好，那我们来讲一下科技。记得我们在这个六月底七月初给大家提示科技的风险，美光的财报啊不见利好不涨，包括三星的财报好不涨啊，包括那个时候市场的情绪，所谓的五浪疯狂啊，那个时候很在情绪上面的指标，包括在啊价格狂程度都是肉眼可见的啊，是很极致的一种情况，非常像什么？像我们给大家讲，就是说这种。呃，就是抛物线式的这种上涨，上上涨的斜率速度非常快啊，加上尤其是美光的财报出来以后，风利好不涨啊，这是很重要的一个信号。在大A这块呢，我们其实，在七月三号当时给大家提示的这个风险，就七月三号当时问了大家，我说那天的走势像什么？大家说重光股了。其实七月三号是最后撤退的一一个时机了。所以科技这一轮，我觉得杀的是还是去杠杆杀的比较彻底的。昨天晚上加播给大家看了两融的数据，包括啊去杠杆的这个程度。
好，那现在呢，你看到什么？道琼斯也创新高了，标普也创新高了，而且这次的上涨呢，跟四五月份有明显的不同。啊，四月份的上涨呢，就是什么半导体急先锋孤军深入，带着大盘往往上往上飞。这一次是什么？这一次是科技妻子也在发力。百花齐放出现了普涨，是吧？标普创了新高，道琼斯创了新高，标普的等权指数也创了新高，也就是说这种扩散效应是全面的。好，现在就差一个了，纳斯达克还没创新高。纳斯达克为什么没有创新高呢？它差在哪里呢？大家评论区说一下，纳斯达克现在没有创新高是差在了哪里？它差在哪里呢？企业业绩不差的好啊，板块板块方面差在哪里了？
亚空行情，如果从行情的表征来看，你把它理解成亚空行情，或者或泡沫行情是吧？Fear of missing out啊，泡沫行情和亚空行情也没错啊，但是你要理解这个行情走出来它的宏观背景是什么？好，很多人这个答案说对了啊，就是纳斯达克没有创新高，现在的一个一个短板，或者现在差在哪呢？就是差在这个费半了。费半稍差一点，因为费半前面涨得多嘛，它短短的两个月翻倍了嘛，跌的深一点。现在相比其他板块，好像啊没有回到前高嘛，就差在半导体的。好，大家评论区说一下，半导体将来还能不能再创新高？你们觉得费半还能还能创新高吗？
本坚定世界刚需，费半费半暂时不会直线冲啊，它刚大病初愈啊，它得休缓啊，休缓好了那就不知道了，是不是要发疯那不知道，但至少它得它得要休缓休缓，不太可能直接上坡一百米速度，那不太可能。但是呢，确实费半这块呢是现在构成整个纳斯达克暂时没有创新创新高的一个短板。或者说一个短板，也就是费半将来慢慢如果企稳的走强了啊，其实纳斯达克自然就创新高了。但是纳斯达克还有一股重要的力量啊，非常重要力量，它是谁呢？相信大家也都知道，大科技科技企业。
大家还记得我是不是在大科技的亚马逊、谷歌财报出来以后给大家讲，我说这次的业绩啊，打破了什么？打破了大家对资本开支的恐惧。大家还记得吗？我包括上周会员直播应该也讲了，接下来。大科技带领大盘冲锋的概率不低或者很高。为什么我们这样讲呢？第一，大科技的估值不贵，微软、亚马逊这些也就二十倍出头，本身不贵，包括英伟达这都不贵。第二，它这一期的财报，尤其是在与AI相关的云服务上的增速，打消了市场对他们资本开支投入的恐惧和担忧。
也就是什么证明了他们资本开支是合理化的，是justify啊，就是把他们这个capex这个巨额的开支其实合理化了，能够证实了为什么？因为这些搭的钱。都是在谋什么满足供不应求的需求，不是说打水漂，不是说我先砸钱再看这需求，而是需求在肉眼可见的速度在提升，在在加速提升。微软的云增速在加速，下一季的给的是百分之四十五，这一期是百分之四十一，它在加速，也就是说在企业部门AI的扩散。在加速进行，而且这一次财报没有看到资本开支的下调，资本开支甚至还上调了一些。
所以说，大科技有可能成为带领纳斯达克或者带领接下来科技大盘冲锋的一个主要绝对力量。大家也看到了是吧？大科技确实是厉害是吧？那随着他们涨到一定程度以后呢，后面我们要看一下，啊会不会接力冲？