好，中午给大家讲了一会儿啊，很多人可能没时间听。今天收盘大A还可以，但最重要的是关注今晚的消息：凌晨两点美联储议息会议，我设了闹钟。目前有几个变化：科技财报不错，尤其是硬件和存储；液冷、维地等财报已出，今晚还有微软和谷歌的财报。科技行业基本面没问题，市场可能低估了其景气度的维持能力。
地缘方面有新消息：卡塔尔向波斯提交新草案，限期本周末前回复。此前华盛顿警告伊朗官员，与美以再次开战的时间正在耗尽。草案涉及七天执行计划。此前有传言波斯拒绝，但并无实锤。这周末需给答复，本周是重磅周，市场将有重大变化。
大A也是重要转折点。海峡方面有进展：地区相关方愿做担保人，离11月3日越来越近。目前虽无实锤谈成消息，但有缓和迹象。卡塔尔给波斯的新草案要求周末前回复。大A科技超跌但基本面好，背离度大，反弹是大概率事件。
关键分歧在于反弹持续的时间和高度。科技基本面超预期强，AI泡沫化担忧与行业强劲表现形成预期差。海力士财报极强：DRAM和HBM霸主，营收利润创历史新高，股东回报计划超预期。投行上调目标价一倍，摩根大通维持增持评级。海力士认为行业景气可持续至2030年供需错配结束，Q4出货指引大幅高于预期。
大家评论区确认：科技财报是否普遍超预期？半导体设备和材料近期回撤约25%，属于强势股补跌阶段，昨天杀跌残酷。科技行业发展仍如火如荼，PCB等财报也不错。今天走势特殊：早盘低开后下杀又拉起，二次下杀后再次拉升，下午收盘前又有波动。
这种走势与以往高开低走或反弹创新低不同，是市场行为模式突变信号。大A常走极端，让人适应后突然变化。现在悲观无意义，错过低点再悲观没用，就像五六月时该乐观早乐观。当前位置超跌且基本面好，必迎反弹，只是高度和时间有分歧，受海峡变化影响。
汇率方面：人民币处于升值空间，美元看弱。因非强周期、外需强劲、顺差高，人民币偏升值正常，但空间不大。换美元额度有限，需明确用途：是炒汇还是保值？美元存款利率3%-5%，人民币仅1%，差别大。每人每年额度有限，要想清楚。
黄金观点鲜明：除非美股暴跌，否则难跌到3500-3600美元。海峡有变化黄金就会涨，本周是重磅周：今晚谷歌、微软财报及美联储议息会议。盘后谷歌财报凌晨四点半出，美联储决议美东时间两点（美西上午11点）。
这波下跌极致，很多人割肉清仓。波动太极端难以承受。五月六月下跌主因是拥挤度太高、涨太多，非基本面问题；费城半导体和大A硬科技皆因情绪亢奋。基金、散户集中度高导致踩踏，这是第一主因地缘和加息压制排第二；大A爱走极端是第三。
带杠杆者已被磨没，科技股腰斩水平无法承受。机器人方向套牢盘少，上市即跌无上涨过程，加上物理AI概念炒作，资金介入痕迹明显。昨天下午两点半杀跌杀伤力大，脑瓜子嗡嗡响，可能有资金爆仓。强势股补跌带动PCB、半导体材料设备大跌，拖累盘面。
有些公司已跌不动，昨天是被带动下跌的，今天会慢慢修复。市场热度尚可，资金放量但不够，需两万亿以上。大A上市公司也在回购。九月二十二日后下跌极致堪比股灾，无反弹一路下行，难度高很多人扛不住。博主心态崩了退播不播。
银行和科技是跷跷板关系：银行跌时科技涨，反之亦然。我认为科技行业基本面是根本，放在首位。海峡缓和只是催化因素。若科技基本面如火如荼发展，全球市场难走向熊市崩盘；若科技不行全球经济离衰退不远。
维持十一、十二月有较大反弹观点，但高度和时间与海峡息息相关。恒生科技不看好：受海外流动性影响且含国内外上市公司，技术性分析A股的博主无法分析港股因为天天跌技术无用。黄金短线和中长线变化上周会员直播讲过，认为看空到3300-3500美元不见得是常态。
