xh66465
继续聊聊spaceX与tesla的合并。首先， 1+1 > 2. 如果你不同意这一点， 可以不用往下看了。合并有一个前提就是合并后的公司,Musk必定要有大于50%的控制权。让grok计算一下便可知道收购tesla的溢价最高不会超过55%左右。(以目前市值为基准）。历史上的大的合并case 平均溢价在30-35%左右，所以散户们投票可以期待30%-55%的溢价范围。 再多就不现实了， 相信spaceX会给出一个让机构不会拒绝的溢价。（散户比例目前只有20%左右，除去粉丝铁票，剩下的反对也没啥用了）
到 $500 我就投赞成票😀
Spacex兼并tesla的溢价，参考以往大量的美国兼并案例，平均溢价是30-35%，spacex给出的溢价只会比这个多，算起来要在$500左右。搞不好会刚刚超过$499这个ATH这个心理关口，更容易让tesla股东批准
这就是号称比fsd v14更好的小鹏最新版VLA在主场的各种接管（包括安全接管）
https://t.co/t2wyezvfxN
“听说特斯拉汽车能飞到空中翻滚了”
”我们也会，但是因为车辆有马桶，为了防止车里都是翔，我们不做“😂
X的新订阅方案很不错。以前X Premium（$8/月）加Grok（$30/月）总共要$38，现在升级到新的Premium只需$30/月，还多了Cursor和Grok bot。
刚刚看到dirty tesla 的关于cybercab避开train track的帖子。查了一下， 由于风险的原因，waymo 和cybercab好像都有特意在Austin 避开铁路平交道口。有点后知后觉， 看来都害怕无人驾驶车 get stuck在铁路上。waymo今年初还发生过一次空车停在Austin的一个铁路的safety arm 和track之间。可以留意一下cybercab什么时候会去掉这个铁路限制。（waymo在其他城市貌似可以)
欧洲玩拖延战术一直延迟批准 fsd, 不过我还是乐观觉得fsd国内在Q3结束前（国庆之前）能批准推送。
据某微博大V最新流言, fsd有望下周24号之后（这个大统领会面的日子你懂的）国内推送。
我意思是，随着车的不断行驶，在不同地点路口，它会一直给出各种新的路线选择。
share 一个fsd导航的tip, 我也是最近才知道。很好用。
Fsd导航地址设好后，通常开始会给几个alternative 路线选择（14.3.8还多出个your route), 车开动后把地图拉小这些备选路线很快就消失了。车会一直按这个路线走，不一定是你想要的。但是，如果你让地图左边的导航turn by turn 下拉条一直全部显示，那么车在很多岔路口（稍微夸张，不一定每个路口）都会给出新的若干路线让你选择，非常方便，通常让我总能选到自己喜欢的路线。
到2026年底前最期待tesla的几件事：
1. FSD v14 中国审批通过，订阅制开始
2. 10月6号 欧盟投票通过FSD
3. fsd v15 开始推送
4. Cybercab 进入多个城市慢慢scale 到1000 台
5. Optimus 3 官宣亮相
有没有ask too much 😀
据说vovlo 正在测试fsd, 会不会成为第一家license fsd的大厂。
V15看来是终极版基本解决目前v14的问题和痛点，比如speed control, thin chain, parking, pothole etc.预计推送给OG时间是年底(robataxi会更早）根据往年经验，我猜是12月31日😀
V15看来是终极版基本解决目前v14的问题和痛点，比如speed control, thin chain, parking, pothole etc.预计推送给OG时间是年底(robataxi会更早）根据往年经验，我猜是12月31日😀
这两天抖音上有好多cybercab的谣言和造假视频传播，还有不少人相信并由此而高潮 😄
1. 第一个是一辆cybercab停在路中间，阻挡了交通几分钟。看起来好像出故障不动了，马上有人造谣说cybercab停了一个晚上。
这个视频我刚好在eveyday chris的直播里看到了全过程。 地点是cybercab的出发区，车很多，一开始这辆车是double park,然后旁边靠近curb的另外一辆cybercab开走了，于是这辆车就变成停在路中间了。 过了大概5分钟， 叫车的另一位博主(beared tesla)过来上车然后就正常开走了。（后来beard tesla也发文解释他忘记了）。
2. 把几个月前的一辆cybercab测试车被其他车追尾的截图ps一下说成是首发时撞车...
