：微软、谷歌还有亚马逊三大云服务厂商的财报，来确定科技趋势还在不在。
第二个是十月二十八号的美联储议息会议；第三个就是海峡啊，安硕十一月十六号要IPO。这个时间也蛮有意思：如果战争升级了，那节点可能不太好；如果缓和签协议了，那就是绝佳上市时点。
这周有美联储议息会议、大科技三季度财报，还有中期选举前敏感时间点。大家一键预约啊，我早点下了。有的拍了课的去听一下昨天会员直播，讲得很明确：海峡变化、各资产可能变化及我的观点。
科技还能回去吗？我是偏乐观的，觉得硬科技没走完，还会有很强修复。我个人愿意做一个逆向投资者、偏乐观的态度。黄金也是一样要看海峡：如果有协议，黄金其实也跌不动了，反身向上。
我觉得只有全球进入熊市、美股暴跌时才能把黄金拉到很低（三千五、三千六）。市场不好的时候，各种幺蛾子满天飞。之前正常的时候也没这么多广告来这儿发小广告、一起逆向投资，一看就是妖魔鬼怪都来了！
市场不好的时候各种唱衰鬼故事、阴谋论传播度很高，效果非常好。这时候理性声音往往被淹没。看好软件还是硬件？我看好硬件，我们这边主要是硬科技。
之前说一句翻车：八月十七号搬玉米没处理好，还有九月二十二号节点。这两个当时比较主动的节点吸取教训吧，往前看嘛！过去的再后悔也没用了。你说七月底位置挺好吃到肉是吧？八月中旬掰玉米多完美啊，大家都开心我也轻松。
还有九月二十二号那种情况其实还是有肉的（水平线以上）。如果那样该多好啊，没有后悔药。关键没想到这么极端啊！第二个就是美股科技当时走得挺好把我麻痹了，觉得同频共振。
整个美股大科技基本面也好，也在创新高好吧？今天就讲到这儿吧！密切关注海峡变化和动向啊。这周是重磅消息周，还有十一、十二月份的变化。
我觉得美股科技为啥带不动大A的科技？一个是时间节奏不对，第二个是宏观压制一直在。第三个美股科技也没走得那么流畅啊。十次判断有一次翻车，大家就能感觉到对你的认识完全从信到颠倒过来了！
其实十次你得次次对才行。车毁人亡也谈不上吧？到时候十一十二月再见分晓好不好？慢慢讲啊。还是那句话，好了不啰嗦了！反正昨天会员直播给大家讲得很清楚：我的观点、立场都讲了。感谢大家陪伴，我们下期再见啊！