若无美股暴跌或走向熊市，黄金难跌到3500美元以下，我不那么悲观。目前涨不动偏震荡因海峡制约但不过度担心。黄金受压制但未像媒体说的跌到3500美元，概率低。黄金是中长期大类资产配置方向。大A金融保险主要用来护盘或避险，银行等行业早已僵尸化老态龙钟。
化工需小心油价反转：若达成协议或冲突升级导致油价变化，如油价下跌，化工产品跟着降价。四季度黄金是否反弹？这取决于海峡能否结束缓解，与之前说的财报关、海峡关和加息关中后两关同理。
海峡不解决油价下不来，通胀不下，加息预期不下，黄金涨不上去只能震荡。三关：财报、海峡和加息。关键是海峡本周重中之重，加上今晚美联储议息和大科技财报（目前看没问题）。主要关注海峡。若有协议则全面看多，全力看好；在此之前偏谨慎乐观。
美国秘密通知海湾盟友：中选后可能对波斯发动密集军事打击，目标核设施和技术设施。局势针尖对麦芒来到关键节点。美联储维持利率不动已计价，鹰派发言市场有压力可能下跌，但有时当晚跌第二天又收复。两点半设闹钟看波动。美联储维持利率不动是大概率事件，市场已定价。
了。然后鹰派发言的话，可能对市场有影响啊，有影响，可能会让美股下跌啊，或者是这个金银啊受到一些冲击。但这个冲击我觉得应该也是比较短暂的啊，也比较短暂的，或者市场也是就是波动可能没有特别大。为什么？因为十二月份的加息这个预期一直在嘛。一直在嘛，所以沃时不管怎么讲话，他其实也就是这个市场的这个这个预期和这个框架，他逃不出逃不脱嘛。目前十二月份加息的概率还是很高的啊，就是十二月份加息的概率是百分之八十五，十月份加息的概率只有百分之十不到。所以说，这个沃什讲话可能比较鹰派，是应该是有可能的啊。
除非，除非沃什从董王口中得知了啊，得知了这个小的这个私密情报啊，私密情报，他知道这个波斯这个事情啊，最终是会走向降级的。除非他他有这个密秘密密道信息啊，否则的话，他肯定是偏鹰派的啊。如果他有这个秘密信息，那就可能说话就比较模棱两可了。啊，因为这个东西只有高层，你说董王的想法，我我想问问大家，大家觉得觉得董王的真正决定有有没有人周边人知道，还是只有他自己知道？就是董王他到底他的这个底线啊，或者到底打还是不打，到底有有就是周边的核心幕僚知不知道，还是就只有他一个人知道？
到底他自己他自己董王这个东西要打还是不打啊。有人说他自己都不知道，这也有可能，也有可能他自己都不知道，因为到底能不能达到他的那个要求？因为这个东西就是核心内幕消息，说白了，有谁如果能够知道，就是董王真实的想法，就对于这个波斯呃这个和漂亮这个冲突啊地缘的真实想法的话，其实就能做出很大的布局，就就能做出很大的这个交易布局对吧？通过期权啊市场啊通过这个期货市场啊。其实就是一个最大、超级大的内幕交易，就是这里面如果有人能知道董王的真实想法，真实想法其实就是最大的内幕交易，当下最最大的内幕交易。
董王一个人能决定战争吗？董王他能拍板啊，就是他他有很强很大的拍板权。嗯反正我觉得大家还是啊就是我们还是把握住什么？把握住第一个，就是包括你看今天韩国的股市涨得也不错就是在硬科技这块我觉得各个各个国家都超跌了。就是我们不管是我们也好啊我们这边也好韩国股市也好还是呃那个还是那个哪儿啊啊还是这个美股费城半导体也好都不贵啊。就像像美股的费半啊这些并不贵啊都其实经过了充分的调整然后基本面呢都还是不错的啊都还是不错的科技的基本面都还是不错的啊。这是现在的一个一个一个大的一个背景啊一个大的一个背景。