一个科技产品，如果北美的华人大妈们都开始喜欢用了，说明这个产品是真的好。已经很多大妈们离不开fsd了 😄
最新消息，据说国内fsd的内部员工wav1推送已经开始。通常表示监管审批已经批准。
信不信由你😃
作为tesla的长期投资者， 给国内花6万四购买了fsd的老车主说句公道话。这件事特斯拉做的挺ugly, 估计一开始低估了监管审批的难度，所以批文没有拿到就开卖fsd. 结果审批落地全量推送遥遥无期。另外一边还在继续卖不知何时能落地的fsd. 特斯拉真的应该补偿这些车主， 甚至有些车主几年后卖了车都没有用上fsd. 貌似欧洲也是一样。不知道特斯拉怎么想的， 结果一些车主不爽而由此变特黑。换我花$8000买了fsd如果一直用不上也一样会很不爽。 那些给roadster 2交了5万美元定金的用户感觉也差不多吧 😀
最后，苦尽甘来，好事多磨，我相信fsd第三季度国内还是能批的。 如果最后还是一直批不了，$%@#@&
看起来Robotaxi最大的技术难点是找合适的安全的pickup/drop off 地点， 需要很高的智能，v14搞不定， 估计v15才能解决。
Spacex的成功ipo再次证明了dont bet against Elon,华尔街和投资者也以真金白银相信musk的spacex的宏大故事和大饼。几年前投资支持musk贷款收购twitter 的也由于股权经过几次收购变成了spacex的股权也挣得盆满钵满。只要musk还在当ceo,未来特斯拉和spacex会一样继续得到投资者的长期看好。说spacex上市会吸走特斯拉的多头资金其实是没有看懂投资者看好的是musk这个人。
Spacex ipo的allocation 好像和券商关系比较大。我有三个账号申请了。fidelity 的roth acct拿到100%， 现金账号就给了2股。 schwab的现金账号只有10几股。
时间越来越证明特斯拉23年停止AI day是做得无比正确的一件事。假设21，22年也没开AI day会是什么样的情况？
SpaceX和tesla 合并，有很多误解
1. 收购方式
a. spacex 以某个溢价收购 tesla. 但是spacex 没有那么多cash,而且实行起来手续步骤都很麻烦，而且相当于 你以某个溢价卖出你的所有tesla股票给spacex.由此会产生很大的tax， 所以基本是不会采取这个方法的。
b. 按一定比列（市值比例）换股， 你继续持有合并后的公司股票。基本上肯定这就是合并方式了
2. tesla 股票稀释
你的持股比例的确会稀释，因为spacex会发新股给tesla 股东， 但是由于合并后的新公司市值是两者总和，甚至更大（假设华尔街看好合并），所以tesla 股东的股票总价值大概率其实是增加了。
3.tesla股东其实不用纠结在哪个价格点 合并
既然不是收购而是换股，tesla股东 那就不用纠结在哪个价位($800,$1000,$2000)合并了。 真正的问题是，什么时候合并最有利?
很多tesla 股东都有 这个想法， 一定要在tesla的市值股票价格高（比如机器人和robotaxi落地）的时候合并才利益最大化。这也是大误解
当你等到tesla 股价涨到你的心里价位比如$2000, spacex的股价可能也推得很高了，两个公司得市值比例可能保持不变， 所以即便你等到tesla 股价到$2000合并，你并没有得到额外利益，因为换股比例还是一样得。
所以归根结底到最后就是一个问题， 到底spaceX和tesla 的换股比例多数是合适的？ 这个就是看spaceX和tesla哪个市值增长的更快了/或者说华尔街更看好哪个公司的前景了。
我个人认为，不管哪家公司前景更好， 如果短期内（比如1年内）合并，任何一家公司的未来爆发增长其实都会一样带动合并后新公司的估值增长的，所以更早的合并其实增加了你的股票升值的机会。如果不合并，但是spaceX未来股价大涨，你就错失了这个机会。
当然换股比例的多少对短期利益是有影响的，这个就看两家公司怎么谈了，只要你认为合并有利于长期发展，就应该vote yes.