所以科技这块的话其实我觉得这个时候再悲观我觉得意义不大啊意义不大啊而且从上周五国家队的介入包括今天的走势啊说实话我觉得科技在筑底的概率是在提高了啊提高了。接下来如果有行情的话这方向也我觉得也只能是科技啊因为其他的拥挤度它变得更高了就是跟那个六月底反过来了啊。六月底是科技的拥挤度高啊其他的是什么被抽血啊？现在是什么科技是拥挤度下来了啊啊然后老登啊周期啊红利啊这些他们这些方向反而拥挤度高了包括银行这些。
我觉得市场吧过了今晚吧过了今晚啊后面市场的这个波动就会放大啊啊就会波动会放大啊整个这个消息面可能会也会层出不穷啊就这周还是定定义为一个重重磅一个消息周。对这个打与不打反正这个海峡现在是关注了一个重点重中之重啊！如果海峡这个如果有有这个有真正的有真正的协议落实的话我我会全我就是偏向于全面看多啊全面看多。在此在这个之前的话你只能是偏谨谨慎乐观呃大A分析嘛大A断断续续分析的点儿啊分析的点儿就是说大A这块的话我认为啊就是这个超跌了啊科技超跌了后面会有反弹啊就是反弹的这个高度和这个时间这个是后面判断的难点啊但是科技的话我觉得有有这个筑底的这个迹象吧？
就科技这块我觉得跟基本面背离度太高了啊。科技的话我这块在悲观我觉得意义也不大而且今天的走势其实也跟这几天也不太一样啊就是这跟这一一个月以来也不太一样啊就是算是比较罕见的啊啊之前不都是高开低走嘛然后一反弹就创新低嘛。今天高高开以后掉下来掉下来再拉上去拉上去以后啊再打下来再上就上去以后下午盘中再下来下来又拉回去啊啊整体在我看来啊这是一个什么？一个有点像市场的一个行为模式改变的一个开端。就是之前大家已经习惯了这种行为模式，就是高开就低走然后反弹就跑路啊！但是我觉得市场今天跟以往有点不太一样啊啊有点不太一样啊所以这块的话我觉得值得大家去注意啊。这个市场的行为模式可能正在正在悄悄的改变啊啊悄悄的改变啊啊所以说这种以前你习惯了的那种高开低走啊、反弹就再创新低啊反弹就跑路啊它这个行为模式可能要变化。
这些科技啊大部分公司都是腰斩都不止跌幅都在百分之六十到六十五这个水平啊啊非常大的跌幅这么短的时间四个月的时间。然后有这么大的跌幅啊即使是基本面很差比较弱啊啊它也什么、它也超跌了啊它也会有反弹。当然了后面如果想涨得高涨得多你本身打铁需要自身硬啊这些所这些公司所在的行业啊啊或者这些公司本身的基本面还是要足够强啊。然后还有就是需要有外围的这个海峡的这个消好的消息才能让这个反弹走得远一点。
俄乌签了协议暂停协议就是在其实在地缘这块儿的话其实现在是有相互交织的。它不光是这个嗯漂亮和波斯这一个方面的冲突，它其实俄乌之间和这个相互交织起来。大家看到波斯的这个老这个这个这个总统他不是去了大俄那边吗？就是这方面的这个斡旋啊就是外交斡旋是相互交织在一起的，给我的感觉啊啊就这里面可能有一些私下的一些协议啊什么样我们不知道嘛啊像董王不是豁免了对大俄的一些制裁啊啊那肯定有一些利益交换。
嗯在这块的话反正对像对美股的看法我还是看创新高的还是看新新的啊。美股的科技啊啊整个的这个这个科技啊纳斯达克啊整个标普啊指数我还是看还是看新高的。大A这块的话我是看看比较有比较大有有一个比较比较大的一个月度级别的反弹的啊可能持续一两个月吧啊起码一两个月嘛我是大概是这样的一个观点而且我觉得它的这个就是大A这个因为比较极端啊啊它跌的极端啊反弹的时候可能也比较极端啊到底是什么形式我们也不知道啊但是可能反正也是比较极端的可能。
黄金的话其实从年初到现在已经跌了差不多十个月了我我觉得黄金再往下跌的很深我我我觉得比较难啊。很多人觉得这个黄金走势坏了然后跌到三千五、三千六我不这样看啊啊不这样看主要是觉得为什么呢？主要是觉得黄金的这个这个现在这个位置它其实把这个十二月份的加息啊明年一季度的加息都定价了。