spaceX ipo之后（比如半年内）禁售期结束后， 股价趋于稳定后可能是比较好的合并时机。
昨天出门一趟来回80多miles,全程无接管是常态。途中识别警察手势闯红灯 😁 https://t.co/4ilKqN96xO
看到xai租算力每月现金流高达12亿美元，哪天特斯拉 也出租算力我也不奇怪 😃 ，特斯拉的巨大算力中心利用率应该不到100%吧，fsd不需要每天训练吧， 机器人刚开始貌似利用率也不会很大。
14.3.3开了2天，高速和市区都有，区别比14.3.2挺明显的，不是能力的提高，主要还是体感舒适的提高，每次大版本更新带来的小摩擦这个版本基本都打磨好了。
对小动物很敏感，一只兔子横穿马路，30迈左右给我直接刹停吓一跳，当然后方没有车。
未来版本期待解决：
1 导航走错路
2 停车场选车位
如果能提供autopark那种车位选择功能就好了
3 potholes
4 识别各种路标 限速标识 转弯only 等等
终于 https://twitter.com/xh66465/status/2051080391604294100
Tesla 和spacex 合并应该没有什么悬念了，只是时间早晚的问题和批准手续了（两边股东批准etc). 特别是Musk在说到joint这个词的时候一个"你懂的"表情😀
作为tsla老韭菜，对tsla长期看好的观点不变。
Q1还有3周左右，一个词形容Q1 - 失望. 目前特斯拉的进展距离上季度设置的目标貌似一个都还没有实现。
-V14今年以来都是小版本更新，几乎毫无大的进展，版本号都细分到 14.2.2.x 了。猜测14.3遇到瓶颈了，按以前惯例，patch 版本要到14.2.5/6才会进化到14.3 , 如果14.3能赶在本月底之前发布应该是意外之喜甚至奇迹了。
-fsd 欧洲/中国落地， 3月20号 能落地荷兰？， 国内就看官老爷的心情了。老实说，我宁愿musk以后不要再发帖子预测任何日期了，基本都不靠谱😂
-无人robotaxi : Austin只有8台车，还是geofence限制在很小的区域。 so 'slowly, then all at once' 里的slowly 还要持续多久？难道等4月份cybercab量产之后再大规模扩张吗？感觉不mak sense。 我猜测目前robotaxi的fsd 可能还没有完全达到特斯拉自己的内部要求（比如接管率，内部肯定有一个数值标准的)
老马的新的大饼一如既往的画，虽然以前很多饼最终都实现了，但是musk timeline的过度乐观的确很折磨人。
Q2希望能如期看到optimus v3发布。别又delay了。
Model y 国内销量
- 12月 6.58万辆。遥遥领先那些号称model y杀手的竞品.
小米YU7 3.91万
理想i6 1.60万
智界R7 0.86万
极氪7X 0.51万
乐道L60 0.49万
蔚来ES6 0.29万
小鹏G7 0.25万
- 2025 全年42.5万辆， SUV销量冠军， 在所有车型里面，仅次于价格10万以内的吉利(46.5万辆）和五菱mini 车（43.5万辆）。
fsd v14的免费试用这几天陆陆续续结束了。据我所知，有很多人选择了订阅。v14的确开始把fsd推向了普通用户。fsd take rate会迎来一波大增长。
我认为nvidia的自驾没戏。达到99%需要多久？看看fsd花了多少时间？至少3-5年吧，最重要的是没有足够的载体。特斯拉有自家的近千万辆车可以用，这就是护城河啊。奔驰新款电车cla明年Q1上市，美国市场能卖多少？和uber合作也只是个噱头，怎么合作？得装在车上吧？uber准备把nvidia的自驾系统装在什么车上？
我看好处到是有，刺激一下特斯拉赶紧加快进度。😁
Nvidia自动驾驶的第一个early beta测试视频，
https://t.co/WFzVJ9tcBT
Fsd v14.2.2.2已经使用一段时间了，来总结一下。
整体而言我个人觉得是fsd有史以来最好的版本,
1. 安全性9.5分，目前我没有任何安全接管，可以很放心交给fsd开车，也能刷手机
2. 舒适度9分. 变道很果断，极少数情况比如黄灯有时会急刹
3. 功能 8.5分 目前我能想到的还没有实现的功能或需要改进的地方是
- speed limit识别有时不准，fsd目前主要依赖地图数据，如果地图数据有错那么导致速度不合理。不知道什么时候fsd可以直接read speed sign,可以解决不少痛点包括speed profile
-某些特殊路牌没有识别比如有某个时间段的路牌， do not enter等等。
4 车道选择8.5分 有时候在下高速出口前没有及时换到出口的exit lane,虽然不是每次都这样，但偶尔会发生，即便是standard profile.
5. Parking 7.5 分 hit or miss. 车位选择不够优化。家里driveway偶尔也没有趴进去。根据release notes, 后续版本因该会改善
6 导航和地图 8分 有时候莫名其妙不按照导航路线走。感觉一直地图权重比较高，fsd在减少地图依赖但是导致走错路的概率增加了。感觉这里的算法还需要fine tune.
综合起来还是非常满意，bug和缺点比如parking或走错路的时候接管一下也不是大问题，甚至忍忍也可以不接管。
我感觉1月份Austin的安全员会去掉。
官方视频，快了
有没有发现，人一旦变成特黑，就降智特别厉害。都不是一般的蠢😀 X上好几个著名特黑比如Fred, 都这样.大多数我看到的特黑都有这个特征。
haha, 这个测试fsd紧急状况（一直被bully)的视频很有意思，fsd开始有点sentient的感觉了， 4:20fsd 觉得被bully了，打u-turn 离开不跟你们玩了 😂
v14.2 周五晚上曼哈顿高峰期间的视频，特别牛，大量行人，各种疯狂出租车，大量塞车， 全程1个多小时没有接管，而且特别丝滑，v14.2封神。没有耐心的可以用grok分析总结一下和高光时刻的timestamp.
Ashok在最近的夏威夷举办的ICCV国际计算机视觉学术会议上的presentation 不亚于开了个AI day. 估计行业对手可以少走不少弯路， 透露的信息看起来不少：
https://t.co/yoBAnW2PxJ
抛一块砖， 等tsla达到$2000的时候，决定你财富的多少是你拥有的股票数，而不是购入成本。即便你眼光奇准早早就在平均$100的成本购入1000股，也不如别人目前以$400价位购入2000股的财富多。我的意思是过分纠结购入成本其实不一定更好，同样的资金，低位买入的确能获得更多股，但是很多时候你未必能等到满意的低点买入。普通人定投或许更好，省心省力。 别杠， 杠就是你对。
我19年左右开始买tsla, 那时候股价从拆股前的$300（等于现在的$20)迅速涨到$1000（当时的感觉和现在市场的情绪其实差不多，市场一片估值太高了的声音）， 现在回头看，简直是白菜价，后悔当年没有卖车多买几股。我最低买入价格低到$20, 最高$430也买过。如果我总是纠结我最早的成本是$20而一直只想在低位买,我拥有的股票数目肯定不如我一直定投到现在多。
FSD v14快来了， 我对v13目前最大痛点之一是，在高速上用standard mode，当前车刹车时，fsd通常不会同步立即刹车，而是继续保持速度直到距离比较近了才开始减速， 当然fsd最后的确能刹住，但是体验很不好， 每次我领导坐旁边遇到这样的情况一定会很紧张要求取消fsd.
希望 v14能改进，和人一样，基本上看到前车刹车灯亮起的同时就会减速。不知道为啥v13训练出来的减速时机延迟那么大。
用实际订单号来看一下国内特斯拉的订单情况。
大家都看到了model YL现在交付推到了11月，
而且最近流传特斯拉国内每天新增一万订单，我认为这个数字是夸张了（本来就是一个北京的销售嘴里说出来的），但是订单数量的确是卖爆了，我大概跟踪了model YL8月19号发布以来国内的订单号，（说明一下，订单号RN811是现在国内订单号的开头，并不包括上海工厂出口到其他国家的订单。）
8/19： RN81117xxxx
8/30: RN81123xxxx
9/12: RN81129xxxx
订单包括了3/Y/YL (S/X太少忽略不计）,
24天新增了大约12万订单， 平均每天约5千订单。
可预计现在到年底特斯拉交付会接近产能上限（上海年产能接近100万辆）。今年国内销量截止到8月底是36.6万辆（比去年同期少卖2.6万辆），去年全年销量是65.6万辆了。
还剩4个月，能不能卖29万辆超过去年总销量？考虑YL多出来的销量，我觉得大概率可以