都计价比较充分了，包括高油价这些制约全部都计价到位。黄金在我看来，在四千美金一盎司这个位置，我觉得还是比较公允的一个价格，或者说是比较有吸引力的一个位置。如果看黄金太空也不可取；但马上反身向上开始涨，条件也不成熟。中选后开打对股市有影响，如果大幅升级开打，全球经济可能要往衰退方向走，需考虑全球衰退风险。
大打特打意味着能源基础设施、海底光缆受损，中东变成战火乱局。油价已在高位近九个多月，若再升级可能干到一百三、一百五。科技反弹还是反转？有些景气度高的板块能创新高，跌了三分之二的基本创不了新高。跌幅在百分之四十以内的，若行业景气度高有可能创新高，需分开来看。
衰退后黄金比股市、权益资产更有韧性。这周非常重要，定义为重磅周，贴的是“见底回升”、“科技大反攻”。美股开盘在即，再悲观意义不大。我觉得整个科技基本面比市场想象的还要强，存在预期差：大家认为AI牛市到头、泡沫破裂，但行业基本面一直在超预期。
很多人觉得二六年走完、二七年一季度差不多了，但科技景气度一直在延后。存储、芯片、数据中心及外围设施景气度都很高，今天液冷、维迪财报很好。光通信、光模块财报也超预期。现在跟五六月份形成跷跷板：那时极度看多科技，现在是“科技狗都嫌”，完全反转。
现在处于超跌、估值便宜的位置。无论是韩国海力士、三星，还是费城半导体、纳斯达克100，估值百分位在极低位置。二季度市场情绪狂热时涨得最高。美光当时我们提示风险，其实我六月底七月初就强调科技风险了，全市场没几个人在提。
这次错误不是失败，而是“抄底抄在半山腰”。没想到九月二十二日以后这一波这么惨烈。掰玉米也犯了错误，有点可惜。从科技风险角度讲我提示得早，六月底七月初反复在评论区让大家打“是的”。七月那波大跌基本都躲过了，七月底偏短线超跌反弹也可以。
九月二十二日以后这一波杀伤力最大，确实没想到这么极端。加上美股科技上涨让我有点迷惑，没想大A科技这么极端。七月份大跌狂热是可以避过的，我也判断到了。掰玉米可惜，哪怕少赚点也好过现在被动。如果七月底、八月中旬判断对是反弹高点，那就太舒服了。
这波下来又出现机会。黄金从四千涨到四千七也把握住了，判断见底往上走是对的。但四千七时跟大A科技犯了同样的“掰玉米”问题，功亏一篑。明明规避了风险、判断好了机会位置，却没守住成果或做好后续处理，有点可惜。
这个教训只能留在以后。九月二十二日以后的杀跌及黄金四千七的回落，导致前面所有判断被抹杀。虽然对也没人领情，但错这一下让所有人记住了我。前面的判断全被抹杀，确实有点不够“滑头”。但还是要有信心，不管是黄金还是科技还能杀回去。
这里有个重要因素需要海峡问题能解决。如果解决了，我有信心科技和黄金还能再回去。实话实说确实需要海峡问题解决才能全面看多，失去的都会回来。关于绿纸（购汇额度），我不懂大家在纠结什么。一年额度就那么点，又不炒汇，美元存款利率又高。
你有多少钱？一下能搞一百个大W吗？额度有限，美元利率高有什么好纠结的？人民币汇率贬值升值本来就在波动中。现在六点六、六点七换得贵，明年可能又回来了。人民币本来就在区间动荡。纠结结汇的话，额度用完了就没了，当初换的初心难道只为赚汇差？
绿纸要么是走向全球资产的媒介，要么是一种额度。你看好存款利率高、多元化配置仅此而已。你有多少想换多少？它就这么点额度。如果海峡问题不解决，各资产反弹高度都会受限，还是僵持在这儿。短期很难很快回去，如果解决了我是全面看多。
笼子方面二三线城市还在降，一线城市上海最好成交量还行。今年一线比较稳，比去年突而不举能稳住就好。美股开盘了，大波动在半夜两点到两点半。想看或参与定个闹铃。这点之前我觉得不会有大波动。大A这几天在磨底，我认为科技已超跌。
今天市场有个变化：高开没有真正低走，下午两点后打下去又拉上来。这是行为模式的变化，大A科技今天有点不一样。我觉得这块超跌了，再悲观意义不大。美联储议息会议两点半沃什讲话。美股走势基本符合预期，也在等海峡消息或大科技财报。
美联储议息会议完后我觉得美股还会创新高。如果打起来把美股带崩，黄金才可能到三千五、三千六。今晚分析美联储议息会议凌晨两点半直播，费曼也还行。海力士涨百分之十财报超预期，美光、闪迪存储都还可以。你挺了解我两点睡起不来，最多看一眼就睡了。
再打还是小打？我觉得是大打。即使漂亮想小打，波斯也不允许。它说要打海底光缆、数据中心、能源基础设施，把中东设为敌国。再打肯定是大打。董王在中期选举集会演讲说，军事目标用处不大，打完一停就恢复。波斯很快能修复军事目标。
所以只能打能源基础设施、电力等修复慢的东西，能让它经济崩溃吗？直接扔核弹没法扔。董王想扔核弹解决，或者搞炸弹之母。漂亮军事产能跟不上也是原因，打完弹药库少。今天七六七天了也该好了。大A太让人上火。董王输掉两院会打吗？
如果没谈成协议，输掉两院后前两个月空窗期议会制衡不了他时可以打。中选之前没达成协议，十一、十二月份很危险。炸弹之母没啥用改不了战局我同意。扔几个能改变战局吗？董王要能打下来早就打了，能用军事手段解决早解决了。
我一直认为军事选项已失效。漂亮通过军事实现目的达不到，已被证明。不管怎么威胁、扔炸弹之父都没用。明眼人包括波斯都明白军事选项无用。大打对美没好处，容易陷入战争泥沼。十一、十二月份美股不可能反弹了，中东乱局能源光缆全打市场压力很大即使业绩好也没用。
军事选项明眼人包括董王自己也知道达不到目的，早就做了如果行得通。实现不了要求达到的问题包括各种目的都达不到。所以有且只有一个出路：通过多方斡旋、保证担保，比如大俄或区域大国参与，常任理事国加入。最终通过外交合纵连横达成微妙平衡。
我不觉得武力升级能实现彼此目的，谁的目的都实现不了最后大家一起死。如果升级对谁都没好处我目前偏向这样认为，虽然有点主观偏乐观。中选前卡塔尔递了新协议要求波斯周末前答复时间很近了。我认为最有达成协议希望的时间点就在中选之前。
中选之后波斯谈判筹码变小，董王顾忌变少因为结果成明牌。动机也会变小中选后没那么乐观要小心升级可能性。但中选前抱谨慎乐观态度尤其这周密切关注。有人说中选前不干之后更会干，不战不和状态持续吗？从漂亮内政民意不允许一直僵持。
终要有解决，中选十月三号出结果美股两点半前无大波动等议息和大科技财报。已反弹两三天，两点到半点内窄幅波动百分之一以内。没几天了以色列选举僵持谁也没多数。洗睡了两点再播起不来明天早上看要不要做直播预约。一直不打波斯经济崩溃受不了不战不和。
大波动在今天晚上两点到两点半盘前无大波动。议息宣布不加息沃什偏鹰派讲话概率高。明天早晨在鹅圈子会员里发语音分析大财报微软谷歌财报及沃什讲话。凌晨两点多起来发个语音你们可以听一下我两点半看一眼鹅圈子及时信息会员接收。
美股在两点前没什么大波动有连线再聊聊就下播九点五十了可能再播一会儿。平台时长太短不行那只能叫正常调整没波动现在燃油还在涨吓人只要油价不下来下游化工品乙醇都在不停涨。Q三营收同比涨百分之七十净利润同比下降百分之十七点四二环比降百分之四十九研发费用激增。
营收增长还可以规模净利润同比大增好有弹窗提示我先下播了弹窗先播到这儿感谢大家陪伴。今晚一席会议明天早上鹅圈子里发语音吧好感谢大家陪伴。